मुद्रितांची टेप कुठे लक्ष द्यावी हा शिक्षणाचा आधार आहे. टेप प्रिंट्स वाचणे

प्रिंट फीड समजून घेण्यासाठी आणि वाचण्यासाठी, आपण सर्व प्रथम कोणत्याही एक्सचेंजच्या ऑपरेशनची मुख्य तत्त्वे समजून घेणे आवश्यक आहे. आणि ते असे आहेत की एक्सचेंज एक नियमित लिलाव आहे. जर अनेक निश्चित खरेदीदार असतील तर मालाची किंमत पटकन वाढते, परंतु जर लिलावात विक्रीचा मूड तयार झाला आणि भरपूर माल ऑफर केला गेला तर किंमत कमी होते.

छापतो- हे वेळेत प्रत्येक क्षणी पूर्ण झालेले व्यवहार किंवा ऑर्डर आहेत. प्रिंट स्ट्रिप व्यवहारांचे मुख्य पॅरामीटर्स दर्शवते - विक्री केलेल्या मालमत्तेचे चिन्ह, व्यवहाराच्या वेळी त्याचे मूल्य, व्यवहाराचा आकार, मूल्यातील बदल, बोली, विचाराआणि त्यांचे किमान आणि कमाल आकार तसेच प्रत्येक व्यवहाराचे प्रमाण.

ATAS प्लॅटफॉर्मवरील स्क्रीनशॉट

ही माहिती वाचण्यास आणि समजण्यास शिकणारा बाजार सहभागी बाजाराने तयार केलेले नमुने पाहण्यास सक्षम असेल जे त्यांना पुढील क्षणी किती करार जास्त किंमतीला विकले जातील किंवा कमी किंमतीत विकत घेतले जातील हे सांगतील. जे व्यापारी प्रिंट्स वाचू शकतात ते समजू लागतात की सध्याच्या किमती विक्रेते आणि खरेदीदारांवर कसा परिणाम करतात. व्यापारी मोठ्या खेळाडूंकडून खरेदी देखील पाहू शकतो जे लहान लॉटसह स्थान मिळवत आहेत.

प्रिंट टेप हे एक स्वयंपूर्ण साधन आहे

प्रिंट्स असे काहीतरी दर्शवतात जे किमतीच्या चार्टवर दिसू शकत नाहीत. त्यांचे कुशल वाचन व्यापाऱ्याचे "ब्रेड" बनू शकते, कारण अंमलात आणलेल्या ऑर्डरमध्ये व्यापारासाठी सर्व आवश्यक आणि पुरेशी माहिती असते.

उदाहरणार्थस्टॉक किंवा फ्युचर्स $25.25 वर प्रति मागणी 1700 शेअर्स दाखवतात

या किमतीत 1700 शेअर्ससाठी एक ट्रेड आहे, किंमत $25.29 मध्ये बदलते आणि आता 2100 शेअर्स ऑफरवर आहेत
2100 शेअर्ससाठी पुढील मुद्रित 25.29 वर, किंमत $25.33 वर बदलते आणि विचारल्यावर 1300 शेअर्स आहेत
मग विचारल्यावर 1300 शेअर्सची प्रिंट.

वर्णन केलेल्या तीन प्रिंट्स - ऑफर केलेल्या प्रमाणात मालमत्तेची खरेदी केल्याने व्यापाऱ्याला हे सांगणे आवश्यक आहे की सध्या एक सक्रिय खरेदी खेळाडू आहे. तो आगामी ऊर्ध्वगामी रॅलीसाठी सज्ज झाला आहे आणि त्यासाठी जोरदार तयारी करत आहे.

चार्ट पाहणारा तोच व्यापारी केवळ मूल्यात थोडासा बदल पाहतो. जोपर्यंत एक्सचेंजेस कार्यरत आहेत तोपर्यंत प्रिंट टेप वाचणे हे व्यापार्यांना नेहमीच विश्वसनीय साधन म्हणून काम करेल. आणि जोपर्यंत व्यापारात त्यांचा नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करणारे मजबूत सहभागी आहेत तोपर्यंत ते कार्य करतील.

प्रसिद्ध व्यापारी एडविन लेफेब्व्रे म्हणाले: "बाजारात एक लढाई चालू आहे, आणि टेप हे व्यापाऱ्यासाठी एक दुर्बीण आहे ते पाहण्यासाठी."

टेप प्रिंटसह व्यापार

सर्व ट्रेडिंग सिस्टीम आणि स्ट्रॅटेजीज, ग्राफिकल ॲनालिसिस आकृत्या आणि विविध इंडिकेटर या टेपवर स्पष्टपणे प्रदर्शित केलेल्या घटना आहेत. व्यापारीज्याने वाचनात प्रभुत्व मिळवले आहे आणि टेप समजून घेणे, फक्त व्यापारात नफा मिळविण्यासाठी नशिबात आहे. पूर्ण झालेल्या व्यवहारांवर काम करणे हा सर्वात शुद्ध व्यापार आहे. बाजारातील इतर सर्व काही - ग्राफिकल बांधकाम, तांत्रिक विश्लेषण, निर्देशक वाचन - नंतर चांगले कार्य करेल, परंतु केवळ टेपचा परिणाम म्हणून. त्याशिवाय ते व्यापाऱ्याला उपयोगी पडू शकत नाहीत.

प्रिंट्सच्या सहाय्याने व्यापार करणे हे बाजारातील सहभागींनी चांगले आणि दीर्घकाळ तपासले आहे. हे सिक्युरिटीज, कमोडिटी मालमत्ता आणि विदेशी मुद्रा या दोन्हीमध्ये स्थिर उत्पन्नाचे स्रोत असू शकते हे एकापेक्षा जास्त वेळा सिद्ध झाले आहे.

प्रिंट टेप समजून घेणे आणि त्याचा वापर कसा करायचा हे जाणून घेतल्याने ट्रेडिंग पार्टिसिपंटला प्रमुख खेळाडूच्या कृती पाहण्याची आणि मुख्यतः ट्रेंडनुसार कार्य करण्यास अनुमती मिळते.

अस्वीकरण: वित्तीय बाजारपेठेवर ट्रेडिंग ऑपरेशन्स आयोजित करताना उच्च पातळीची जोखीम असते. आमच्या कंपनीचे उत्पादन हे सॉफ्टवेअर आहे जे तुम्हाला बाजार विश्लेषणासाठी अतिरिक्त डेटा प्राप्त करण्यास अनुमती देते. क्लायंट, यामधून, प्राप्त केलेला डेटा स्वतःच्या विवेकबुद्धीनुसार वापरतो. या साइटवरील कोणतीही माहिती केवळ माहितीच्या उद्देशाने प्रदान केली गेली आहे आणि व्यापाराची शिफारस म्हणून त्याचा अर्थ लावला जाऊ शकत नाही.

कुकीज आणि गोपनीयता सेटिंग्ज

आम्ही कुकीज कसे वापरतो

आम्ही विनंती करू शकतो की कुकीज तुमच्या डिव्हाइसवर साठवल्या जाव्यात. तुम्ही आमच्या साइटला भेट देता तेव्हा, तुम्ही तिच्याशी कसा संवाद साधता हे जाणून घेण्यासाठी आणि साइटवरील तुमचा अनुभव सुधारण्यासाठी आणि वैयक्तिकृत करण्यासाठी आम्ही त्यांचा वापर करतो.

अधिक जाणून घेण्यासाठी, श्रेणी दुव्यावर क्लिक करा. तुम्ही तुमची प्राधान्ये देखील बदलू शकता. कृपया लक्षात घ्या की काही प्रकारच्या कुकीज अवरोधित केल्याने साइट वापरण्याच्या तुमच्या अनुभवावर आणि आम्ही देऊ शकत असलेल्या सेवांवर परिणाम होऊ शकतो.

रिबन प्रिंट्स— चार्ट नंतर व्यापाऱ्यासाठी सर्वोत्तम साधन. इंडिकेटर नाही, ऑसिलेटर नाही, बातम्या आणि त्रैमासिक अहवाल नाहीत, इंटरनेटवरून टिपा नाहीत - वेळ आणि विक्री प्रिंट रिबन, व्यापाऱ्याचा सर्वात चांगला मित्र आणि सल्लागार. ती क्वचितच खोटे बोलते. जेव्हा संस्थात्मक लोकांना खरोखर स्थान मिळते आणि हे टेपवर दृश्यमान असते आणि फॉर्ममधील चार्टवर पुष्टीकरण असते स्पष्ट आणि स्पष्ट सिग्नल, तर, नियमानुसार, बहुतेक प्रकरणांमध्ये स्टॉक आपल्या दिशेने जातो आणि आपल्या स्टॉपला धडकत नाही.
पण बहुतेक वेळा टेप N I C H E G O! मनोरंजक काहीही छापत नाही. अनेक कारणे आहेत:

शांत दिवसांवर फक्त आवाज आणि ऑर्डर अंमलबजावणी.
चार्टवरील क्षुल्लक ठिकाणे, म्हणजे, पूर्वीच्या हालचालींमध्ये मोठ्या प्रमाणात व्यापार झालेला नव्हता.
संस्थाचालक "मूर्ख" नसतात; त्यांना त्यांचे आदेश दाखवण्याची इच्छा नसते, म्हणून ते त्यांच्या "खुणा" गोंधळात टाकतात.
बाजाराच्या बातम्या नसल्यामुळे शांततेचे दिवस आहेत.

तुम्ही तुमच्या एंट्री पॉइंटजवळ जाताना तेजी किंवा लहान सिग्नल जाणून घ्या.
5m वर ग्राफिकल सिग्नल तयार करताना मोठ्या खरेदीदार किंवा विक्रेत्यांद्वारे पोझिशन्सचा संच पहा.
प्रवेश केल्यावर पुष्टी करा की "विविध" सार्वजनिक आणि संस्था या चळवळीला समर्थन देतात.

आणि माझ्या टिप्पण्यांसह प्रिंट रिबन धड्यातील व्हिडिओ धड्यातील हा एक उतारा आहे. खाली डाउनलोड लिंक आहे.

आणि त्यापैकी एक, स्प्रेडमध्ये मोठ्या व्यापाऱ्यांचे व्यवहार अंमलात आणणे, आणि ते ब्लॉक्समध्ये होणे इष्ट आहे, DAS टर्मिनलमध्ये, ते पांढर्या रंगात दृश्यमान आहेत. जर आपण दीर्घ स्थिती घेतली तर आपण अनिच्छा पाहणे आवश्यक आहे"मोठ्यांना" बोलीवर मारा. म्हणजेच, त्यांना बोलीवर मर्यादेची खरेदीदार पार्स करण्याची इच्छा नाही. जर ते लहान असतील, तर त्याउलट, ते ऑफरवरील विक्रेत्याची मर्यादा पार्स करू इच्छित नाहीत. जर त्याच वेळी, आपण काचेमध्ये पाहतो बोली अद्यतन, लांब असल्यास, आणि ऑफर अद्यतनित करणे लहान असल्यास, हे चांगले आहे.

येथे आपण करू शकता डाउनलोड कराइतर उदाहरणांचे आलेख. आणि प्रिंट फीडवरील व्हिडिओ आणि धड्याचे भाग.

जेव्हा आपण काही मोठ्याने बोलतो तेव्हा ते आपल्यासाठी बाजूला ठेवले जाते. आपण स्वतःच्या हातांनी काही लिहून ठेवलं तर ते आपल्यात जडतं. आम्ही आणि माध्यमातून काम तेव्हा वेळ आणि विक्री प्रिंट टेप वाचण्याचे ज्ञान लागू करा आणि परिणाम मिळवा, हे आमच्यापासून हिरावून घेतले जाऊ शकत नाही. आम्ही समजतो की हे कार्य करते आणि स्टॉक मार्केटमध्ये त्याचा वापर करू. आणि जेव्हा हे कडे हस्तांतरित केले जाते, तेव्हा ते योग्य आणि यशस्वी ऑनलाइन ट्रेडिंगमध्ये आत्मविश्वास आणते.

विनम्र, DimDimych, संयम आणि तुम्हाला शुभेच्छा.

संयम म्हणजे जेव्हा तुमच्या आवडत्या कंडेन्स्ड दुधाचा उघडा डबा अनेक दिवस टेबलावर असतो आणि जोपर्यंत तुम्ही ते पात्र होत नाही तोपर्यंत तुम्हाला ते घेण्याचा अधिकार नाही. क्षुल्लक? मला वाटत नाही. श्रम, संयम आणि शिस्त अशी T T D ला वाढवली जाते.

याची सदस्यता घ्या :)

आलेखांचे विश्लेषण करणे ही एक उपयुक्त क्रिया आहे. परंतु केवळ एका तक्त्याचा अभ्यास केल्याने तुम्हाला सकारात्मक परिणाम मिळत नाही; एखाद्या स्थानावर यशस्वीरित्या प्रवेश करण्यासाठी आणि बाहेर पडण्यासाठी, तुम्हाला एका विशिष्ट किंमत स्तरावर तात्काळ खरेदी आणि विक्री क्रियाकलापांवर लक्ष देणे आवश्यक आहे. खरेदी आणि विक्री क्रियाकलापांचे स्फोट हे उपकरणातील अंतर्गत दबाव दर्शवितात आणि ते येऊ घातलेल्या जलद वाढीचे लक्षण असू शकते किंवा
कमी तीक्ष्ण घट नाही.

आम्ही प्रिंट फीड वाचण्याबद्दल बोलत आहोत - म्हणजे, एक ऐवजी जिज्ञासू आणि अस्पष्ट संकल्पना ज्यामध्ये बरेच गैरसमज आहेत. हे "कौशल्य" व्यापून टाकणाऱ्या गूढतेचा थोडासा आभास असूनही, ज्या व्यापाऱ्यांनी यात प्रभुत्व मिळवले आहे ते मदत करू शकत नाहीत परंतु हे लक्षात येते की या कौशल्यामुळेच त्यांच्या व्यापाराची गुणवत्ता सुधारते. कारण अत्यंत सोपे आहे: टेप कधीही खोटे बोलत नाही.

वेळ आणि विक्री किंवा "प्रिंटची टेप", ज्याला देशांतर्गत व्यापारी म्हणतात, हे इंट्राडे ट्रेडरचे एक मुख्य साधन आहे आणि कदाचित, स्कॅल्परसाठी सर्वात महत्वाचे आहे. फीड बिड किंवा आस्कद्वारे केलेले सर्व व्यवहार प्रदर्शित करते.

तर प्रिंट्सच्या फीडमधून कोणत्या माहितीवर जोर दिला जाऊ शकतो? सर्व प्रथम, ही माहिती आहे की कोणत्या किंमतीवर व्यवहार केले जातात. जर विचारा किंमतीवर, तर, सर्वात सोप्या बाबतीत, खरेदीदार अधिक सक्रिय आणि आक्रमक असतात, कारण ते विक्रेत्याच्या किंमतीशी सहमत असतात. जर बिड किंमतीवर, तर सर्वकाही उलट आहे. प्रिंट फीडमध्ये, आम्ही सर्वात जास्त व्यवहार कोणत्या किंमतीला केले ते पाहू शकतो, किंमत कोणत्या स्तरांवरून बाउन्स होते आणि स्प्रेड कुठे संकुचित केला जातो ते पाहू शकतो. हे जागतिक समर्थन स्तर असू शकतात आणि
प्रतिकार आणि सूक्ष्म पातळी. JigsowTrading च्या ऑर्डर बुकच्या संयोगाने, आम्ही खरेदी आणि विक्रीसाठी लपविलेल्या ऑर्डर पाहू शकतो, टेपवर किती प्रमाणात व्यवहार होत आहेत ते पाहू शकतो.. टेप वाचण्याबद्दलची सर्वात प्राथमिक माहिती येथे संकलित केली आहे.

टेप वाचताना, आपण प्रथम ऑर्डरचा प्रवाह पाहणे आवश्यक आहे, ते कोणत्या दिशेने अधिक सक्रियपणे पुढे जात आहेत आणि त्यांचा आकार काय आहे. चला, उदाहरणार्थ, एक परिस्थिती घेऊ ज्यामध्ये थोडासा कल असतो आणि किंमत वाढते. एका विशिष्ट स्तरावर आम्हाला आस्क किंमतीवर मोठ्या प्रमाणात व्यवहार दिसतील, परंतु व्यवहार एक टिक करूनही किंमत बदलू शकत नाहीत, म्हणून आम्ही असा निष्कर्ष काढतो की या स्तरावर एक छुपा विक्रेता आहे जो ऑफर ठेवतो. एकदा त्याच्या संपूर्ण विक्री ऑर्डरचे समाधान झाले की, किंमत आणखी पुढे जाईल. ही प्रिंट्सची टेप आहे जी आम्हाला समर्थन आणि प्रतिकार पातळी शोधू देते, त्यांची ताकद आणि महत्त्व निर्धारित करते.
दुसरी गोष्ट ज्याकडे आपण लक्ष दिले पाहिजे ते म्हणजे कोणत्या बाजूने मोठ्या खंडांशी संबंधित आहे. हे गुपित नाही की मोठे संस्थात्मक गुंतवणूकदार मोठ्या प्रमाणात व्यापार करतात. अशा व्यवहारांचा मागोवा घेण्यासाठी, प्लॅटफॉर्म व्हॉल्यूमनुसार (मोठ्या प्रिंट्स) व्यवहारांसाठी फिल्टर प्रदान करतो. नियमानुसार, बिड किमतीवर मोठ्या प्रमाणात होणारे मोठे व्यवहार सूचित करतात की सध्याचा अपट्रेंड विश्वासार्ह वाटत असला तरीही घट होणे दूर नाही.

टेप वाचताना सामान्य परिस्थिती.

बिड/ऑफर धारण करणे - मोठ्या प्रमाणात बोली किंमत किंवा विचारलेल्या किंमतीवर पास होते, परंतु किंमत बदलत नाही. यासह आम्ही स्थानिक पातळीवर समर्थन आणि प्रतिकार पाहतो. या सिग्नलवर आधारित, आपण पोझिशन्स उघडू शकता.
प्रगतीशील बोली/ऑफर - जेव्हा किंमत वाढते, तेव्हा आस्कमध्ये वाढ झाल्यानंतर बोली सक्रियपणे वाढते. हा सिग्नल ट्रेंडची पुष्टी करतो.
बिड/ऑफर कॅप्चर - काही डाउन/अप हालचालीनंतर, बिड/ऑफरच्या रिव्हर्स शोषणासह वाढलेल्या व्हॉल्यूमवर हालचालींमध्ये तीव्र वाढ होते. चळवळीच्या समाप्तीसाठी हा सिग्नल आहे.

आपले टेप वाचन कौशल्य कसे सुधारायचे?

फक्त शेवटच्या ट्रेडच्या किंमतीवर आणि सध्याच्या कोटवर लक्ष केंद्रित करा.
चांगले टेप वाचन हे एका साध्या निरीक्षणावर आधारित आहे: व्यावसायिक बाजार त्या दिशेने हलवतात ज्यामुळे त्यांना जास्तीत जास्त नफा मिळतो. मुख्य ऑर्डर प्रवाह गर्दीच्या भावनांच्या विरोधात किंमत हाताळतो. गर्दीच्या प्रतिक्रिया, हिट स्टॉप आणि "लहान मालमत्ताधारक" मधून आणखी काय पिळून काढता येईल याची चाचणी घेण्यासाठी आतल्या लोक किंमतीला समर्थन आणि प्रतिकार पातळीकडे ढकलत आहेत.

टेपवरील क्रियाकलापांचे संक्षिप्त स्फोट बाजारातील सहभागींचा लोभ आणि भीती दर्शवतात. ते क्षण दर्शवतात जेव्हा व्यापारी बाजारात प्रवेश करतात किंवा सोडतात - काही नफ्यासह, काही नुकसानासह. किंमती वाढत असताना वरील ऑफरच्या चिंताग्रस्त प्रिंट्सकडे लक्ष द्या आणि जेव्हा किमती घसरत असतील तेव्हा बॉण्ड्स आणि इतर लिक्विड इन्स्ट्रुमेंट्स मार्केट मेकर्सच्या कॉम्प्युटर सिस्टमद्वारे सेट केलेल्या कॉरिडॉरमध्ये फिरतात. या झोनमधील चढ-उतारांकडे दुर्लक्ष करा, परंतु जेव्हा किंमत अशा कॉरिडॉरच्या वरच्या किंवा खालच्या सीमेपर्यंत पोहोचते तेव्हा पूर्णपणे टेपवर लक्ष केंद्रित करा.

आणि आणखी एक निरीक्षण जे तुम्हाला तुमचे टेप वाचन कौशल्य सुधारण्यास मदत करेल. कृपया लक्षात घ्या की प्रतिकाराच्या अगदी वर आणि समर्थनाच्या खाली, किमतीची हालचाल सहसा तीन स्पष्टपणे ओळखण्यायोग्य टप्प्यांमधून जाते:

लेव्हल ब्रेकडाउनमुळे झालेला धक्का
स्तरावर रोलबॅक करा
ब्रेकडाउनची पुष्टी करणारी किंवा त्याचे अपयश दर्शवणारी प्रतिक्रिया

बहुतेक व्यापारी ब्रेकआउटनंतर तीक्ष्ण हालचालींवर लक्ष केंद्रित करतात, टेपवर खरेदीदार किंवा विक्रेत्याची क्रिया पाहताच बाजारात उडी मारतात. दुर्दैवाने, पैसे गमावण्याचा हा फक्त एक व्यवस्थित मार्ग आहे. अशा वेळी खरे टेप वाचक प्रतीक्षा करतात, वर वर्णन केलेल्या तीन टप्प्यांचा विकास पाहतात आणि खरोखर काय घडत आहे याचा अंदाज लावतात - ही खरोखरच एक प्रगती आहे ज्यामध्ये पैसे कमवता येतात किंवा गर्दीचे थांबे गोळा करण्याचा एक सापळा आहे.

दुर्दैवाने, टेप वाचन दोन-दोन सेमिनारमध्ये जाऊन किंवा दोन-तीन व्हिडिओ पाहून शिकता येत नाही. रिबन प्रिंट्स आणि किंमत प्रतिक्रिया पाहण्यात बराच वेळ घालवण्यासाठी तयार रहा. टेप वाचण्याबद्दल व्यावहारिकदृष्ट्या चांगली पुस्तके किंवा लेख नाहीत असे तुम्हाला का वाटते? होय, केवळ अनेक वर्षे अवतरणांमध्ये डोकावून पाहिल्यामुळे छापील स्वरूपात काही सोप्या अभिव्यक्तींमध्ये व्यक्त केले जाऊ शकत नाही.

जेव्हा लोक मला टेप वाचायला कसे शिकायचे ते विचारतात, तेव्हा मी सहसा ट्रेडिंग टर्मिनलवर बसून अनेक वर्षे टेपकडे पाहण्याचा सल्ला देतो. जवळजवळ प्रत्येकजण याला विनोद म्हणून घेतो, परंतु प्रत्यक्षात हे सत्य आहे. वेगवेगळ्या वॉल स्ट्रीट प्लेअर्सच्या नाटकांच्या टेपवरील आकड्यांची हालचाल पाहण्यासाठी तुम्हाला अनेक वर्षे लागतील आणि तुम्हाला फायदेशीर व्यापार करायचा असेल तर त्यासाठी तुम्ही तयार असले पाहिजे.

सुदैवाने, माझा सराव तुम्हाला ही प्रक्रिया कमी करण्यास अनुमती देऊ शकतो - फक्त नमुने ऐका जे मी
आधीच लक्षात आले आहे, आणि त्यांना स्वतः पाहण्याचा प्रयत्न करा.

काहीवेळा जेव्हा बाजारात प्रचंड अस्थिरता असते तेव्हा साध्या संकल्पनेचे पुन्हा परीक्षण करणे चांगले असते. मेकॅनिकल सिस्टीम आणि पॅटर्न डेटा आयोजित करण्यासाठी ते लागू केलेल्या संरचनेसाठी उपयुक्त आणि आवश्यक देखील आहेत, परंतु एखाद्याने प्रवेश सिग्नलसाठी "वाट पाहणे", वेळेवर ट्रेडमधून बाहेर पडणे आणि "खराब" ट्रेड फिल्टर आउट करण्याचे मार्ग शिकले पाहिजेत. बाजाराच्या किंमती क्रियेचे अनुसरण करण्यास शिका आणि ते दिलेले संकेत वाचा. हे स्वतःच एक कठोर शिस्त बनू शकते आणि परिणामी व्यापार कार्य करत आहे की नाही याचा आत्मविश्वास वाढेल.

टेप वाचणे

"व्यापार तंत्र म्हणजे केवळ संशोधनाद्वारे बाजारपेठेतील हालचालींच्या प्रत्येक टप्प्यातील सिग्नल ओळखण्याची आणि अनुभवण्याची क्षमता."
जॉर्ज डग्लस टेलर

टेप रीडिंगमध्ये जुन्या-शैलीच्या टिकर टेपचा अभ्यास करणे आणि तात्काळ ट्रेंडचा अंदाज घेण्यासाठी किमती, व्हॉल्यूम आणि चढ-उतार यांचे निरीक्षण करण्याच्या सरावाचा उल्लेख आहे. (याचा अर्थ CNBC वर स्क्रीनच्या तळाशी असलेल्या टिकरवरील किंमती वाचण्यात सक्षम असणे असा होत नाही!) टेप वाचणे हे सध्याच्या किंमतीच्या क्रियेचे निरीक्षण करणे आणि हे शोधणे याशिवाय दुसरे काही नाही: किंमत उजवीकडे वर जाणार आहे की खाली? आता? याचा तांत्रिक विश्लेषणाशी काहीही संबंध नाही आणि सर्व काही खुल्या मनाशी आहे. अगदी नवशिक्या निरीक्षकाकडे देखील हे पाहण्याची क्षमता आहे की कोणत्याही क्षणी किमती जास्त किंवा कमी होत आहेत किंवा कुठेही जात नाहीत आणि बाजूला सरकत आहेत. (बाजारात नेहमी कुठेतरी जावे लागत नाही!) किंमत वाढणे पाहणे आणि ते कधी वाढणे थांबते हे सांगणे देखील अगदी सोपे आहे - जरी तो क्षणिक विराम असला तरीही.

माझ्या संपूर्ण कारकिर्दीत मी शेकडो व्यावसायिक ट्रेडर्सना ओळखतो. मी तुम्हाला निराश करू इच्छित नाही, परंतु मला फक्त दोन जण माहित आहेत जे यांत्रिक प्रणालीसह शाश्वत उत्पन्न देऊ शकतात. इतर सर्व ट्रेडर्सनी काही प्रकारचे तर्क/विवेक वापरला, ज्यात किंमती क्रिया पाहणे समाविष्ट आहे – जरी फक्त स्टॉप वर किंवा खाली हलवायचा असेल. तुम्ही किंमत कृतीचे अनुसरण करण्यास शिकू शकत असल्यास, तुम्ही गेमच्या दोन पावले पुढे असाल कारण किंमत कोणत्याही व्युत्पन्नापेक्षा वेगवान आहे. तुम्ही कदाचित ही म्हण ऐकली असेल, "एकमात्र सत्य म्हणजे सध्याची किंमत." तुम्ही हे स्वीकारल्यानंतर व्यापारी म्हणून तुमचे काम दहापट सोपे होईल. याचा अर्थ बातम्या, मते आणि वैयक्तिक प्राधान्यांकडे दुर्लक्ष करणे. जर तुम्ही समुद्राच्या किंकाळ्यात पाल नसलेल्या जहाजासारखे चालत असाल तर किंमतीची क्रिया पाहणे खरोखर गोंधळात टाकणारे असू शकते. नेव्हिगेट करण्याच्या क्षमतेशिवाय आणि उद्देशाच्या भावनेशिवाय तुम्हाला मागे-पुढे फेकले जाईल.

किमती वाचण्याच्या दोन मुख्य युक्त्या आहेत.
प्रथम: आपल्याला दुसऱ्या “बेंचमार्क” च्या सापेक्ष किंमतीचे निरीक्षण करणे आवश्यक आहे. म्हणूनच बरेच व्यापारी "पिव्होट पॉइंट्स" वापरतात - आणि ते कार्य करतात! बाजार एखाद्या विशिष्ट बिंदूच्या जवळ जात आहे की अजूनही दूर आहे हे सांगण्याचा हा सर्वात सोपा मार्ग आहे. यामुळेच जेव्हा तुम्ही एखादे स्थान उघडले असेल तेव्हा बाजारासाठी "अनुभूती" मिळवणे खूप सोपे असते – तुमचा "प्रारंभ" बिंदू सामान्यत: तुमची प्रवेश किंमत असेल.

काही बेंचमार्क, जसे की स्विंग टॉप किंवा त्या दिवसाची सुरुवातीची किंमत, विविध प्रकारच्या गणनेतून मिळवलेल्या गुणांपेक्षा खूप मोठे मूल्य असेल. (काही संख्यांची गणना करणाऱ्यांसाठी विशेष अर्थ असू शकतो, आणि ते कार्य करतात की नाही असा युक्तिवाद मीच करतो.) मला संपूर्ण बाजार पाहणाऱ्या मुख्य बिंदूंवर लक्ष केंद्रित करायला आवडते. चला मध्यवर्ती निकालांची बेरीज करूया. किमतीचे निरीक्षण करताना, आम्हाला पुढील गोष्टी जाणून घ्यायच्या आहेत: ते किती लवकर, किती दूर आणि कोणत्या दिशेने बदलत आहे. या गोष्टी मोजण्यासाठी दोन गुण लागतात. एक नेहमीच वर्तमान किंमत असेल, दुसरा मुख्य बिंदू असेल.
किंमत पाहण्यासाठी किंमत पाहू नका. काहीतरी करण्याच्या उद्देशाने किंवा निश्चित उत्तराची अपेक्षा ठेवून किंमत पहा!

"उत्तर संशोधन... बाजाराच्या तांत्रिक स्थितीसाठी जवळजवळ अचूक मार्गदर्शक आहे."
रोलो टेप (रिचर्ड विकॉफ), 1910

दुसरे: विशेष परिस्थितींवरील बाजाराच्या प्रतिसादांचे निरीक्षण करा, दुसऱ्या शब्दांत, विशिष्ट वर्तनाची अपेक्षा करा. उदाहरणार्थ, जर बाजार खूपच अस्थिर असेल आणि व्यापार श्रेणीतून बाहेर पडण्यास सुरुवात केली असेल, तर एखाद्याला अपेक्षा असेल की किंमत आवेगपूर्ण पद्धतीने वेगवान होईल आणि त्वरित प्रतिकाराचा सामना करू नये. किंवा, जर ट्रेंडिंग मार्केटमध्ये किंमत आवेगपूर्णपणे हलते आणि नंतर मध्यम प्रतिक्रियेवर श्वास घेण्यास विराम दिला, तर तो ट्रेंडच्या दिशेने पुढे जाण्याची अपेक्षा केली जाऊ शकते. जेव्हा विशिष्ट वर्तन अपेक्षित असते, तेव्हा ते अपेक्षेप्रमाणे वागते की नाही हे पाहण्यासाठी किंमत पाहणे सोपे होते.

वाईट बातमीने मार्केट क्रॅश होत नाही का? जाहिरातींच्या मालिकेनंतर समर्थन शोधत आहात? अदृश्य वरच्या भिंतीशी आदळतो आणि अचानक माघार घेतो, याचा अर्थ मजबूत प्रतिकार होतो? हे काही विशिष्ट परिस्थितींसाठी बाजारातील प्रतिसाद आहेत. टेप वाचणे म्हणजे टेनिस खेळणे आणि आपल्या प्रतिस्पर्ध्याला चेंडू मागे मारताना पाहणे. किंमत कृती शिकण्याचा आणि व्यापारी म्हणून अनुभव मिळवण्याचा एक भाग म्हणजे कोणत्या कृतीची अपेक्षा करावी हे हळूहळू शिकणे. बाजारातील संभाव्य उत्तर किंवा परिणाम काय असावेत याचा अभ्यास केला पाहिजे. केवळ 30% वेळा घडणारी घटना पाहण्यापेक्षा 70% वेळा घडणारी घटना किंवा प्रतिसादाची अपेक्षा करणे नेहमीच सोपे असते.

तथापि, दिलेला सिग्नल किंवा अपेक्षित प्रतिसाद अयशस्वी झाल्यास ही एक फायदेशीर धोरण देखील असू शकते. कधीकधी अयशस्वी सिग्नल सामान्य अपेक्षित प्रतिसादापेक्षा अधिक फायदेशीर असू शकतो. उदाहरणार्थ, अयशस्वी प्रतिसाद अशी परिस्थिती असू शकते जिथे किंमत उच्च निम्न आणि निम्न उच्चांसह एकत्रित होते - एक क्लासिक त्रिकोण नमुना. एखाद्याला ट्रेडिंग रेंजमधून तीव्र ब्रेकआउटची अपेक्षा असेल आणि काही विकास होईल. तथापि, जर किंमत फक्त खालच्या मार्गाने थोडीशी घुसली आणि नंतर वरच्या दिशेने वळली, आवाज आणि दिशात्मक गती वाढली आणि उच्च बाहेर पडली, तर कदाचित लक्षणीय उलटसुलट घडून आले आहे आणि किंमतींमध्ये खूप मोठी वाढ होऊ शकते. .

किंमत कृती पाहताना एक शेवटची युक्ती म्हणजे पातळीच्या दृष्टीने विचार करायला शिकणे. 1110 पातळी किंवा 1060 कमी प्रत्येक दहा पॉइंट वाढ एक विशिष्ट पातळी आहे म्हणून S&P विचार करा. स्तरांसाठी मार्गदर्शक म्हणून मोठ्या गोल संख्या वापरा. याचा अर्थ असा नाही की तुम्ही या क्रमांकांवर ऑर्डर देता. हा डेटा व्यवस्थित करण्याचा एक सोपा मार्ग आहे, जसे व्यावसायिक व्यापारी अवचेतनपणे करतात.

स्विंग ट्रेडिंगच्या केंद्रस्थानी टेप वाचन आहे. अल्प-मुदतीच्या हालचाली शोधून, किंमत-आधारित व्युत्पन्न निर्देशक अर्थपूर्ण होण्यासाठी खूप मागे पडतील. शेवटी, व्यापाऱ्यांनी त्यांच्या डोक्यात रणनीती किंवा वैचारिक रोडमॅप तयार करण्यासाठी साध्या तक्त्यावर अवलंबून राहून स्वातंत्र्याची मोठी भावना अनुभवली पाहिजे - आणि टेपवरील हालचाली त्यांना त्यांची रणनीती योग्य आहे की नाही हे सांगेल.

मी अनेक तरुण व्यापाऱ्यांशी बोललो आहे ज्यांना विश्वास आहे की ट्रेडिंगचे सार तांत्रिक विश्लेषण शिकणे, चार्टसह कार्य करणे आणि मोठ्या प्रमाणात बाजारात प्रवेश करणे इतकेच मर्यादित आहे. त्यांच्याकडून मी वारंवार असे काहीतरी ऐकले आहे:

"मला आवश्यक असलेली प्रत्येक गोष्ट आलेखावर दिसू शकते."- हौशी व्यापारी.

"तुम्ही टेप वाचून जास्त पैसे कमावणार नाही."- भरकटलेला व्यापारी.

"टेप वाचन जुन्या पद्धतीचे आहे."- एक अनुभवी व्यापारी ज्याने काळ्या पेट्या जिंकल्या असा विश्वास ठेवून व्यापार सोडला.

“Scalpers टेप वाचणे आवश्यक आहे. हे फक्त हायपरॅक्टिव्ह डे ट्रेडर्ससाठी योग्य आहे जे स्वतःला कॅफीन, निकोटीनने इंधन देतात आणि आणखी काय देव जाणतो.- कोणीतरी जो माझा व्यवसाय गैरसमज मानतो आणि स्वत: च्या योग्यतेच्या भावनेने भरलेले, स्टोअर काउंटरच्या मागे आयुष्य घालवण्यास प्राधान्य देतो.

"मला असे नमुने शोधावे लागतील जे त्यांचे अनुसरण केल्याने मला चांगले पैसे जिंकण्यास मदत होईल."- आणखी एक विचलित व्यापारी, वरवर पाहता दिवसाचा व्यापारी नाही.

या लोकांना हे माहित नाही की टेपमधून माहिती वाचण्याची क्षमता त्यांचे नफा/तोटा गुणोत्तर कितीतरी पटीने वाढवू शकते.

काही लोकांना टेप कसे हाताळायचे हे माहित नसते. इतरांना, कदाचित तुमच्यासह, टेप वाचन म्हणजे काय याची कल्पना नाही. ते गोल्फ क्लबमधील त्या व्यक्तीसारखे आहेत जो त्याच्या सर्व क्लबपेक्षा ड्रायव्हरला प्राधान्य देतो (ड्रायव्हर हा मानक गोल्फ क्लब आहे). त्याच्या बॅगमध्ये किमान डझनभर क्लब आहेत, परंतु तो एकाच्या प्रेमात पडला आणि त्याच्याशी विश्वासू राहिला. माझे ट्रेडर जर्नल गोल्फ बॅगसारखे आहे, परंतु मी सर्व क्लबसह काम करतो. ट्रेडिंगमध्ये, तुम्ही स्वतःला फक्त एका तंत्रात (उदाहरणार्थ, तांत्रिक विश्लेषण) मर्यादित करू शकत नाही; टेप वाचण्याची क्षमता हे मुख्य कौशल्यांपैकी एक आहे. हे तुम्हाला तो मायावी फायदा देईल ज्यासाठी व्यापारी नेहमी प्रयत्नशील असतात. टेपमधून माहिती वाचण्याची क्षमता इंट्राडे ट्रेडरला, बहुतेक भागांसाठी, स्टॉकच्या हालचालीची दिशा योग्यरित्या निर्धारित करण्यास अनुमती देते. हे करण्यासाठी, तुम्हाला खरेदीदार आणि विक्रेत्यांच्या व्यवहाराच्या प्रवाहाची चांगली समज असणे आवश्यक आहे. काहीजण याला स्तर II विश्लेषण म्हणतात. कोट्स आम्हाला सांगतात की सध्या कोणत्या किंमत पातळीवर ट्रेडिंग होत आहे. टेपवर चमकणाऱ्या आकड्यांवरून, खरेदीदारांनी सेट केलेल्या किमतींवर किंवा विक्रेत्याच्या किमतींवर - कोणत्या किंमतींवर व्यवहार केले जातात हे तुम्हाला नक्की समजते. नेहमीच नाही, परंतु 70 टक्के प्रकरणांमध्ये आपण अंदाज लावू शकता की किंमत कोणत्या दिशेने जाईल.

मी तुमच्यासोबत माझ्या व्यापारी तरुणाईची आणखी एक गोष्ट शेअर करेन. एके दिवशी, माझ्या पहिल्या कंपनीने एक पार्टी आयोजित केली, ज्याचा उद्देश व्यापाऱ्यांमधील मैत्री मजबूत करणे आणि संघाला एकत्र करणे हा होता. औपचारिक निमित्त सर्वात जास्त उत्पादक कर्मचाऱ्यांची यादी जाहीर करण्याचा होता. कदाचित हे फक्त एक निमित्त असेल आणि खरं तर कंपनीने दारूवर आमच्या हातांनी लुटलेल्या लाखोचा एक छोटासा भाग खर्च करण्याच्या निष्पाप इच्छेने सर्वकाही स्पष्ट केले आहे. स्टीव्ह आणि मी, आमच्या उर्वरित ट्रेडर्ससह, मधील पौराणिक SPQR वर गेलो लहान इटली(न्यूयॉर्कच्या इटालियन क्वार्टरमधील एक रेस्टॉरंट, ज्याचे नाव लॅटिन अभिव्यक्तीचे संक्षिप्त रूप आहे - "सेनाटस पॉप्युलुस्क रोमॅमिस" - "सेनेट आणि रोमचे लोक").कंपनीने संपूर्ण मेनू ऑर्डर केला, त्यात मद्याचा संपूर्ण समुद्र भरला. व्यापाऱ्यांच्या बाबतीत असे का घडते हे मला माहित नाही, परंतु त्यांना विनामूल्य काहीतरी द्या आणि तुम्हाला काही महिन्यांसाठी त्यांच्या निष्ठेबद्दल काळजी करण्याची गरज नाही. तुम्ही कधी एखाद्या व्यापारीला हातात फ्री पिझ्झाचे स्लाईस घेऊन कॉन्फरन्स रूममध्ये जाताना पाहिले आहे का? त्याने लॉटरीमध्ये नुकतेच एक दशलक्ष डॉलर्स जिंकल्यासारखे दिसते. तुम्हाला असे वाटते की हे लोक हॅम पेस्ट्रीच्या तुकड्यावर आणि कोकच्या बाटलीवर काही रुपये खर्च करू शकणार नाहीत. ठीक आहे, परत जाऊया लहान इटली.बऱ्यापैकी पास्ता खाल्ल्यानंतर, थोडी वाईन पिऊन, आणि नंतर अलीकडेच 20 पेक्षा जास्त श्रीमंत व्यापाऱ्यांच्या गटाशी गप्पा मारल्यानंतर (मी देखील माझ्या 20 च्या दशकाच्या सुरुवातीला होतो, परंतु श्रीमंत नव्हतो), मी संध्याकाळच्या कार्यक्रमाच्या मुख्य कार्यक्रमाची तयारी केली. . फर्ममधील सर्वोत्कृष्ट व्यापाऱ्यांबद्दल त्यांचे मत मला खरोखर ऐकायचे होते. या विषयावर माझे स्वतःचे विचार होते. पण हा प्रकार सारखा आहे अमेरिकन आयडॉल- फॉक्स चॅनेलवरील टीव्ही शो, यूएसए मधील सर्वोत्कृष्ट उदयोन्मुख कलाकाराच्या शीर्षकासाठी स्पर्धा). तुम्हाला असे वाटते की तुम्हाला माहित आहे की कोण जिंकेल, परंतु विजेत्याचे नाव जवळजवळ नेहमीच आश्चर्यचकित करते. तरीही, लोक ओळख कशी मिळवतात आणि प्रसिद्धीची पहिली किरणे त्यांच्यावर पडतात हे पाहणे नेहमीच छान असते.

आनंददायी आश्चर्यांच्या अपेक्षेने उत्साहाने गोठलेले, मी पहिल्या दहामध्ये समाविष्ट असलेली नावे ऐकली:

"एका महिन्यात 212 हजार डॉलर्स... काही रशियन माणूस ज्याचे आडनाव त्याच्या सर्व यशानंतरही उच्चारणे कठीण आहे."

“एका महिन्यात 235 हजार डॉलर्स... मी या माणसाला कधीच पाहिले नाही. पण जर त्याने जॅकपॉट मारला तर?

"क्रमांक 8 - स्टीव्ह स्पेन्सर..."

स्टीव्ह स्पेन्सर? विचित्र. ते माझ्या जिवलग मित्राचे नाव आहे. आमच्या कंपनीत खरोखर दोन स्टीव्ह कार्यरत आहेत आणि ते दोघेही स्पेन्सर आहेत?

अचानक माझ्या शेजारी बसलेला स्टीव्ह उभा राहतो आणि प्रतिष्ठित लोकांच्या गटात सामील होतो. त्याने किती कमावले? चांगले देवा! माझा सर्वात चांगला मित्र ज्याने मला खेळ शिकवला "टिक-टॅक-टो"आम्ही सात वर्षांचा असताना समर कॅम्पमध्ये, मी एका महिन्यात $200,000 पेक्षा जास्त कमावले. हे मर्लिन द विझार्डच्या मुलांच्या खेळांसारखे अजिबात नव्हते. आणि हे डॉट-कॉम स्फोटापूर्वीच घडले.

इंटरनेट बूम दरम्यान, 1998-2000 मध्ये, आमच्या कंपनीच्या टॉप टेन ट्रेडर्समध्ये जाण्यासाठी, तुम्हाला किमान अर्धा दशलक्ष डॉलर्स कमवावे लागले. वाल्डोर्फ अस्टोरिया हॉटेलच्या भव्य बॉलरूममध्ये आम्ही पार्टी आयोजित केल्या. हा खरा राजवाडा आहे. पूर्व युरोपमधील उंच, गोरे केसांच्या मॉडेल्ससह लहान, अनाकर्षक मुले हातात हात घालून चालताना पाहणे मजेदार होते. जे घडत होते त्यावरून काहीतरी अवास्तव असल्याचा आभास झाला. हे सर्व कसे शक्य झाले हे समजणे कठीण होते. गंमत म्हणून, स्टीव्हने या खेळणीसाठी 20 हजार डॉलर्स देऊन 50-इंच स्क्रीनसह पहिला प्लाझ्मा टीव्ही विकत घेतला. आज तुम्ही वॉल-मार्टमध्ये $800 मध्ये एक खरेदी करू शकता जे-टॉमने एक पोर्श आणि अनेक अपार्टमेंट्स विकत घेतले (त्याचा विचार करून, इंटरनेट बूमची जागा लवकरच रिअल इस्टेट मार्केटमध्ये आली). आम्ही सर्व फक्त टेप वाचतो. कोणतेही वेळापत्रक नव्हते. विक्री क्षेत्राच्या भिंतीवर टीव्ही नव्हता आणि आम्ही CNBC पाहिला नाही. माझे चुकले नसेल तर ऑफिसमध्ये अजिबात टीव्ही नव्हते. विशेष म्हणजे, एके दिवशी व्यवस्थापनासोबतच्या बैठकीदरम्यान, स्टीव्हने सांगितले की खोलीत CNBC पाहणे उपयुक्त ठरेल, कारण काहीवेळा हालचाली कोठूनही दिसत नाहीत. स्टॉकच्या किमती बदलण्यामागील कारणांबद्दल बातम्यांमधून आम्हाला नंतरच कळले. स्टीव्हचा प्रस्ताव कोणतेही स्पष्टीकरण न देता फेटाळण्यात आला.

गतीने व्यापार करा. आम्हाला बातम्या जाणून घेण्याची गरज नाही.यात काही तथ्य होते. आम्हाला बातम्या किंवा ग्राफिक्सची खरोखर गरज नव्हती कारण आम्ही टेप वाचण्यात चांगले होतो. तो काळ सध्याच्या काळापेक्षा खूप वेगळा होता, पण त्यावेळी विकसित झालेली कौशल्ये कायम आपल्यासोबत राहतील.

जे-टोमा अनेक वर्षे व्यापारातून निवृत्त झाले. त्याने स्वत:चा खाजगी इक्विटी फंड स्थापन केला, बॉण्ड्ससाठी त्याचे आवडते स्टॉक्स ट्रेडिंग केले. अखेरीस तो शेअर बाजारात परतला आणि त्याने ट्रेडिंगच्या पहिल्या महिन्यात आमच्या ट्रेडिंग फ्लोअरवरील कोणापेक्षा जास्त पैसे कमावले. तुम्ही विचाराल का? जुने-शालेय व्यापारी टेप रीडिंग कसे वापरायचे ते कधीही विसरणार नाहीत.

वर्षानुवर्षे, तरुण व्यापाऱ्यांची निराशाजनक विधाने मला वारंवार ऐकावी लागत आहेत - “मी चार्टचा अभ्यास सुरू करणार आहे. मी टेपने काम करू शकत नाही.”हा वाक्प्रचार मी किती लोकांकडून ऐकला आहे आणि मला सांगायचे आहे की, त्यापैकी एकही यशस्वी डे ट्रेडर बनू शकला नाही.

आमच्या प्रशिक्षण अभ्यासक्रमाच्या दुसऱ्या टप्प्याला म्हणतात - व्यापारी विकास.तरुण व्यापाऱ्यांच्या कंपनीत राहण्याच्या सहाव्या आठवड्यात ते सुरू होते, जेव्हा त्यांनी आधीच खऱ्या खात्यावर ट्रेडिंग सुरू केले असते. सत्र संपल्यानंतर प्रशिक्षणार्थींच्या सुरुवातीच्या काळात, स्टीव्ह आणि मी त्यांच्या प्रश्नांची उत्तरे देतो आणि मार्केटमधील त्यांच्या थेट कामाच्या सहाव्या दिवशी काय घडले यावर चर्चा करतो. (पुन्हा तरुण होणे किती छान होईल. काय आठवत नाही आयमाझ्या व्यापार कारकिर्दीच्या सहाव्या दिवशी सराव केला). आमच्या एका आशादायी विद्यार्थ्याने एमएस स्टॉक ट्रेडमधील ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डरबद्दल प्रश्न विचारला. "मागोमाग थांबा?"मला वाट्त. मी कोणत्याही ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डरला परवानगी दिली नाही. या डेअरडेव्हिलने व्यापारावर बरीच हौशी पुस्तके वाचली आहेत. धोक्याची घंटा. वरवर पाहता, प्रतिभावान तरुण व्यापाऱ्याला टेप वाचण्यात अडचण येत होती. या कमकुवतपणाची कशीतरी भरपाई करण्याच्या प्रयत्नात, मी या ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डरसह प्रयोग करण्यास सुरुवात केली. एकाच वेळी अनेक खुल्या पोझिशन्सचा मागोवा घेणारे अनुभवी व्यापारी ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डर देऊ शकतात, परंतु मी नेहमी तरुण व्यापाऱ्यांना सल्ला देतो दोन्ही हात स्टीयरिंग व्हीलवर ठेवा -केवळ मर्यादेच्या ऑर्डरसह कार्य करा. हा माणूस उडी मारून शिकण्याच्या प्रक्रियेतून पुढे जाण्याचा प्रयत्न करत होता. मी शिफारस केली आहे की त्याने टेपचा अभ्यास करण्यावर आपले प्रयत्न केंद्रित करावे आणि जर त्याला त्यात कमकुवतपणाची चिन्हे आढळली तर केवळ विक्रेत्याच्या किंमतीवर विक्री करा. जुन्या पिढीतील व्यापारी, माझ्यासारखे दिग्गज हेच करतात.

जोर देण्यासाठी, मी टेप कसे वाचायचे हे शिकू इच्छित नसलेला व्यापारी आणि फ्री थ्रो बनवण्याचे काम न करणारा बास्केटबॉल खेळाडू यांच्यात साधर्म्य निर्माण केले. असा खेळाडू स्वेच्छेने सोपे गुण सोडून देतो. मी ज्या नवख्या व्यापाऱ्याशी बोललो त्याने दुसरी तुलना सुचवली. (आम्ही हुशार लोकांना कामावर ठेवतो. त्याचे साधर्म्य माझ्यापेक्षा चांगले असल्याचे दिसून आले. मी त्याला परवाना मागीन, आणि मी त्याची कल्पना माझ्या स्वत: च्या म्हणून सोडून देईन. शेवटी, जर तुम्हाला शक्य असेल तर भागीदार होण्यात काय अर्थ आहे इंटर्नच्या कल्पना वापरत नाहीत?). त्याची तुलना अशी आहे की जो कोणी हे कौशल्य सुधारण्यास नकार देतो तो एका हौशी गोल्फरसारखा असतो जो केवळ इस्त्रीने चेंडू मारतो (धातूच्या डोक्यासह गोल्फ क्लबची एक श्रेणी) कारण त्याने ड्रायव्हर कसा वापरायचा हे शिकण्याची तसदी घेतली नाही.

मला अजूनही खात्री पटली नाही का?

तुम्हाला महान व्यक्तींची मदत घ्यावी लागेल आणि अनेक प्रसिद्ध व्यापाऱ्यांचा हवाला द्यावा लागेल.

प्रमाणपत्र - A:

वृत्तपत्रात प्रकाशित लेखात, एसएसी कॅपिटलचे स्टीव्ह कोहेन, आतापर्यंतच्या महान व्यापार्यांपैकी एक बिझनेस वीक - "तुम्ही कधीही न ऐकलेले वॉल स्ट्रीटवरील सर्वात शक्तिशाली व्यापारी"लिहितात - "...मी आज जे काही करतो ते मी टेप वाचायला शिकले तेव्हा परत जाते."

प्रमाणपत्र - B:

पुस्तकात जेसी लिव्हरमोर "स्टॉक ऑपरेटरची आठवण",घोषित करते “शेअर मार्केटमध्ये एक लढाई सुरू आहे आणि टेप ही तुमची दुर्बिण आहे. दहापैकी सात वेळा तुम्ही तिच्यावर विश्वास ठेवू शकता.

प्रमाणपत्र - B:

लिंडा रश्के एका चिठ्ठीत - "रीडिंग टेप" (तारे वाचन) www.traderlog.com. लिहितो "किंमत वर्तनाचा मागोवा घेणे शिकून, तुम्ही प्रत्येकापेक्षा दोन पावले पुढे असाल..."

प्रमाणपत्र - जी:

मॅगझिनमधील पॉल ट्यूडर जोन्सच्या मुलाखतीतून संस्थात्मक गुंतवणूकदार - "...शेवटी, मी टेपचा गुलाम आहे आणि मला त्याचा अभिमान आहे."

व्यापारी विचारतात:

चाड कडून:

“कृपया शब्दांचा अर्थ काय आहे ते स्पष्ट करा - टेप वाचणे. किंमत वर्तन ट्रॅक करत आहे? तुम्ही जे निरीक्षण करत आहात त्याचे उदाहरण देऊ शकाल का? मी बर्याच काळापासून किंमतीचे अनुसरण करत आहे आणि काहीतरी शोधण्यात व्यवस्थापित केले आहे, परंतु मला पूर्णपणे खात्री नाही की तुम्हाला नक्की काय म्हणायचे आहे. मला व्यावसायिक भाषेत अडचण आहे. धन्यवाद".

जॉन कडून:

“हे एक हौशी प्रश्न वाटू शकते, परंतु जेव्हा तुम्ही ऑर्डर वाहताना पाहता तेव्हा तुम्ही काय पाहता? LevelII स्क्रीनवर? धन्यवाद".

invNin कडून:

“टेपमधून माहिती कशी वाचायची हे शिकणे कठीण आहे, कारण त्याबद्दल खूप कमी सामग्री आहे. नेमके काय निरीक्षण करणे आवश्यक आहे हे माहित नसल्यामुळे, आम्ही फक्त मॉनिटरवर नाचत असलेल्या संख्येकडे टक लावून पाहतो. तुमचा ब्लॉग वाचूनही, मी ऑर्डर्सचा प्रवाह पाहण्यात फीड वाचण्यात अनेकदा गोंधळात पडतो...”

दुसऱ्या जॉनकडून:

“हॅलो, माझे नाव जॉन आहे. मी तुम्हाला विचारू शकतो की टेप वाचताना तुम्ही नक्की काय वापरता? तुम्ही एका विशेष प्लॅटफॉर्मवर किंवा लेव्हल II वर काम करत आहात?"

मग मला एक ईमेल प्राप्त झाला:

"हॅलो, माइक,

माझा प्रश्न टेपमधील माहिती वाचण्याशी संबंधित आहे. मला वाटते की तुम्हाला अलीकडे असे बरेच प्रश्न विचारले गेले आहेत.

स्वत: बद्दल सांगा. संस्थात्मक संपादन व्यवस्थापक म्हणून मी वॉल स्ट्रीटवर 16 वर्षे काम केले (कदाचित हे माझ्या समस्यांचे मूळ आहे). मी एक ब्रोकर-डीलर कंपनी सुरू केली जी मी नंतर विकली. कंपनीच्या ॲक्टिव्हिटीच्या प्रकारामुळे, मी प्रोप ट्रेडर्स आणि मार्केट मेकर्स यांच्याशी सतत संपर्कात होतो, जरी मी स्वत: या व्यवसायांच्या गुंतागुंतांमध्ये फारसा पारंगत नाही. मात्र, काम पूर्ण करण्यासाठी मी नेहमीच सर्वोत्तम लोकांना नियुक्त करण्याचा प्रयत्न केला आहे. फार पूर्वी नाही - गेल्या वर्षी नोव्हेंबरपासून, मी इंट्राडे ट्रेडिंगमध्ये व्यस्त राहू लागलो. मी मूलभूत विश्लेषणाच्या मूलभूत गोष्टींवर प्रभुत्व मिळवण्यात आणि तक्ते समजून घेण्यास व्यवस्थापित केले आहे, परंतु मी अद्याप व्यापार परिणामांवर सकारात्मक प्रभाव टाकण्यासाठी टेप वेगाने वाचू शकत नाही. NASDAQ सिस्टीमवर लेव्हल II साठा पाहिल्याने मला मागणीची कल्पना येते, परंतु अंदाजात्मक मूल्यासाठी... मदत! आपण हे इतके महत्त्वाचे ट्रेडिंग तंत्र पार पाडू शकत नाही हे समजून दुखते. एक चांगला वाचक होण्यासाठी मी काय करावे?”

वाचकांच्या प्रश्नांची उत्तरे द्यायला बसण्याशिवाय माझ्याकडे पर्याय नव्हता. तथापि, काही काळानंतर, आधीच दोन पृष्ठे लिहून, मी थांबवले. फीडसह कार्य ब्लॉग स्वरूपात स्पष्ट केले जाऊ शकते? नाही, यातून काहीही होणार नाही. कदाचित मी संपूर्ण प्रकरणाला वाहिले तर बरे होईल? नाही, हे बहुधा मुद्रित मजकुराचे प्रमाण नाही. TheStreet.com च्या ॲलन फार्ले यांनी लिहिले - "टेप वाचन वैयक्तिक अनुभव आणि दीर्घ निरीक्षणाद्वारे शिकले जाते."कागदावर हस्तांतरित केलेल्या शब्दाच्या मदतीने टेप वाचणे शिकणे खूप अवघड आहे - व्हेरिएबल्सची संख्या आणि माहितीचे प्रमाण कमी आहे. वैयक्तिक अनुभवापेक्षा महत्त्वाचे काहीही नाही हे लक्षात ठेवून या प्रकरणाचा अभ्यास करून सुरुवात करा. सोडून देऊ नका. चला क्रीडा जगतामधील आणखी एक साधर्म्य वापरुया: त्याच्या परिणामांमध्ये टेप वाचणे शिकणे हे लेब्रॉन जेम्स आपल्या आवडत्या एनबीए क्लबमध्ये जाण्याशी तुलना करता येते, दोन्ही प्रकरणांमध्ये खेळाच्या गुणवत्तेत लक्षणीय सुधारणा होईल. टेप वाचण्याचे कौशल्य प्राप्त करण्यासाठी, भरपूर लिखित आणि व्हिडिओ सामग्री, मार्गदर्शकांचे समर्थन आणि दीर्घकालीन सराव आवश्यक आहे. वरील सर्वांचे महत्त्व जास्त सांगणे कठीण आहे.

तुम्हाला समस्येच्या गुंतागुंतीची कल्पना देण्यासाठी, आम्ही आमच्या व्यावसायिक वेबसाइटसाठी एक विशेष टेप वाचन प्रशिक्षण कार्यक्रम तयार केला आहे. मी कामात व्यस्त असल्याने, प्रशिक्षण अभ्यासक्रम विकसित करण्याची जबाबदारी जी-मॅनकडे होती. काही काळानंतर, त्यांनी मला एक मसुदा आवृत्ती पाठवली, ज्यात पंधराहून अधिक व्याख्याने आणि तीस व्हिडिओंचा समावेश होता. विचारमंथन केल्यानंतर, मी त्याला व्हिडिओ संपादित करणे आणि व्याख्याने लिहिणे सुरू ठेवण्यासाठी पाठवले, कारण त्याच्या टेप वाचन कौशल्ये सुधारण्यासाठी पुरेसे साहित्य कधीही उपलब्ध नाही. विली-निली, जी-मॅनला आठवड्याचे शेवटचे दिवस ऑफिसमध्ये घालवावे लागले. सकाळी, आदल्या रात्री न्यूयॉर्कच्या बारला भेट देण्याच्या परिणामांपासून मुक्त झाल्यानंतर, तो स्वत: ला ऑफिसमध्ये लॉक करायचा आणि व्हिडिओ संपादित करण्यासाठी, प्रशिक्षण कार्यक्रमाला छान-ट्यूनिंग करत असे. त्याला काम मिळाले. आता आम्ही तुम्हाला त्यातील निवडक उतारे सादर करू

टेप तुमच्याशी बोलत आहे

आम्ही जून 2009 मध्ये कामावर घेतलेल्या इंटर्नसोबतच्या व्यवहारांच्या व्हिडिओंवर चर्चा केली. काही अयोग्य स्टॉकची हालचाल पाहत असताना, मी अस्पष्टपणे बोललो - "खरेदी!"त्यानंतर पुढील संवाद झाला.

बेला: "तुम्ही इथे का नाही खरेदी केली?"

प्रशिक्षणार्थी: "मला आंदोलनाबद्दल खात्री नाही."

त्याचा वर्ग सहकारी: "बेला, तू हा स्टॉक का विकत घ्यावा?"

बेला: “साठा मजबूत आहे कारण तो स्पष्ट अपट्रेंडमध्ये आहे आणि पुढील वाढीची क्षमता आहे. बाजार स्वतः देखील जोरदार मजबूत आहे. अशा परिस्थितीत, आपण पुलबॅक दरम्यान उघडणे आवश्यक आहे. आणि खरेदी सिग्नल आधीच झाला आहे. ”

प्रशिक्षणार्थी सहकारी: "कोणता सिग्नल?"

बेला: “त्यांनी बिड मारणे बंद केले (ऑफर केलेली किंमत). त्यांनी संपूर्ण ऑफर स्तरांवर घेतली - 95, 90, 85 सेंट, आणि 83 सेंटमध्ये खरेदीदाराची किंमत धरली गेली. खरेदी! कृपया टेप रिवाइंड करा."

मी त्यांना 83 सेंट्सच्या किंमतीच्या कृतीमध्ये काय विशेष आहे ते दाखवले. मग आम्ही जलद अग्रेषित केले आणि स्टॉक तीन मिनिटांत 50 सेंट वाढला. हे टेपवर फुटबॉल खेळ पाहण्यासारखे होते आणि विरुद्ध बचावात्मक रेषेवर हल्ला करताना परिस्थिती वाचण्याच्या क्वार्टरबॅकच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासारखे होते. खरे आहे, स्टेडियममध्ये मी खेळाडूवर ओरडणार नाही - “83 सेंटसाठी खरेदी करा! बोली कमी झाली नाही!”

मी ही खरेदी केली नाही. मला कृती आणि ती कुठे चालली आहे याबद्दल फारसे माहिती नव्हते. पण मला आवश्यक असलेली माहिती मी टेपमधून वाचू शकतो. बऱ्याच वर्षांपासून विकसित केलेले कौशल्य तुम्हाला संभाव्य नफा आणि 60% जिंकण्याच्या संभाव्यतेशी संबंधित जोखमीच्या उत्कृष्ट गुणोत्तरासह स्थान उघडण्यासाठी योग्य क्षण स्पष्टपणे समजून घेण्यास अनुमती देते. आम्ही या प्रकारचे व्यवहार सर्व वेळ चालवतो.

ऍपल शेअर्स: स्टीव्ह जॉब्स लाँग लिव्ह!

मी तुम्हाला अशा केसबद्दल सांगेन जे टेप वापरून तुम्ही मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यासाठी इष्टतम किंमत कशी मिळवू शकता याचे अगदी अचूक उदाहरण म्हणून काम करते. 2008 च्या शेवटी, ऍपल इंकच्या कार्यकारी संचालकाच्या बिघडलेल्या आरोग्याबद्दल अफवांनी बाजार भरला होता. स्टीव्ह जॉब्स. ऍपल वर्ल्डवाइड डेव्हलपर्स कॉन्फरन्स (WWDC) मध्ये त्याच्या निस्तेज दिसण्याच्या वेळी, तो पातळ आणि हलका दिसत होता हे अनेकांच्या लक्षात आले नाही. स्टीव्ह जॉब्स हे आमच्या काळातील सर्वात उत्कृष्ट अधिकारी आहेत. जर तो खरोखरच आजारी असेल तर याचा Apple Inc. वर कसा परिणाम होईल? व्यक्तिशः, माझे असे मत आहे की कल्पक सीईओच्या तब्येतीचा अंदाज घेऊन नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करणे अत्यंत अनैतिक आहे. दुर्दैवाने, या विषयावरील अनेक टिप्पण्या अत्यंत अमानवीय ठरल्या. पण कसा तरी, जॉब्सच्या तब्येतीबद्दलच्या अहवालांनी बाजारपेठ हलवली आणि मी एक व्यापारी म्हणून माझे जीवन जगतो.

कंपनीच्या अधिकृत टिप्पण्यांनुसार श्री जॉब्सची तब्येत होती वैयक्तिक प्रश्न. 5 जानेवारी 2009 रोजी Apple.com वेबसाइटवर एक संदेश प्रकाशित करण्यात आला की स्टीव्ह जॉब्सना अडचणी येत आहेत. हार्मोनल असंतुलन.नऊ दिवसांनंतर, Briefing.com ने हे पोस्ट केले:

“Apple Inc. CEO जॉब्स आजारपणामुळे रजेवर आहेत, जी जूनच्या अखेरीपर्यंत राहील. ताज्या बातम्या: Apple Inc. चे CEO स्टीव्ह जॉब्स यांनी आज संपूर्ण कंपनीला खालील ईमेल पाठवले: “सहकाऱ्यांनो, मला खात्री आहे की तुम्ही सर्वांनी मी गेल्या आठवड्यात लिहिलेले पत्र वाचले असेल ज्यात मी Apple टीमच्या सदस्यांसोबत अत्यंत वैयक्तिक अनुभव शेअर केला होता. . दुर्दैवाने, माझ्या आरोग्याकडे वाढलेले लक्ष केवळ माझ्यावर आणि माझ्या कुटुंबावरच नाही तर Apple मधील प्रत्येकावर नकारात्मक परिणाम करत आहे. शिवाय, काही दिवसांपूर्वी मला आरोग्याच्या गुंतागुंतीच्या अधिक जटिल स्वरूपाची जाणीव झाली होती, ज्याची मला पूर्वी जाणीव झाली होती. माझ्याकडे जास्त लक्ष वेधून घेणे टाळण्यासाठी आणि तुम्हाला असाधारण उत्पादने विकसित करण्यावर लक्ष केंद्रित करण्याची परवानगी देण्यासाठी, मी जूनपर्यंत वैद्यकीय रजा घेण्याचे ठरवले आहे. मी टीम कूकला कंपनीच्या संचालन व्यवस्थापनाची जबाबदारी स्वीकारण्यास सांगितले आहे आणि मला विश्वास आहे की तो इतर वरिष्ठ व्यवस्थापनांप्रमाणेच उत्कृष्ट काम करेल. मी सीईओ असताना, धोरणात्मक निर्णय प्रक्रियेत सहभागी होण्याची माझी योजना आहे. आमच्या संचालक मंडळाचा या योजनेला पूर्ण पाठिंबा आहे.” (स्टॉकवरील ट्रेडिंग निलंबित करण्यात आले आहे).”

नोकरीसाठी शुभेच्छा देण्याची माझी पहिली प्रतिक्रिया होती. ही खूप वाईट बातमी होती. आमच्या सर्वात नाविन्यपूर्ण कंपन्यांपैकी एक असलेल्या देशातील सर्वात हुशार सीईओच्या भवितव्याबद्दल मी काळजी करू शकलो नाही. मात्र, भावनांना मूठमाती देऊन लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक होते. एक्सचेंजने स्टॉकवरील ट्रेडिंग स्थगित केले. AAPL स्टॉकच्या धोरणांबद्दल विचार करण्यासाठी मी हा ब्रेक वापरला. परिस्थितीच्या विकासासाठी सर्व संभाव्य परिस्थितींचा विचार केला गेला. सर्व प्रथम, त्यावर व्यापार पुन्हा सुरू झाल्यानंतर किंमतीतील तफावत दिसल्यास समर्थन स्तरांवर निर्णय घेणे आवश्यक होते. जर अंतर खूप मोठे असेल, तर रिबाउंड होईल का? एकदा ट्रेडिंग सुरू झाल्यावर पॅनिक सेलिंगचे चित्र कसे दिसेल? अगणित वेळा मी मानसिकदृष्ट्या सर्व संभाव्य परिस्थितींमधून धावलो. मुख्य तांत्रिक स्तर लॉग केले गेले. जेव्हा व्यापार पुन्हा सुरू झाला, तेव्हा किंमत पूर्णपणे तत्त्वशून्य वागली: ती वेड्यासारखी वर-खाली झाली. टेप रीडिंग योग्यरित्या वाचून, लांब आणि लहान दोन्ही स्थानांवर यशस्वीरित्या कार्य करणे शक्य झाले.

टेपवर असलेली माहिती पुढील किमतीच्या हालचालीची दिशा ठरवण्यात कशी मदत करते हे स्पष्ट करण्यासाठी AAPL स्टॉकमधील हे उदाहरण वापरू. व्यापार पुन्हा सुरू झाल्यानंतर, समभागांची किंमत $78 वर होती, जी निलंबनाच्या पातळीपेक्षा 7 गुणांनी खाली होती. फीड हे ऍप्लिकेशन्सच्या प्रवाहात आमचे मार्गदर्शक आहे. ती कुजबुजत होती - "बेला, स्टॉक कमी होत आहे, तो विकून टाका, आता विकून टाका!"हे कसे करायचे? ऑफरची चाचणी $78 वर झाली आणि किंमत जास्त झाली नाही. AAPL ने 78,78,78 छापणे चालू ठेवले. टेपवरील ही संख्या हिरवी राहिली, याचा अर्थ विक्री किंमत जास्त वाढणार नाही. आमच्या ट्रेडिंग फ्लोरमध्ये या परिस्थितीला म्हणतात जबरदस्त विक्री.हे सर्व 7 पॉइंट्सच्या किंमतीतील अंतरानंतर घडले, जी महत्त्वाची बातमी NASDAQ - ज्या एक्सचेंजवर AAPL स्टॉकची खरेदी-विक्री केली जाते - ते $ 78 वर ऑफर वाढवणार नव्हते. याचा अर्थ फक्त एक गोष्ट होती - लहान विक्री.

ऑफर किंमत $77 ने आणखी घसरली आणि आता ही पातळी कायम ठेवली आहे. हे स्पष्ट होते की खरेदीदार या मैलाच्या दगडाचे रक्षण करू शकत नाहीत. “बेला, स्टॉक अजूनही खाली जात आहे. मित्रा, तू आणखी का कमी करत नाहीस?"- टेपला विचारले. खरंच, स्टॉक पुन्हा घसरला. $76.50 वर, NASDAQ ने पुन्हा विक्रेत्याची किंमत वाढवण्यास नकार दिला - दुसरा जबरदस्त विक्री.$78 आणि $77 वर शॉर्ट सेलर $76.50 वर विकत राहिले. "स्टॉक पुन्हा क्रॅश होत आहे, जमल्यास मला पकडा!"- टेपने मला $76.50 वर चिडवले.

पण नंतर NASDAQ विक्रेत्याने किंमत वाढवली. "दूर राहा, किंमत वाढत आहे!"- टेप म्हणाला. मॉडेल बदलले आहे. आक्रमक सेल्समन घटनास्थळावरून गायब झाला. त्याने जमेल तितका साठा खाली ओढला. सतत किंमत कमी करणारा एकही खेळाडू बाजारात नव्हता. याचा अर्थ काय असेल? उच्च संभाव्यतेसह, एखादी व्यक्ती असे गृहीत धरू शकते की वाढ लवकरच सुरू होईल. म्हणून मी एक लांब स्थिती उघडली.

$80.25 वर, AAPL ने नवीन प्रतिकार पातळी गाठली. पण त्याआधी ती चार गुणांनी वाढण्यात यशस्वी ठरली. जेव्हा तुम्ही टेप वाचू शकता, तेव्हा स्टॉक स्वतःच तुमच्याशी बोलत असल्याचे दिसते. टेपची समज विकसित करून आणि ते खुल्या मनाने ऐकण्यास शिकून, तुम्हाला इतर बाजारातील सहभागींपेक्षा फायदा मिळेल.

त्यामुळे, टेपने आम्हाला दीड पॉइंट शॉर्ट पोझिशन आणि जवळपास चार पॉइंट्सचा तितकाच सोपा बाऊन्स दिला. खाली जाणारी हालचाल विक्रेत्याने नियंत्रित केली होती, जी टेप रीडिंगमधून स्पष्ट होते. मग विक्रेता बाजारातून गायब झाला, त्यानंतर किंमत वाढू लागली. टेप रीडिंग कसे समजून घ्यायचे हे माहित असलेल्या प्रॉप ट्रेडर्सनी परिस्थिती सहज ओळखली आणि त्याचा फायदा घेतला.

नखे: व्यापाऱ्यासारखा विचार करा

असे समजू नका की टेपमधून माहिती वाचणे खूप सोपे आहे, कधीकधी ते खूप कठीण असू शकते. परंतु, असे मॉडेल आहेत जेव्हा आपण हे सहजतेने करू शकता. टेप वाचणे तुम्हाला नमुने ओळखण्यास अनुमती देईल ज्याचा तुम्ही फायदा घेऊ शकता.

SMB Capital, Gvozd येथे माझ्या इंटर्नशिपच्या शेवटच्या दिवशी (ब्रॅड)- एक रग्बी खेळाडू जो गुंतवणुकीसाठी उत्कट आहे आणि त्याच्या कुटुंबात नवीन भर घालण्याची अपेक्षा करत आहे - एका सकाळी किमतीत तफावत असलेल्या SYNA स्टॉकच्या परिस्थितीकडे माझे लक्ष वेधले. आदल्या संध्याकाळी, स्टॉक सुमारे $37 बंद झाला, परंतु नकारात्मक कमाईचा अहवाल प्रकाशित झाल्यानंतर, त्याची किंमत लगेचच 19% ने घसरली. त्याने आमच्याबरोबर घालवलेल्या काही महिन्यांत, नेलने आधीच व्यापार कसा करायचा हे शिकले होते, म्हणून त्याचे शब्द लक्ष देण्यासारखे होते. Gvozd ने सुचवले की संभाव्य रीबाउंडसाठी आधार $28.50 ची पातळी असू शकते. मी त्याला विश्लेषणासाठी भडकावू लागलो. माझे काम बोलणे नाही "हे आणि ते कर,"मला त्यांना स्वतंत्र आणि स्वतंत्रपणे विचार करायला शिकवावे लागेल. वैयक्तिकरित्या, मी येथे खरेदी पाहिली. यात तुम्हाला काय शिकवले होते आयव्ही लीग,गोंडस मुलगा? हे खरोखर टोपली विणणे आहे का? (फक्त गंमत करत आहे. विक्रीच्या मजल्यावर नेहमीच छेडछाड केली जाते.) स्टॉक झेप घेत खाली उडत आहे आणि $28.50 ची ही मूर्ख पातळी नक्कीच काढून टाकेल.

आमच्यात वाद झाला. मला आवडले की तो $28.50 वर पातळी निर्धारित करण्यात सक्षम होता. एका चांगल्या गुप्तहेराचे काम होते. एक वास्तविक तांत्रिक पातळी ज्याकडे लक्ष दिले पाहिजे. पण मी त्याला पर्यायी पर्याय शोधण्यासाठी प्रोत्साहन दिले. जर स्टॉक $28.50 ची पातळी गाठण्याआधीच दुरुस्त होऊ लागला तर? त्यासाठी त्याच्याकडे कृती योजना आहे का? जर $28.50 ची पातळी खाली ढकलली गेली आणि काही मोठा विक्रेता अचानक त्याच्या खाली पॉप अप झाला तर? तो कमी जाईल का? एकामागून एक, मी त्याला सत्राच्या सुरुवातीनंतर SYNA स्टॉकच्या वर्तनासाठी भिन्न परिस्थिती देऊ केली. नेलने कोणत्याही इव्हेंटसाठी, प्रत्येक परिस्थितीसाठी तयार असावे अशी माझी इच्छा होती जर तर(पुढील प्रकरण पहा - आम्ही नफा वाढवतो).त्याची चेतना ग्रहणक्षम आणि जलद असावी अशी माझी इच्छा होती. मला खात्री करायची होती की तो एका विचाराशी बांधला गेला नाही आणि तो कोणत्याही विकासासाठी तयार असेल.

नेलच्या कथेच्या शेवटी जाण्यापूर्वी, कल्पना पूर्वाग्रहाच्या मुद्द्याकडे बारकाईने लक्ष देणे महत्त्वाचे आहे. टेपवरील माहिती वाचल्याने या संकटावर मात करण्यास मदत होते.

एखाद्या कल्पनेच्या आसक्तीवर मात करणे. 24 जुलै 2009 रोजी मला एका कल्पनेच्या आसक्तीविरुद्ध लढा द्यावा लागला. मी AMZN चा व्यापार करत होतो, एक अस्थिर आणि महत्वाकांक्षी इंटरनेट कंपनी जी अनेकदा टोकाला गेली आहे. एखाद्या कल्पनेची जोडतुमच्या पूर्वकल्पित मताशी सुसंगतपणे बाजार माहितीवर प्रक्रिया करणे अशी मी व्याख्या केली आहे. हे मूलभूतपणे चुकीचे तत्त्व आहे, ज्यानुसार प्राधान्य पैसे कमावण्याला नाही, तर योग्य असण्याला दिले जाते. जेव्हा तुमची चेतना एखाद्या कल्पनेच्या आसक्तीच्या बंदिवान बनते, तेव्हा सर्व माहितीचे पुनर्मूल्यांकन केले जाते, ज्याच्या आधारावर पूर्वकल्पित निर्णय तयार केले जातात. तुमच्या मताचा विरोध करणारी कोणतीही माहिती दुर्लक्षित केली जाते. व्यापाऱ्यांची मने पांगळे करणाऱ्या या मानसिक दोषाचा सामना मला कसा करावा लागला हे मी तुम्हाला सांगतो.

सत्राच्या आदल्या रात्री, स्टीव्हने AMZN स्टॉकसाठी संभाव्य मार्गावर एक उत्कृष्ट भाष्य लिहिले. कंपनीच्या कमाईच्या अहवालानंतर सत्रानंतरच्या व्यापारात असे दिसून आले की $88.80 ही मुख्य तांत्रिक पातळी मानली जावी. आत्मविश्वासाने खाली उघडणे शक्य होते. इंट्राडे प्रॉप ट्रेडर्ससाठी चांगले कॅच! सकाळच्या वेळी किंमत $88.80 च्या पातळीजवळ कशी वागेल याचे काळजीपूर्वक निरीक्षण करणे आवश्यक होते (चित्र 8.1 पहा). एसएमबी कॅपिटलच्या व्यवसाय पद्धतीनुसार, स्टीव्हने सर्व व्यापाऱ्यांना या महत्त्वाच्या पातळीची माहिती दिली.

आकृती 8.1. AMZN स्टॉकसाठी प्री-सेशन मार्केट आणि 24 जुलै 2009 रोजी ट्रेडिंग सत्रातील किंमतींच्या हालचालीचा चार्ट

मग त्या दिवशी AMZN स्टॉकचे काय झाले? किंमत $88.80 वर प्रतिरोध स्तरावर वाढली, परंतु ती तोडण्यात अयशस्वी झाली. स्टीव्हने सर्वकाही अचूकपणे मोजले. ही पातळी आमच्यासाठी आश्चर्यकारक नव्हती; आम्ही सत्रासाठी चांगली तयारी केली होती. एक लहान पोझिशन उघडल्यानंतर, जेव्हा मार्केटमधून बाहेर पडण्याची सक्तीची कारणे होती तेव्हाच ती बंद करण्याचा माझा हेतू होता.

ट्रेडिंग सत्राच्या समाप्तीनंतर, स्टॉकने पुन्हा एकदा $88.80 च्या पातळीची चाचणी केली, नंतर $85.85 च्या पातळीपर्यंत खाली घसरले, जेथे खरेदीदारांच्या किंमतींवर महत्त्वपूर्ण खंडांवर व्यवहार दिसून आले. तर, आमच्याकडे सर्व आवश्यक स्तर होते. आता माझ्याकडे स्टॉकची एक छोटी स्थिती आहे, जी आज सकाळी $88.80 स्तरावर अयशस्वी झाल्यानंतर उघडली गेली आहे आणि मला खात्री आहे की पुढील स्टॉप $85 पातळी असेल. मला माहित होते की विचारलेल्या किंमतीवरील प्रत्येक व्यापार हा बाहेर पडण्याचा संकेत आहे, परंतु मी ही माहिती लक्षात येऊ दिली नाही आणि स्थिती बंद केली नाही. मी एक पूर्वकल्पित विश्वास तयार केला आहे. मी $85 ची वाट पाहत होतो.

$87.40 च्या पातळीवर स्थिर खरेदीमुळे किंमत कमी होऊ दिली नाही. कल्पनेशी असलेली माझी ओढ मला यांसारख्या विचारांना प्रवृत्त करते “हे लोक इथे काय विकत घेत आहेत? ते खरे मूर्ख आहेत!"तथापि, भूतकाळात अशाच विचारांनी ग्रस्त असल्याने, मी आतील आवाजापासून सावध होतो आणि माझ्या वर्तनाचे विश्लेषण करण्याचा निर्णय घेतला. मला स्क्रीनवर काय घडत आहे ते वस्तुनिष्ठपणे पाहण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे. म्हणून, मी माझ्या निर्णयांमध्ये पक्षपाताची वस्तुस्थिती मान्य केली, माझे मन शांत केले आणि टेप आणि आलेखांचे निरीक्षण करण्यास सुरुवात केली. बाजारातून खरेदीदार गायब झाले नसल्यामुळे, मी नफा घेऊन माझ्या स्थितीचा काही भाग कव्हर केला. $87.40 च्या पातळीच्या खाली मी नवीन विक्रीची योजना आखली आहे. याक्षणी, स्टॉकवरील दोन तृतीयांश स्थिती बंद झाली आहे. काय घडत आहे याचे विश्लेषण केल्यानंतर, मी उच्च-गुणवत्तेच्या ट्रेडिंग निर्णयावर येऊ शकलो.

अखेरीस स्टॉक $87.40 च्या खाली संपला आणि मी नुकत्याच बंद केलेल्या पोझिशन्स पुन्हा उघडल्या. मी व्यापारावर नियंत्रण ठेवू शकलो कारण मी माझा पूर्वाग्रह ओळखला, फीडला माझ्याशी बोलू दिले आणि परिस्थिती योग्य असताना बंद केली आणि पुन्हा उघडली. जर स्टॉक $87.40 वर फिरला तर मी अजूनही काळ्या रंगात असेन. जेव्हा ही पातळी पुढे ढकलली गेली तेव्हा मी पुन्हा बाजारात प्रवेश केला आणि माझी कमाई आणखी वाढली. पण जर मला पुरेसा अनुभव नसेल आणि वेळेत माझ्या निर्णयातील पक्षपातीपणा लक्षात आला नाही तर काय? यावेळी मी नशीबवान ठरलो असतो, पण बाजार माझ्या विरोधात गेला असता तर केवळ परिस्थितीचे वस्तुनिष्ठ आकलन न केल्यामुळे माझे नुकसान झाले असते.

त्यानंतर स्टॉक $86 च्या पातळीवर गेला. मी तुम्हाला आठवण करून देतो की, माझ्या मते, स्टॉकची किंमत $85 पर्यंत घसरली पाहिजे. हे लोक काय करत आहेत जे $86 ला खरेदी करत आहेत? काही बाजारातील सहभागींच्या मूर्खपणाचा विचार माझ्या डोक्यात पुन्हा आला. एक ना एक मार्ग, $86 च्या खाली उतरण्याची शक्यता गंभीरपणे कमी झाली आहे आणि मी पुन्हा माझ्या दोन तृतीयांश पोझिशन्स बंद केल्या आहेत. आणखी एक चांगला उपाय. परिणामी, AMZN कधीही $86 च्या खाली गेला नाही.

एखाद्या कल्पनेच्या संलग्नतेकडे दुर्लक्ष करण्याचे आणखी एक उदाहरण म्हणजे HGSI स्टॉकचे प्रकरण. सत्र संपण्यापूर्वी काळजीपूर्वक ट्विटर ब्राउझ करत असताना, मला या स्टॉकवर @downtowntrader चे विचार आले. माझे स्टॉक ॲलर्ट $15 वर सेट केले होते. माझे असे मत आहे की जोपर्यंत किंमत $15 च्या वर मजबुत होत नाही तोपर्यंत ती नवीन वाढीसाठी तयार होणार नाही. पण नंतर मी @downtowntrader कडून वाचले की तो लांब आहे. HGSI स्टॉक टेपवर प्रदर्शित केल्यावर, मी किंमतीचे निरीक्षण करण्यास सुरुवात केली. $14.70 मध्ये विक्रेत्यांशी कसे वागले ते मला आवडले नाही. टेप स्पष्टपणे उत्साही दिसत नाही आणि मी खरेदी न करण्याचा निर्णय घेतला. हे बाह्य मत, इतर कोणाचा तरी दृष्टिकोन स्वीकारण्याची माझी इच्छा, मला - बंद होण्यापूर्वी - आणखी एक खरेदी संधी दिली, मला वाटले की $15 च्या खाली पाहणे खूप लवकर आहे. सरतेशेवटी, मी HGSI चे निरीक्षण करण्यासाठी परत आलो, तथापि, सर्व आवश्यक परिस्थिती असताना माझा दृष्टिकोन बदलण्याची माझी इच्छा हे माझ्या संघर्षाचे आणि एखाद्या कल्पनेशी संलग्नतेवर मात करण्याचे आणखी एक उदाहरण आहे.

आपल्या सर्वांना याचा संघर्ष करावा लागणार आहे. बाजाराच्या परिस्थितीबद्दल पक्षपाती वृत्तीवर मात करण्यास असमर्थता कामाच्या परिणामांवर परिणाम करू शकत नाही. टेपला तुमच्याशी बोलू द्या. ऑनलाइन संसाधनांचा आणि तुमच्या शेजारी बसलेल्या सहकाऱ्यांच्या सामर्थ्याचा पुरेपूर फायदा घ्या आणि सर्व दृष्टिकोनांची माहिती मिळवा. जर तुम्ही माझ्यासारखे भाग्यवान असाल आणि प्रतिभावान व्यापाऱ्यांभोवती काम करत असाल तर त्यांचे म्हणणे ऐका. याचा अर्थ आंधळेपणाने इतरांच्या कृतींची कॉपी करणे असा नाही. फक्त इतर लोकांच्या मतांचा विचार करा. स्टीव्हला माझ्या विरुद्धच्या स्थानाबद्दल बोलताना मी किती वेळा ऐकले आहे हे तुम्हाला माहीत असेल तर! याचा अर्थ असा नाही की माझ्या जोडीदाराच्या मताने मला ताबडतोब बाजारातून बाहेर पडण्यास भाग पाडले. पण परिस्थितीच्या माझ्या दृष्टीला नवे रंग जोडले गेले. इतर लोकांची मते स्वतःच्या निर्णयाशी आसक्तीविरूद्ध लढ्यात मदत करतात.

चला नखेकडे परत जाऊया. प्री-सेशन ट्रेडिंगमध्ये, SYNA स्टॉक $28.50 वर समर्थन स्तरावर गेला. विक्रेत्यांनी किमती $28.50 वर ठेवल्या. टेपमध्ये म्हटले आहे - “माइक, मी कमजोर आहे. माझ्या मित्रा, मी तुम्हाला पैसे कमवण्याची सोयीस्कर संधी देतो. विक्री करा!”मी सल्ल्याचे पालन केले आणि एक शॉर्ट पोझिशन उघडली. नेलनेही तेच केले (आमच्याकडे सत्रपूर्व कालावधीत प्रशिक्षणार्थी व्यापाराबाबत स्पष्ट नियम नाहीत, परंतु जर ते स्वीकारले गेले, तर अननुभवी व्यापाऱ्यांना ट्रेडिंग सत्र सुरू होण्यापूर्वी बाजारात प्रवेश करण्यास मनाई केली जाईल). आम्ही उघडल्यावर, मागणी विक्रेत्यांकडून शोषली गेली, म्हणून मी माझी लहान स्थिती सोडली. रग्बी खेळाडूनेही टेपला विरोध करण्याची हिंमत दाखवली नाही. लवकरच, खरेदीदारांच्या किमतींना मोठा धक्का बसला, ज्याने किंमत $26 च्या स्तरावर फ्री फॉलमध्ये पाठवली. मी चांगला जॅकपॉट मारला. जेव्हा तुम्ही हुशार लोकांचे ऐकता तेव्हा असे होते. धन्यवाद, Gvozd!

जर त्याची इच्छा असेल तर नजीकच्या भविष्यात तो एक उत्कृष्ट व्यापारी होईल. त्याने बऱ्याच गोष्टी चांगल्या केल्या: त्याने योग्य तयारी केली, त्याला एक अद्भुत साठा सापडला आणि त्याने महत्त्वपूर्ण तांत्रिक स्तर ओळखले. सर्व कारण तो टेपमधील माहिती योग्यरित्या वाचण्यास सक्षम होता.

माझे एक स्वप्न आहे

माझे एक स्वप्न आहे. अर्थात मार्टिन ल्यूथर किंगच्या प्रमाणात नाही. टार्गेट कॉर्पोरेशन भागधारकांच्या बैठकीत व्यक्त केलेल्या बिल ॲकमन (एक प्रसिद्ध गुंतवणूकदार, हेज फंडचे संस्थापक आणि कार्यकारी संचालक, ज्यांचे 10 टक्के टार्गेट कॉर्पोरेशन शेअर्स आहेत) यांच्या इच्छेपेक्षा त्याची व्याप्ती अधिक माफक आहे. माझे स्वप्न - बेलाचे स्वप्न - टेप वाचण्याशी बरेच काही आहे.

माझे एक स्वप्न आहे की एका चांगल्या दिवशी आमचा एक व्यापारी (गव्होझड सारखा हिरवा इंटर्न देखील) माझ्या टेबलावर येईल आणि संपूर्ण खोलीत घोषणा करेल - “मला टेप कसे वाचायचे ते शिकवल्याबद्दल धन्यवाद. मी योग्य वेळी कमकुवत स्टॉकवर बोली लावली आणि पाच गुणांचे नुकसान टाळले.कदाचित पुस्तक प्रकाशित होईपर्यंत माझे स्वप्न पूर्ण होईल. मात्र, याची शक्यता कमी आहे.

बाजारातून अकाली बाहेर पडल्याबद्दल व्यापाऱ्यांची व्यथा तुम्हाला सतत ऐकावी लागते. हे जवळजवळ दररोज घडते. अचानक हॉलमधून एक वादी ओरडतो - "मी खूप लवकर बंद केले!"पद मिळवण्याची भीती, गमावलेल्या नफ्यापासून निराश होण्याची भावना या लोकांना मारत आहे. परंतु मला व्यापार बंद करण्याचा तपशील कधीच दिला गेला नाही, जेव्हा त्यांनी संकुचित होण्याच्या काही क्षण आधी खरेदीदाराच्या किमतीला मारून अनेक पॉइंट्स वाचवण्यास व्यवस्थापित केले.

हे सर्व मला ऑर्नी ॲडम्सच्या (अमेरिकन अभिनेता आणि कॉमेडियन) विनोदाची आठवण करून देते "कॉमेडियन"- पॉप कॉमेडी बद्दल माहितीपट - “इन दहापैकी नऊ वेळा, जेव्हा मी एक आकर्षक स्त्री रस्त्यावरून चालताना पाहतो तेव्हा मी मागे वळून तिची काळजी घेतो. दहापैकी दहा वेळा ती मागे वळून पाहत नाही.”

कदाचित एखाद्या दिवशी एक व्यापारी माझ्याकडे येईल. अहो, स्वप्ने, स्वप्ने ...

अपयश टाळा

जी-मॅनने 20-बिंदू छिद्र कसे टाळले याचे एक उदाहरण येथे आहे. त्याने अजूनही माझे आभार मानले नाहीत.

जुलै 2009 मध्ये, FSLR च्या कमाई अहवालाच्या प्रकाशनानंतर, मोठ्या घटना घडल्या. किंमत तात्काळ $175 वरून $187 वर गेली (चित्र 8.2 पहा). नंतर ते $180 स्तरावर परत आले, येथे एक किंवा दोन मिनिटे बोली लावली गेली, त्यानंतर किंमत $179 च्या पातळीवर घसरली. जेव्हा ते $190 च्या पातळीवर गेले तेव्हा आमच्याकडे डोळे मिचकावायलाही वेळ नव्हता. या शक्तिशाली प्रगतीमुळे आम्हाला खरेदीसाठी योग्य सुधारात्मक स्तरांबद्दल विचार करण्यास प्रवृत्त केले. जी-मॅनचा असा विश्वास होता की बाजार $185 वर प्रवेश केला पाहिजे. हे देखील खरेदी करण्यासाठी चांगली किंमत असल्यासारखे वाटले आणि स्टीव्हने आमच्याशी सहमती दर्शविली.

आकृती 8.2. FSLR स्टॉक 07/24/2009 साठी सत्रानंतरच्या ट्रेडिंगमध्ये किंमत हालचाली चार्ट

पण नंतर काहीतरी बदलले. $187 च्या पातळीवर, एक विक्रेता दिसला जो सक्रियपणे विक्रीच्या किंमतींना चिकटून होता. स्टीव्हला वाटले की ते $185 पासून इतके दूर नाही - फक्त दोन पिप्स - आणि कदाचित तिथे लांब जाणे योग्य आहे. विक्रेत्यांनी कमी आणि कमी किमतीत त्याची विल्हेवाट लावल्याने हा साठा हळूहळू कमी होऊ लागला. नंतर, वरवर पाहता, स्टीव्हने $187 वर पाहिलेला तोच विक्रेता ऑफरची किंमत $185.25 वर ठेवू लागला. स्टीव्हने $185 स्तरावर खरेदी करण्याची सर्व इच्छा गमावली, परंतु G-Man लाँग पोझिशन उघडण्याचा निर्णय घेतला. तरूणाईतही कमजोरी आहेत.

जेव्हा $185 ची बोली मंजूर झाली, तेव्हा स्टॉकला $180 च्या पातळीवर पडण्यासाठी फक्त 60 सेकंद लागले. G-Man ने $184.75 वर विक्री ऑर्डर दिली. काही उपयोग झाला नाही. G-Man ने ते $184.25 पर्यंत कमी केले. काही उपयोग झाला नाही. टेपवर एकही खरेदीदार नव्हता, तो अक्षरशः ओरडला - "विका, जी-मॅन, आता विक्री करा!" G-Man ने $181 वर बोली लावली. पुढचा थांबा? $१६६! बोलीवर छान हिट, जी-मॅन. चांगले काम, ज्यामुळे मला आपत्तीजनकरित्या मोठे नुकसान टाळता आले. त्याने कधीच माझे आभार मानले नाहीत हे सांगायला मी विसरलो का?

टेपने जी-मॅनला खरी परिस्थिती सांगितली. $187 च्या पातळीवरून $185.25 च्या पातळीवर उतरलेल्या विक्रेत्याने हे स्पष्ट केले की $185 च्या पातळीच्या खाली भूस्खलनाची संभाव्यता झपाट्याने वाढेल. जेव्हा स्टॉक त्या पातळीच्या वर परत येण्यात अयशस्वी झाला आणि $184.75 आणि $184.25 च्या ऑर्डर अयशस्वी झाल्या, तेव्हा G-Man ला हे स्पष्ट झाले की तो अडचणीत आहे. स्टॉकची कमजोरी टेपवर स्पष्टपणे दिसत होती. जी-मॅनला तोटा कमी करण्याचा प्रयत्न करण्याशिवाय पर्याय नव्हता, जो यापुढे टाळता येणार नव्हता. तो यशस्वी झाला. (जी-मॅनच्या श्रेयासाठी, त्याने नंतर FSLR वर बाजारात पुन्हा प्रवेश केला आणि $166 वरून पुढे जाताना 5 पॉइंट्स कमावले, अखेरीस त्या स्टॉकवरील दिवसाचा दिवस काळामध्ये संपला. याला मानसिक लवचिकता म्हणतात!).

उच्च वारंवारता व्यापार विरुद्ध लढा

2009 च्या उन्हाळ्यात, मीडियामध्ये एक जोरदार वादविवाद सुरू झाला, जो नंतर काँग्रेसच्या भिंतीमध्ये चालू राहिला. HFT-हाय फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग हा वादाचा विषय बनला आहे. HFTमॅन्युअली ऑर्डर एंटर करून करता येण्यापेक्षा जास्त वेगाने स्टॉकची आपोआप खरेदी आणि विक्री करण्यासाठी संगणक प्रोग्राम वापरणे समाविष्ट आहे. लोकप्रिय आणि अगदी तरुण, फक्त सहा महिन्यांचा, ट्रेडिंग ब्लॉग www.zerohedge.com ने टिप्पण्यांची एक मालिका प्रकाशित केली ज्यावरून ते सुपरकॉम्प्युटरचा वापर करणाऱ्या कंपन्यांना बाजाराच्या व्यापाराच्या प्रक्रियेत लाभलेल्या प्रचंड फायद्यांबद्दल ज्ञात झाले. या मुलांनी सुरू केलेली कंपनी इतकी यशस्वी ठरली की तीनशे किलोग्रॅम वजनाचा गोरिल्ला (म्हणजे न्यूयॉर्कच्या महान राज्याचा सिनेटर चार्ल्स शूमर), त्याशिवाय एसईसीमध्ये एकही कमी-जास्त महत्त्वाचा निर्णय झाला नाही. सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन) बनवले आहे ) आम्हाला फ्लॅश ऑर्डरच्या वापरावर बंदी आणावी लागली. हे ऑर्डर उच्च-फ्रिक्वेंसी ट्रेडिंग धोरणाचा भाग आहेत; ब्लॉगर्सच्या बाजूने एक शून्य!

संगणक कार्यक्रम अनेक वर्षांपासून व्यापाऱ्यांना त्रास देत आहेत. ज्यांना टेप हाताळता येत नाही त्यांच्यापैकी अनेकांना अल्गोरिदमिक प्रोग्राम्सशी स्पर्धा करण्यास असमर्थतेचा त्रास झाला आहे. मी पूर्णपणे प्रामाणिक राहीन - HFTटेपमधून माहिती वाचण्याची प्रक्रिया गंभीरपणे गुंतागुंत करते. गुंतागुंत होतेपण ते अशक्य करत नाही. निदान माझ्यासाठी तरी.

या पुस्तकाचे हस्तलिखित प्रकाशकाला पाठवल्यानंतर, मी मासिकाच्या लेखावर काम सुरू करेन. SFO (स्टॉक, फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स मॅगझिन),ज्यामध्ये उच्च-वारंवारता व्यापाराचा विषय समाविष्ट असेल. सध्या काय आहे याबद्दल बोलूया.

संगणक कार्यक्रम व्यापारी-प्रोग्रामरद्वारे लिहिलेले असतात. ते माझ्यासारख्या व्यापाऱ्यांनी सुरू केलेल्या व्यापाराच्या दुसऱ्या बाजूला जाण्यासाठी आणि नुकसानासह आम्हाला बाजारातून बाहेर काढण्यासाठी डिझाइन केलेले आहेत. मी मोहकपणे नाव दिलेल्या प्रोग्रामचे विश्लेषण करताना मला माझ्या ब्लॉगवर याबद्दल आधीच लिहावे लागले: "नवीन कमी दराने प्रोग्राम खरेदी करणे."जी-मॅन त्याच्या विकसकाबद्दल थोड्या वेगळ्या स्वरात बोलतो - "शैक्षणिक पदवी असलेला भ्याड डमी ज्याला व्यापाराबद्दल कोणतीही संकल्पना नाही."दोन्ही व्याख्या एक प्रकारे संबंधित आहेत, जर तुम्ही योग्य रीतीने वागलात तर रणनीती बाजी मारली जाऊ शकते.

अल्गोरिदमिक प्रोग्राम नष्ट होण्याच्या अधीन आहेत

काही काळापूर्वी मला किरकोळ सेटिंग्ज आणि आम्ही कॉल केलेल्या प्रोग्रामबद्दल लिहायचे होते - "नवीन कमी खरेदी करणे"(धड्याचा हा विभाग माझ्या ब्लॉगवर www.smbtraining.com/blog वर पोस्ट केलेल्या 14 जून 2009 रोजीच्या लेखाचे रूपांतर आहे). अल्प-मुदतीच्या व्यापाऱ्यांना कमी जाणे अपेक्षित असल्याने अल्गोरिदमिक प्रोग्रॅम दैनंदिन कमी किंमत पुन्हा लिहिल्यानंतर खरेदी सिग्नल जारी करतात. या कार्यक्रमांनी पैज लावली की नवीन किमतीत कमी झालेला शेअर बाजारात मोठ्या प्रमाणात दिसणार नाही. ते नवीन नीचांकी खरेदी करतात, त्यानंतर किमतीत वाढ होते आणि दुर्दैवाने अल्पकालीन व्यापाऱ्यांना तोटा सहन करावा लागतो.

अशाप्रकारे, ते अनेक लहान सहभागींचे कपडे उतरवतात ज्यांची किंमत अत्यंत मूल्यांपर्यंत पोहोचल्यावर बाजारात प्रवेश करण्याचा कल असतो. या प्रोग्रामने महत्त्वाच्या तांत्रिक स्तरांवर कधीही का काम केले नाही, कधीही काम करणार नाही आणि लवकरच किंवा नंतर बाजारातून गायब होईल या कारणांवर चर्चा करूया.

मी मूर्खांना आवाहन करतो क्वांटा(मात्रा - परिमाणवाचक विश्लेषणातील विशेषज्ञ): तुम्ही तुमच्या कंपन्यांना चांगले आणणार नाही. हा प्रोग्राम कार्य करत नाही, करू शकत नाही आणि कधीही कार्य करणार नाही. फ्रायडे पिझ्झा बॉक्समध्ये भरून (व्यापारी कंपन्या शुक्रवारी त्यांच्या व्यापाऱ्यांना पिझ्झा बनवतात) आणि कचरापेटीत टाकतात. मला चुकीचे समजू नका, आता मी फक्त एका विशिष्ट प्रोग्रामबद्दल लिहित आहे जो महत्त्वाच्या समर्थन स्तरांना तोडल्यानंतर बाजारात प्रवेश करण्यासाठी सिग्नल जारी करतो. आम्हाला हुशार व्यापाऱ्यांसाठी अत्यंत आदर आहे - परिमाणवाचक विश्लेषणाचे मास्टर्स जे अत्याधुनिक आणि कल्पक अल्गोरिदम यशस्वीरित्या व्यवस्थापित करतात. इतर प्रत्येकासाठी:

प्रथम, अल्गोरिदम शोधण्यासाठी आम्हाला काही सेकंद लागले; दुसरे म्हणजे, असे खेळ महत्त्वाच्या सपोर्ट स्तरांखाली खेळले जाऊ शकत नाहीत. जर अनेक दशलक्ष शेअर्सची संस्थात्मक ऑर्डर बाजारात आली आणि SAC कॅपिटल किंवा T. Rowe Price (एक खाजगी इक्विटी फर्म) सारख्या कंपन्यांनी किंमत पाच अंकांनी कमी केली, तर त्यापेक्षा जास्त नाही तर तुम्ही तुमच्या दोन लाख शेअर्सचे काय कराल? मुख्य समर्थन पातळीच्या खाली असलेली किंमत ही पॅनिक विक्रीचे लक्ष्य बनू शकते.

तुमच्या त्या हुशार गणिती मेंदूमध्ये काय चालले आहे? शेअर बाजार हा काही प्रकारचा अल्गोरिदमिक पक्ष आहे असे तुम्हाला वाटते का? काही डॉलर्स जिंकण्यासाठी ट्रेडिंगच्या मूलभूत नियमांकडे दुर्लक्ष करण्याइतपत तुम्ही त्याचा अनादर कसा करू शकता? हे जिंकत आहे - तुम्ही खेळ खेळत आहात, व्यापार नाही.

गहाणखत संकटाच्या पहिल्या लाटेत तुम्ही तुमच्या युक्त्या वापरून पाहिल्या तेव्हा तुमच्यासारख्या कंपन्यांचे मोठे नुकसान झाले नाही का?

यापैकी बऱ्याच कंपन्या इंट्राडे नीचांकावर कमकुवत स्टॉक विकत घेण्याच्या प्रयत्नात नष्ट झाल्या आहेत कारण त्यांनी अल्प-मुदतीच्या व्यापाऱ्यांना त्यांचे स्थान बंद करण्यास भाग पाडण्याचा प्रयत्न केला आहे. परिणामी, त्यांना त्यांच्या दीर्घ पदांसह स्वत: ला लिक्विडेट व्हावे लागले. सीएफसी स्टॉकच्या बाबतीत, खरेदीसाठी मुख्य प्रेरणा म्हणजे डे ट्रेडर्सच्या स्टॉप-लॉस ऑर्डरवर पैसे मिळवणे हा एकमेव हेतू आहे. अल्गोरिदमिक खरेदीनंतर किमतीत वाढ होते, ज्यामुळे शॉर्ट पोझिशन्स बंद होतात. प्रत्यक्षात, ते कार्य करत नाही. मोठ्या ग्राहकांकडून लाखो डॉलर्सच्या ऑर्डर्सने बाजारपेठ भरली आहे. जेव्हा कार्यक्रम किंमती वाढवण्याचा प्रयत्न करतात, तेव्हा संस्थात्मक ऑर्डर त्यांच्या पुरवठ्यावर परिणाम करतात, ते पूर्णपणे शोषून घेतात आणि खालच्या स्तरावर किमती विचारण्यास पुढे जातात. कार्यक्रमांना त्यांच्या पदावरून तोट्यात बाहेर पडण्याशिवाय पर्याय नाही. अल्गोरिदमिक कार्यक्रमांमुळे त्यांचे शोषण करणाऱ्या कंपन्यांचे प्रचंड नुकसान झाले. शेवटी, हे कार्यक्रम पूर्णपणे सोडून द्यावे लागले.

तुम्ही हा निराशाजनक व्यवसाय हाती घेण्याआधी तुमच्या पूर्ववर्ती लोकांबद्दल तुम्हाला खरोखर काहीच माहीत नव्हते का? स्टॉक नवीन किमतीच्या नीचांकावर पडतात आणि तुम्ही जुन्या पद्धतींकडे परत जाता. भूतकाळात याने GS, MER, LEH, BAC आणि AIG सोबत काम केले नाही. आपण कशाची अपेक्षा करत आहात हे स्पष्ट नाही?

मला असे बरेच व्यापारी माहित आहेत ज्यांनी अल्गोरिदमिक प्रोग्रामशी लढण्यास असमर्थतेमुळे त्यांना अल्पकालीन व्यापार सोडण्यास भाग पाडले. या प्रोग्रामसह कार्य करणे शिकणे इतके अवघड नाही, जरी त्यासाठी काही प्रयत्न करावे लागतील. आम्ही आमच्या व्यापाऱ्यांना कसे मारायचे ते शिकवतो. वैयक्तिकरित्या, मला द्रुत-विजय ब्लॅक बॉक्समध्ये कोणतीही समस्या नाही. समस्या मात्रात्मक विश्लेषकांची आहे ज्यांना तांत्रिकदृष्ट्या तुटलेला स्टॉक खरेदी करण्याच्या जोखमीची अजिबात पर्वा नाही. मूलभूत व्यापार तत्त्वे नाकारणाऱ्या आणि प्रमुख समर्थन स्तरांवर स्टॉक खरेदी करणाऱ्या धोरणांबद्दल मला आदर नाही. ते वेगळ्या पद्धतीने वागण्यास पात्र आहेत का? क्वांटा,जिद्दीने पूर्णपणे निरुपयोगी धोरणांना चिकटून रहा?

प्रिय परिमाणात्मक विश्लेषकांनो, मला समजले आहे की तुमची गणिती कौशल्ये अलौकिक बुद्धिमत्तेच्या जवळ आहेत, परंतु कोणतीही प्रतिभा हरवलेल्या व्यावसायिक व्यापार कौशल्यांची जागा घेऊ शकत नाही. तुम्ही त्रासदायक मिडजसारखे दिसत आहात आणि एरोसोलच्या चांगल्या स्प्रेसाठी पात्र आहात. एखाद्या बास्केटबॉल खेळाडूमध्ये तुमच्यात काहीतरी साम्य आहे, ज्याने एखाद्या खेळात भरपूर गुण मिळवल्यानंतर त्याचा संघ हरला, त्याला वाटते की त्याने चांगला खेळ केला. एक नवीन कार्यक्रम लिहा, नाहीतर बाजार तुमचा नाश करेल.

माझ्या ब्लॉगवरचा लेख भपकेबाज स्वरात लिहिला होता आणि हे मुद्दाम केले आहे. तिने स्टीव्हला चिडवले. प्रक्षोभक नोट प्रकाशित केल्यावर होणाऱ्या परिणामांबद्दल चिंतेत त्यांनी मला फोन केला. मी त्याला त्याच्या आवडत्या ओटचे जाडे भरडे पीठ अक्रोड बरोबर खायला सांगितले आणि नंतर रविवारचा अंक वाचा वेळा.मला व्यापारी समुदायात चर्चा घडवून आणायची होती (तसे, त्या दिवशी आमच्या साइटला भेट देणाऱ्यांची संख्या 2000 टक्क्यांनी वाढली). मला वाटते की मी यशस्वी झालो कारण लेखातील उतारे नंतर प्रभावशाली ट्रेडिंग ब्लॉगर्सनी उद्धृत केले होते.

अल्गोरिदमिक प्रोग्रामच्या आगमनानंतर आणि HFT,टेपसह काम करणे आणि म्हणून व्यापार करणे अधिक कठीण झाले. या परिस्थितीशी जुळवून घेण्याशिवाय आमच्याकडे पर्याय नाही. कार्यक्रम "नवीन कमी दराने खरेदी"हे खूप त्रासदायक आहे, परंतु आपण त्यास सामोरे जाऊ शकत नाही. बाजारात बरेच जटिल अल्गोरिदमिक प्रोग्राम आहेत, ज्याशी स्पर्धा करणे कठीण आहे. चला उदाहरण म्हणून दुसरे ट्रेडिंग सत्र घेऊ, ज्या दरम्यान, ब्लॅक बॉक्सच्या क्रियाकलापांमुळे, निर्णयांची दुरुस्ती आवश्यक होती.

उच्च वारंवारता ट्रेडिंग आणि AMZN स्टॉक

24 जुलै 2009 रोजी, मला पुन्हा प्रकटीकरणांना सामोरे जावे लागले HFT(धड्याचा हा विभाग 25 जुलै 2009 रोजी माझ्या ब्लॉगवर वेबसाइटवर पोस्ट केलेल्या लेखाची रूपांतरित आवृत्ती आहे - wvw.smbtraining.com/blog). ट्विटर @smbcapital वर एक संदेश पाठविला गेला - "तुम्हाला काही HFT शेननिगन्स पहायचे असल्यास, AMZN स्टॉकसाठी $86.60 पातळी पहा."

या पातळीच्या क्षेत्रातील व्यापार नियंत्रित होता HFT. AMZN स्टॉकची किंमत वाढेल की खाली येईल हे कळणे अशक्य होते. वेळापत्रकातही निश्चितता नव्हती.

मला अनेक वेळा असे वाटले की मी टेप रीडिंगचा उलगडा करू शकलो आणि $86.60 पातळीच्या आसपास गेम शोधू शकलो. परिणाम निराशाजनक होता. लहान विक्रीमुळे 25 सेंटचे नुकसान झाले, माझे प्रवेश आणि निर्गमन बिंदू खूपच खराब होते. मी ज्या किमतीत हे मार्केटेबल सिक्युरिटी खरेदी आणि विक्री करू शकलो नाही. नंतर मी $86.60 पातळीच्या वरच्या किमतीवर एक लांब पोझिशन उघडली, परंतु मला ते थोड्याशा नुकसानासह बंद करावे लागले. ठीक आहे, आता मला किंमतीचे वर्तन मॉडेल समजले आहे. अल्प-मुदतीच्या दीर्घ पोझिशन्स फायदेशीर नसल्या, तसेच अल्प-मुदतीच्या लहान होत्या. आमच्या नुकसानीचे प्रमाण विलक्षण उच्च होते.

आता मला पर्याय होता. मी या जटिल अल्गोरिदमिक प्रोग्राम्सशी समान पातळीवर लढण्यास सक्षम असल्याचे भासवणे सुरू ठेवू शकतो. अशा आडमुठेपणामुळे निःसंशयपणे मला ट्रेडिंग सत्र लाल रंगात बंद करावे लागेल. त्याच वेळी, मी वेगळा मार्ग निवडू शकलो असतो. ट्विटरवर एक संदेश पाठवला - “आपण NRT ला मागे टाकण्याचा प्रयत्न करू नये अशा परिस्थितीचे एक उत्तम उदाहरण: $86.60 च्या आसपास AMZN स्टॉक. जोपर्यंत स्टॉक हालचालीची दिशा ठरवत नाही तोपर्यंत काहीही केले जाऊ शकत नाही. ”

मी वाट पाहू लागलो. कुठेतरी $86.40 पातळीच्या आसपास, टेपने पुन्हा स्पष्ट सिग्नल तयार करण्यास सुरुवात केली. वरवर पाहता, स्टॉक खाली गेला आहे. मी ते पुन्हा विकले. मी $85.90 पातळीपर्यंत वाढवलेली एक चांगली चाल पकडण्यात व्यवस्थापित झालो.

HFTआम्हाला एक नवीन आव्हान देते. असे नमुने आणि कालखंड आहेत जे टाळणे आवश्यक आहे. याचे उदाहरण म्हणजे $86.60 पातळीच्या आसपास AMZN स्टॉकचे वर्तन. पण ट्रेडिंग ट्रेडिंग राहते. आम्ही खरेदी करण्यासाठी मजबूत स्टॉक शोधतो. आम्ही कमकुवत स्टॉक शोधतो आणि त्यावर शॉर्ट पोझिशन उघडतो. होय, HFTकधीकधी आम्हाला कमकुवत स्थितीतून बाहेर काढते. होय, साठा शोधणे अधिक कठीण झाले आहे. एक शंका न करता, होऊ नका HFTइतके सामान्य, व्यापाऱ्याचे जीवन सोपे आणि आनंददायी होईल. मला भविष्याबद्दल कोणताही भ्रम नाही, HFTआपल्या जीवनावर अधिकाधिक तीव्रतेने आक्रमण करेल. बदलत्या व्यापार परिस्थितीशी जुळवून घेण्याशिवाय व्यापाऱ्यांना पर्याय नाही.

प्रभाव पातळी HFTआमचे ट्रेडिंग परिणाम मर्यादांच्या अधीन आहेत. उपस्थिती असलेल्या प्रकरणांमध्ये व्यापार करण्यास नकार देण्याच्या बाजूने निवड करणे आमच्या अधिकारात आहे HFTबाजारात आम्हाला फायदा वंचित ठेवतो. एखाद्या रेस्टॉरंटने किमती वाढवल्यास, तुम्ही त्याला भेट देण्यास नकार देऊ शकता. जेव्हा आपण क्रियाकलाप लक्षात घेतो तेव्हा असेच केले पाहिजे. HFT.जर तुम्ही बाजारातून बाहेर असाल तर ते तुमचे पैसे घेऊ शकणार नाहीत. वरील गोष्टींचा अर्थ असा नाही HFTआणि भविष्यात सध्याच्या प्रमाणेच कार्य करणे सुरू ठेवा. नियमांमध्ये महत्त्वपूर्ण बदल करण्याचा जोरदार युक्तिवाद आहे. बाजारात फसवणुकीला जागा नसावी. आणि आपल्या सर्वांना समान ऑर्डर फ्लोमध्ये प्रवेश मिळाला पाहिजे. निष्पक्षतेसाठी बाजाराने सर्वोत्कृष्ट व्यापाऱ्यांना बक्षीस देणे आवश्यक आहे, जे सर्व नैतिक मानकांचे उल्लंघन करून, इतरांना वंचित ठेवलेल्या एक्सचेंजच्या प्रवेशाचा लाभ घेतात. हे सर्व असूनही, आम्ही अजूनही स्पर्धा करण्यास सक्षम आहोत HFT.

जेव्हा आम्ही 1/16 वर गेलो, तेव्हा प्रत्येकाने सांगितले की हा दिवसाचा व्यापार संपला आहे. मी मेट्रिक प्रणालीच्या संक्रमणादरम्यान हीच गोष्ट ऐकली. हायब्रीड मार्केटची ओळख अनेकांनी डे ट्रेडिंग कम्युनिटीच्या शवपेटीमध्ये अंतिम खिळा म्हणून पाहिली. अल्गोरिदमिक प्रोग्राम्सचे स्वरूप हे स्टॉक मार्केटच्या दृश्यातून आमच्या अंतिम गायब होण्याचे संकेत मानले गेले. वरील प्रत्येक बदलाच्या परिणामी, काही व्यापाऱ्यांना प्रत्यक्षात सोडावे लागले. तथापि, चांगले व्यापारी अनुकूल आहेत. ते नवीन ट्रेडिंग मॉडेल्स शोधत आहेत. HFTआमचा मृत्यू होणार नाही. हे आणखी एक आव्हान आहे ज्याचा आपल्याला सामना करावा लागेल.

आकृती 8.3. AMZN स्टॉक किंमत हालचाली चार्ट 07/24/2009

स्टॉक एक्स्चेंजवरील क्रियाकलापांचे नियमन करणाऱ्या कायदेशीर दस्तऐवजांमधील बदलांचे मी स्वागत करेन ज्यामुळे क्रियाकलाप मर्यादित होतील HFT.पण गोष्टी तशाच राहिल्या तर मी जुळवून घेऊ शकतो. शनिवार आहे आणि मी ऑफिसमध्ये बसून चार्ट शोधत आहे आणि सोमवारी काम करण्यासाठी फॉर्मेशन शोधत आहे. SPY इंडेक्स फंड आठवड्यात $96.10 च्या वर आणि चांगल्या व्हॉल्यूमवर बंद झाला. मला मार्केटची पद्धत आवडते. बाजार सतत व्यवहारांसाठी संधी प्रदान करतो. विरुद्ध कसे वागावे हे मी समजू शकतो HFT.मी एक व्यापारी आहे (आकृती 8.3 पहा).

अल्गोरिदमिक कार्यक्रम आणि HFTते कुठेही जाणार नाहीत, ते आमच्यासोबतच राहतील. व्यापाऱ्यांचे काम नफा मिळविण्यासाठी व्यापार पद्धती वापरणे आहे. आम्ही तक्रार करत नाही. आम्ही व्यापार जगतातील अन्यायांची यादी करत नाही. प्रथम, यास बराच वेळ लागेल. दुसरे म्हणजे, यासाठी आम्हाला कोणीही पैसे देणार नाही. आम्ही ट्रेडिंग पॅटर्न ओळखून, व्यावसायिक कौशल्ये (जसे की टेप वाचन) सुधारून आणि बदलत्या परिस्थितीशी जुळवून घेऊन मार्केटमध्ये पैसे कमवतो. व्यापार करणे सोपे काम नाही. अल्गोरिदम आणि HFTव्यापार आणखी कठीण करणे. पण आम्ही या संकटांना तोंड द्यायला शिकू शकलो. आणि तुम्हीही करू शकता.

टेप वाचताना मुख्य मुद्दे

"शेअर मार्केटमध्ये काम करण्याचा एकच दृष्टीकोन असू शकतो: तेजी नाही, मंदी नाही, परंतु योग्य."
(जेसी लिव्हरमोर)

टेपमधील माहिती वाचून, आम्ही दिलेल्या किंमतीवर खरेदीदार आणि विक्रेते यांच्या गुणोत्तराबद्दल शिकतो. आम्ही ऑर्डरच्या प्रवाहावर बारकाईने लक्ष ठेवून आहोत. आम्ही ज्याला शाश्वत बिड्स किंवा ऑफर म्हणतो ते आम्ही शोधतो आणि दिलेल्या किंमती स्तरावर असामान्यपणे मोठ्या व्हॉल्यूमसाठी पाहतो ज्यामुळे मुख्य इंट्राडे स्तरांवर नेतो. चला ते बाहेर काढूया.

स्थिर बोली

आमच्या अपेक्षेपेक्षा 5-10 पट जास्त शेअर्स बोलीवर खरेदी केले जातात अशा प्रकरणांमध्ये स्थिर बोली दिसून येते. समजा स्टॉक वर्तनाचे मानक मॉडेल असे आहे की बोलीवर 5 हजार शेअर्सची ऑर्डर देणे किंमत कमी करण्यासाठी पुरेसे आहे. जर त्याच खरेदीदाराच्या किंमतीवर (बिडवर) 50 हजारांच्या ऑर्डर असतील आणि किंमत कमी होऊ इच्छित नसेल, तर आम्ही म्हणतो की ही बोली स्थिर आहे. या प्रकारची माहिती आम्हाला मोठी ऑर्डर दर्शवू शकते. पृथ्वीवर हा माणूस एकाच किंमतीला इतक्या बोली का विकत घेत आहे? कदाचित त्याला खूप शेअर्स विकत घ्यावे लागतील म्हणून.

असे म्हटले जाऊ शकत नाही की हे गृहितक मोठ्या ऑर्डरच्या अस्तित्वाची शंभर टक्के हमी देते, परंतु संभाव्यता जास्त आहे. बऱ्याचदा, स्थिर बोली सापडल्यानंतर, आम्ही लांब पोझिशन्स उघडतो.

महत्वाची इंट्राडे पातळी

एका विशिष्ट किंमतीवर मला असामान्यपणे उच्च व्हॉल्यूम दिसल्यानंतर माझे सर्वोत्तम व्यवहार आले. आम्ही स्टॉकची हालचाल पाहतो आणि आम्हाला माहित आहे की 5,000 व्या ऑर्डर दिसल्याने किमतीत वाढ किंवा घसरण होते. आणि मग एक चतुर्थांश दशलक्ष शेअर्स समान किंवा जवळजवळ समान किंमतीवर हात बदलतात. स्टॉकची अशी क्रिया माझी नैसर्गिक आवड जागृत करते. याला महत्त्वाची इंट्राडे पातळी म्हणतात.

महत्वाची इंट्राडे पातळी ओळखल्यानंतर प्रक्रिया काय आहे? जर स्टॉक त्याच्या वर घट्टपणे असेल आणि खरेदीदाराची किंमत धरून असेल, तर तुम्ही दीर्घ स्थिती उघडली पाहिजे. जर स्टॉक पातळीच्या खाली असेल आणि विक्रेत्याची किंमत धरून असेल तर मी स्टॉक विकतो. ही स्थिती कालांतराने ताणली जाते; मी ती काही मिनिटांसाठी धरून नाही, तर अनेक तासांसाठी, इंट्राडे स्तरावरून महत्त्वपूर्ण निर्गमन होण्याची वाट पाहत आहे. नुकतीच एक मोठी लढाई झाली आहे, ती आता संपली आहे आणि नवीन किंमत शोधण्यासाठी स्टॉक बंद आहे. नवीन पातळी गाठण्यासाठी थोडा वेळ लागू शकतो, त्यामुळे मला मार्केटमधून बाहेर पडण्याची घाई नाही.

टेप वाचताना महत्त्वाचा मुद्दा म्हणजे दैनंदिन ट्रेडिंग व्हॉल्यूमच्या बहुसंख्य भागासाठी असलेली किंमत ओळखणे. चार्टवर, हा व्हॉल्यूम महत्त्वपूर्ण हालचालीनंतरच दिसू शकतो. हे विसरू नका की चार्ट मूलत: मागे पडणारे निर्देशक आहेत. टेप वाचन हे अग्रगण्य सूचक आहे. मानसिक लवचिकता टिकवून ठेवा आणि किमतीच्या कारवाईबाबत निष्पक्ष दृष्टिकोनासाठी प्रयत्न करा.

म्हणून, जेव्हा बोली मजबूत असते आणि इंट्राडे अपट्रेंड असतो (जोपर्यंत किंमत महत्त्वाच्या प्रतिकार पातळीच्या जवळ नसते) तेव्हा मी खरेदी करतो आणि जेव्हा ऑफर स्थिर असते आणि इंट्राडे डाउनट्रेंड असतो तेव्हा मी विकतो (जोपर्यंत किंमत महत्त्वाच्या इंट्राडे समर्थनाजवळ नसते. पातळी). स्पष्टपणे सांगायचे तर, वरील नियमाला काही अपवाद आहेत, परंतु तपशीलात जाण्याचा प्रयत्न केल्याने आपल्याला टेपची भाषा समजण्याच्या चर्चेपासून खूप दूर नेले जाईल.

शेअर मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करताना अनेकदा तेजीची भावना असते. हे मुख्यत्वे म्युच्युअल फंड, निवृत्ती बचत खात्यांच्या आरोग्यामध्ये निहित स्वारस्य असलेले औद्योगिक संकुल आणि टी. रोवप्राईस जाहिरातींच्या विक्रीच्या जाहिरातींद्वारे व्युत्पन्न केले जाते ज्यात लोक समुद्रकिनाऱ्यावर फ्रॉलिक करतात आणि बेसबॉलच्या बॅटचा चेंडू मारतात. लोकप्रिय आर्थिक माध्यमे आणि पैशाची भूक असलेल्या गुंतवणूक व्यवस्थापकांचा प्रभाव पडू नका. हे आपण व्यापारी म्हणून करतोच असे नाही. माझ्यासाठी दीर्घकाळ पदावर राहणे म्हणजे पाच वर्षे नव्हे तर पाच तास बाजारात असणे. फीड वाचताना हे विसरू नका.

नवीन ट्रेडिंग तंत्र शिकणे

2009 च्या वसंत ऋतूमध्ये, इंट्राडे प्रोप ट्रेडर्सनी RIMM स्टॉकमध्ये एक अद्भुत व्यापार पकडला. हे दिवसाच्या अगदी सुरुवातीस घडले, ज्यामुळे आम्हाला दीर्घ स्थिती उघडताना मागील सत्राच्या इंट्राडे समर्थन पातळीचा फायदा घेण्याची परवानगी मिळाली. निर्णय घेताना, आम्हाला टेपमधून मिळालेल्या माहितीद्वारे मार्गदर्शन केले गेले.

शुक्रवारी, मध्यान्हापर्यंत RIMM शेअर्स 20 टक्क्यांनी वाढले. हे खरे आहे की, स्टॉक $60 पातळीच्या वरचे सत्र बंद करण्यात अयशस्वी झाला, परंतु यामुळे त्याच्यासाठी यशस्वी दिवसाची एकूण छाप अस्पष्ट झाली नाही. सत्राच्या मध्यापर्यंत, मुख्य पातळी स्पष्ट झाली - $58.50. दिवसभरात, जेव्हा संपूर्ण बाजार कमकुवत झाला तेव्हाच किंमत तो खंडित करण्यात यशस्वी झाली. वरवर पाहता, त्या क्षणी कमकुवत लांब पोझिशन्स बाद झाले. $58.50 च्या खाली किमतीत तात्पुरती घसरण केल्यानेही गंभीर परिणाम झाले नाहीत. त्या शुक्रवारी, स्टॉकची कमी किंमत $58.31 नोंदवली गेली. मग स्टॉकने पुन्हा $58.50 ची पातळी पकडली आणि $60 च्या पातळीवर गेला, पण संध्याकाळपर्यंत तो संपला आणि तो पोहोचू शकला नाही.

आकृती 8.4. RIMM शेअर्ससाठी 04/3/2009 ते 04/6/2009 पर्यंतच्या किंमतीतील हालचाल चार्ट

शुक्रवारच्या अवतरणांचे काळजीपूर्वक विश्लेषण केल्यानंतर, आम्ही अनेक महत्त्वपूर्ण स्तरांवर निर्णय घेतला. प्रतिकार $60 वर होता. $58.50 आणि $58.31 वर समर्थन स्तर होते. पुढील सोमवार बाजारातील नकारात्मक मूडसह खराब उघडला. RIMM स्टॉक खाली गेला. त्याची सुरुवातीची किंमत $58.50 च्या पातळीच्या खाली होती लवकरच $58.31 ची सपोर्ट लेव्हल पुढे ढकलली गेली, त्यानंतर मी एक लहान पोझिशन उघडली. $58.25 आणि $58.20 स्तरांवर इतके खरेदीदार होते की ते मला संशयास्पद वाटले. सिद्धांतानुसार, सपोर्ट लेव्हलच्या खाली गेल्यावर कमकुवत स्टॉक त्वरीत खाली गेला पाहिजे. RIMM स्टॉकच्या बाबतीत असे घडले नाही. स्टॉक $58.25 आणि $58.20 वर विकत घेतला गेला. खरेदीचे प्रमाण चांगले होते, विशेषतः $58.20 या स्तरावर (आकडे 8.4 आणि 8.5 पहा).

आकृती 8.5. 6 एप्रिल 2009 रोजी ट्रेडिंग सत्राच्या सुरुवातीच्या वेळी RIMM स्टॉकसाठी किंमत हालचाली चार्ट

नवशिक्या व्यापाऱ्यांना हा व्यापार काढणे कठीण जाईल. स्टॉक $58.31 च्या खाली आहे, समर्थन पातळी. बहुसंख्य प्रकरणांमध्ये, आम्ही समर्थन पातळीच्या खाली खरेदी करत नाही. परंतु वस्तुस्थिती स्पष्ट आहे: किंमत $58.31 ची पातळी खाली आणल्यानंतर, स्टॉक सक्रियपणे विकत घेतला गेला. टेपने आम्हाला कारवाईच्या ताकदीची माहिती दिली. शॉर्ट पोझिशनपासून मुक्त झाल्यानंतर मी उघडले. बाजारातील सामान्य कमजोरीमुळे शेअरमध्ये घसरण झाली. $58.20 वर लक्षणीय खरेदी खंडाने किंमत कायम ठेवली, त्यानंतर इंट्राडे तळ तयार झाला.

हे उदाहरण ऑर्डर प्रवाह माहिती समजून घेण्याचे महत्त्व स्पष्ट करते. या प्रकरणात, टेप रीडिंगबद्दल धन्यवाद, हे आम्हाला स्पष्ट झाले की समर्थन स्तरातून ब्रेकिंगचा सिग्नल खोटा आहे. अपरिहार्य किंमतीतील घसरणीवर विश्वास ठेवून मी फक्त तांत्रिक स्तरावर आंधळेपणाने विक्री केली नाही. हे व्यापार मानले जाऊ शकत नाही. माझ्या बाजूने, हे जिद्दीचे प्रकटीकरण असेल आणि एक अक्षम्य आदिम, जर गर्विष्ठ नसेल तर, व्यापाराबद्दलची वृत्ती असेल. अरे, फक्त ट्रेडिंग इतके सोपे असते तर!

आम्ही पक्षपात न करता व्यापार करतो. प्रत्येक वेळी जेव्हा आम्ही बाजारात प्रवेश करतो तेव्हा आम्ही परिस्थितीच्या विकासासाठी सर्व संभाव्य परिस्थितींचा विचार करतो. आम्ही ओपन पोझिशन्सच्या स्थितीचे गंभीरपणे मूल्यांकन करणे सुरू ठेवतो. खरेदीदारांनी समर्थन पातळीच्या खाली असामान्यपणे उच्च क्रियाकलाप दर्शविला, तो अगदी खाली होता स्थिर बोली.समर्थन पातळीच्या खाली असलेल्या RIMM स्टॉकच्या अल्पकालीन शोधामुळे आम्हाला ब्रेकआउटच्या वास्तविकतेचे मूल्यांकन करण्याची संधी मिळाली. काय घडत आहे हे समजल्यानंतर, आम्ही लांब पोझिशन्स सुरू केल्या. आपण हे विसरू नये की मागील संपूर्ण सत्रात RIMM स्टॉकवरील भावना निश्चितपणे तेजीत होती. अशा शुक्रवारनंतर, स्टॉकची किंमत सहसा वाढते. सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, RIMM हा एक स्टॉक आहे जो आपण समजू शकतो. आपल्यापैकी बरेचजण या कंपनीचे उत्कृष्ट उत्पादन - ब्लॅकबेरी स्मार्टफोन वापरतात. ही संपूर्ण कथा समजणे अवघड नव्हते. ही कंपनी हाय-टेक उत्पादनांच्या पाच आघाडीच्या उत्पादकांपैकी एक आहे (तथापि, पुस्तक प्रकाशित होईपर्यंत सर्व काही बदलू शकते; तंत्रज्ञान उद्योगातील बदल लवकर होतात). जनतेला सुप्रसिद्ध असलेल्या आघाडीच्या कंपन्यांचे शेअर्स सक्रियपणे खरेदी केले जातात. सकारात्मक बातम्या प्रसिद्ध झाल्यानंतर असे शेअर्स खरेदी करू इच्छिणाऱ्यांची नाराजी संपत नाही. हेज फंड, म्युच्युअल फंड, मोठ्या बँका आणि छोटे गुंतवणूकदार रांगेत उभे आहेत. आणि मी तेच केले. आमचा संपूर्ण विक्री मजला माझ्या उदाहरणाचे अनुसरण करतो.

पुढील प्रतिकार पातळी $60 वर होती आणि मी त्याच्या अगदी खाली उतरलो. हा अडथळा सहजपणे घेतल्यावर, मी पुन्हा एक लांब स्थिती उघडली. सत्राच्या समाप्तीच्या जवळ, स्थिती पुढील प्रतिकार पातळीच्या खाली $62.75 वर बंद झाली. त्याच्या वर, मी पुन्हा बाजारात प्रवेश केला. सत्र संपण्यापूर्वी, मी माझी लांब स्थिती बंद केली. RIMM स्टॉकने आम्हाला कधीही शीर्ष जवळ असल्याचे चिन्ह दिले नाही.

कुठे आणि केव्हा लोड करावे आणि तरीही मर्यादित जोखीम आहे

टेपची योग्य हाताळणी आपल्याला केवळ चार्टवर न दिसणारे ट्रेडिंग सिग्नल समजण्यास मदत करेल, परंतु लोडिंगसाठी योग्य क्षण निवडण्यात देखील मदत करेल. प्रत्येकाला क्षमतेनुसार लोड करायचे आहे. यामुळेच आपण व्यापारात गुंततो. याच्या अपेक्षेने आपण उत्साहाने थरथर कापतो. नुकतेच मी एक मुलगी व्यापारी म्हणताना ऐकले - "एआरसीए स्टॉकने 75 सेंट्सपेक्षा जास्त बोली लावल्यास मी लोड करेन."ती अभ्यास करते. टेप वाचण्यास शिका, ज्यामुळे जोखीम न वाढवता लोड होण्याची वेळ निश्चित करता येते. हे शक्य आहे का?

2009 च्या उन्हाळ्यात, मी सक्रियपणे AIG स्टॉक ट्रेडिंग करत होतो. त्यावेळी हा साठा व्यापाऱ्यांमध्ये लोकप्रिय होता. जेव्हा मी हॉवर्ड लिंडझोया आणि फिल पर्लमॅन यांच्या ब्रेनचाइल्ड स्टॉकट्विट्स टीव्हीमध्ये पहिल्यांदा सामील झालो तेव्हा मला विशेषतः एआयजी स्टॉकवर टिप्पणी करण्यास सांगण्यात आले. थेट प्रसारणादरम्यान, दर्शकांना मला ट्विटरवर संदेश देण्यासाठी प्रोत्साहित केले गेले आणि मी त्यांच्या प्रश्नांची उत्तरे देण्याचा प्रयत्न केला. व्यापाराबद्दल उत्कट प्रेक्षकांशी संवाद साधणे नेहमीच आनंददायी असते. ऑगस्ट 2009 च्या सुरुवातीला आमच्या ट्रेडिंग फ्लोअरचे यशस्वी काम पाहणे हा काही कमी आनंद नव्हता. जून हा एक विलक्षण कठीण महिना निघाला. आणि जुलै खूप सोपे होते. आणि या ऑगस्टच्या पहिल्या दिवसांनी 2007 च्या शेवटच्या महिन्याच्या सुखद आठवणी परत आणल्या, जेव्हा तारण संकट नुकतेच सुरू झाले होते. तो एक महान महिना होता. ऑगस्ट 2009 मध्ये आमच्या भाग्यवान दिवसांपैकी एका दिवशी, आम्ही AIG स्टॉक, होमबिल्डर स्टॉक आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs) चा व्यापार करत होतो. एआयजी स्टॉकने उत्कृष्ट मॉडेल ऑफर केले, जसे की खरेदी करा आणि धराजे चर्चा करण्यासारखे आहे. आम्हाला ते मुख्य वळण बिंदूंच्या क्षेत्रातील टेपमधील माहिती वाचून सापडले.

ट्रेडिंग सुरू झाल्यानंतर, एआयजी स्टॉक त्वरीत अनेक पॉइंट घसरला आणि $25 च्या पातळीवर थांबला. काही काळासाठी किंमत $24.90 - $25.10 च्या श्रेणीत चढ-उतार झाली. एका क्षणी असे वाटले की ते फुटले, परंतु ब्रेकआउट खोटे होते. नंतर स्टॉक $24.90 वर समर्थन स्तरावर ढकलला, परंतु यावेळी यश चुकीचे ठरले. अप्रतिम! हे उद्गार क्वांटा,पुन्हा ते आमचे पैसे घेण्याचा प्रयत्न करत आहेत!

माझ्यासाठी दिवसाची सुरुवात या वस्तुस्थितीने झाली की प्रथम मी प्रतिकाराच्या खोट्या ब्रेकआउटच्या आमिषाला बळी पडलो आणि नंतर तितक्याच खोट्या समर्थनाच्या ब्रेकआउटला बळी पडलो. स्कीमिंग प्रोग्रामर पुन्हा मार्केट चाळत होते. पण ट्रेडिंग डे 4 वाजेपर्यंत चालतो, आणि माझ्याकडे तयार करण्यासाठी पुरेसा वेळ होता एक चांगला व्यापार.$25 च्या पातळीच्या आसपासचे मूर्खपणाचे चढउतार अजूनही चालू आहेत.

मी धीर धरला आणि वाट पाहिली. तोटा कमी झाला होता शेवटी, माझा क्षण आला होता. चार्टवर तेजीचा सिग्नल तयार झाला आहे - व्यापारी देवतांची भेट. काय करायचं ते मला माहीत होतं.

तीव्र हालचालीसह एआयजी शेअर इंट्राडे रेझिस्टन्स लेव्हलमधून तोडले, उच्च व्हॉल्यूमवर $25.75 च्या पातळीवर वाढले आणि तेथे एकत्र आले. जी-मॅन म्हणेल तसे - "ही पार्टीची वेळ आहे."

AIG स्टॉकला $25.75 पातळीच्या आसपास प्रतिकार आला, परंतु एकदा त्याच्या खाली आल्यावर, किमतीने आणखी एक वरच्या हालचालीसाठी ताकद मिळवली. हे समजण्यासाठी टेपवर एक नजर पुरेशी होती. जेव्हा मी खरेदी करण्याचा प्रयत्न केला आणि माझी किंमत देऊ केली तेव्हा स्फोटक चळवळीनंतरचे पुलबॅक पूर्णपणे प्रतिकात्मक होते; हा एक स्पष्ट तेजीचा टेप सिग्नल होता की स्टॉक वाढणार आहे.

AIG स्टॉक $25.75 पातळीच्या वर राहण्यात यशस्वी झाला (चित्र 8.6 पहा). बिड्स पाहून, मी निष्कर्षापर्यंत पोहोचलो की खरेदीदारांनी परिस्थितीवर पूर्णपणे नियंत्रण ठेवले आहे. त्यांच्या किमती अधिकाधिक वाढत गेल्या, आणखी एक तेजीचे संकेत हे दर्शविते की खरेदीदार वर्चस्व गाजवत आहेत. आंदोलन लवकरच सुरू होणे अपेक्षित होते. जर बिड्स त्वरीत शोषले गेले आणि स्टॉक $25.75 च्या पातळीच्या खाली गेला, तर मी ठरवेन की स्टॉक रॅलीसाठी योग्य नाही आणि जी-मॅनची पार्टी पुढे ढकलली जाईल. पण तसं काही झालं नाही. भाव हळूहळू पण सतत वर चढले. त्यामुळे यापुढेही पक्ष होईल का?

आकृती 8.6. AIG शेअर किंमत चार्ट 08/7/2009

जी-मॅन आणि आपल्या सर्वांच्या आनंदासाठी, होय. AIG स्टॉक $29 च्या पातळीवर वाढू लागला. या आंदोलनात सहभागी होणे गरजेचे होते. टेप वाचल्याने केवळ स्थानाचा आवाज वाढवणे शक्य झाले नाही तर खाली त्वरित स्टॉप ऑर्डर देऊन जोखीम मर्यादित करणे देखील शक्य झाले. "संदर्भ बिंदू"$२५.७५. याव्यतिरिक्त, $25.75 वरील स्थिर बोली पूर्ण लोडिंगसाठी अंतिम सिग्नल म्हणून काम करते. टेपमधील माहिती वाचण्याच्या माझ्या क्षमतेने मला योग्य क्षण आणि किंमत पातळी निर्धारित करण्यास तसेच जोखीम कमी करण्यास अनुमती दिली. डे ट्रेडरसाठी ही एक उत्तम संधी आहे. $25.75 पातळीच्या वर एक लांब स्थिती उघडली गेली, जी काही मिनिटांत बंद करण्याची माझी योजना नव्हती. मी लोड केले कारण फीडने चार्टवरील चित्राची पुष्टी केली. आणि तरीही, अंतिम आत्मविश्वासासाठी, मला हे पाहणे आवश्यक आहे की खरेदीदाराची किंमत $25.75 पातळीच्या वर राहिली आहे. जेव्हा टेपने संकेत दिले की स्टॉक वाढणार आहे, तेव्हा मी 3,000 शेअर्स खरेदी करू शकतो. मी धोका मर्यादित केला. जर बिड $25.75 पातळीच्या खाली सरकली, तर तुम्हाला 2/3 स्थान बंद करावे लागेल आणि पुन्हा सुरुवात करावी लागेल. आता माझ्याकडे एक मोठी पोझिशन खुली होती, अगदी लहान स्टॉप ऑर्डरने संरक्षित केली होती आणि मला चिंताग्रस्त शॉकपासून विमा उतरवला होता.

लवकरच, एआयजीचा स्टॉक वाढला. मी बाजारात प्रवेश केल्यापासून माझी स्थिती फायदेशीर होती. एक चांगला व्यापार.यासाठी मला टेपचे आभार मानावे लागतील. मला हे या प्रकरणात अनेकदा सांगावे लागले आहे, परंतु मी तिचे आभार मानताना कधीही थकणार नाही. जर मी चार्ट्सवर पूर्णपणे विश्वास ठेवला तर, $25.75 च्या स्तरावर उघडलेली लाँग पोझिशन $25.50 च्या पातळीच्या खाली, नुकसानासह बंद करावी लागेल. परंतु मी मुख्य मुद्द्यावरील खरेदी किंमत एकत्रित होईपर्यंत प्रतीक्षा करण्याचा निर्णय घेतल्याने, मला बाजारातून बाहेर काढले गेले नाही, एक उत्कृष्ट स्थिती उघडली गेली ज्यामध्ये मला एका सेकंदासाठी फ्लोटिंग लॉस झाला नाही. चांगला व्यापारी होण्याचा अर्थ असा आहे. आणि जॅकपॉट लक्षणीय ठरला!

चार्टसह प्रणय

जवळच्या फर्ममधील माझ्या आवडत्या इंटर्नपैकी एकाने कधीही टेपचा अभ्यास करण्याची तसदी घेतली नाही. त्याला त्याचे चार्ट खूप आवडले. नुसत्या हिरव्या आणि लाल पट्ट्यांकडे पाहून तरुण व्यापाऱ्याचा श्वास सुटला. ते कधीही खोटे बोलत नाहीत असे त्याला वाटले. पण तो जे करत होता त्याला व्यापार म्हणता येणार नाही. ट्रेडिंगमध्ये नमुने वापरणे समाविष्ट आहे जे तुम्हाला जिंकण्याच्या दृष्टीने सांख्यिकीय फायदा देतात. त्याच्या कार्याची, जर मी असे म्हणू शकतो, तर त्याची तुलना फासेसह संधीच्या खेळाशी केली जाऊ शकते. सर्वात वाईट गोष्ट म्हणजे त्याला तक्तेही वाचता येत नव्हते. अनेक तरुण व्यापाऱ्यांप्रमाणे या माणसाचा उलट विश्वास होता. त्यामुळेच त्याच्यासाठी काही जमले नाही.

व्यापारी विचारतात:

आपण स्वतःला आलेखांपर्यंत मर्यादित का ठेवू शकत नाही?

एका संध्याकाळी, क्लीव्हलँड कॅव्हलियर्स आणि बोस्टन सेल्टिक्स यांच्यातील वास्तविक लढाई टीव्हीवर असताना, माझ्या इनबॉक्समध्ये एक ईमेल आला. मी कबूल करतो की मला पत्रापेक्षा खेळात जास्त रस होता, म्हणून मी दुसऱ्या दिवशी सकाळपर्यंत उत्तर देणे टाळले.

"हाय बेला,

आज सकाळी जेव्हा तुम्ही USO स्टॉक $32 वर खरेदी करण्याचे सत्र उघडले, तेव्हा किंमत सुरुवातीला कमी झाली, परंतु तुम्ही USO मध्ये स्थान असलेल्या एखाद्याला नोंदवले की ते बंद झाले नाहीत कारण विक्रेत्याची किंमत उप-स्तर 32 वर नाही $. USO स्टॉक $32 च्या खाली गेल्यानंतर लगेच बिड स्थितीतून आपोआप बाहेर पडण्याऐवजी तुम्ही USO स्टॉकला ही संधी दिली याचे कारण काय आहे? तुम्हाला टेपवर काहीतरी खास दिसले म्हणून किंवा $32 पातळी ही महत्त्वाची सपोर्ट लेव्हल आहे जी तुम्हाला तोडण्यासाठी अतिरिक्त पुष्टीकरण आवश्यक आहे?”

माझे उत्तर:

“काल मी USO चे शेअर्स $32 च्या वर अनेक वेळा विकत घेतले. अलीकडच्या काळात, ही एक महत्त्वाची प्रतिकार पातळी आहे. स्टॉकची सुरुवात $32.30 पर्यंत वाढ झाल्यानंतर, गती कमी झाली आणि मी खरेदी केलेल्या अर्ध्या शेअर्सपासून मुक्त झालो. $32 स्तरावर आणखी एक उतरल्यानंतर, मी आणखी खरेदी केली. $32 ची बोली घेण्यात आली आणि नवीन विक्रेता किंमत टेपवर दिसू लागली - $३१.९८. आता मी तुमच्या प्रश्नाचे उत्तर देण्याचा प्रयत्न करेन.

मी शॉर्ट स्टॉप ऑर्डरसह काम करतो. USO स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थिती उघडण्याचे तर्क खालीलप्रमाणे होते: $32 वर समर्थन पातळी होती. तर, $32 ची पातळी पार केल्यानंतर मी बाजारातून का बाहेर पडलो नाही? चांगला प्रश्न. पोझिशन बंद करण्याच्या माझ्या योजनेचा अर्थ विक्रेत्याची (ऑफर) किंमत $32 च्या पातळीपेक्षा कमी झाल्यावर किंवा खरेदीदाराची किंमत $31.95 च्या पातळीच्या खाली गेल्यानंतरच बाहेर पडणे असा होतो. बऱ्याचदा, स्टॉक्स लेव्हल तोडण्याचे नाटक करतात आणि नंतर रॅली करतात मला खोट्या ब्रेकने पोझिशनमधून बाहेर काढायचे नव्हते. या व्यतिरिक्त, USO स्टॉक मोठ्या हालचालीच्या अपेक्षेने खरेदी केला गेला. आदल्या दिवशी, किंमत $32 स्तरावरून अनेक वेळा उसळली आणि एकदा $32.80 स्तरावर चढण्यात व्यवस्थापित झाली. इंट्राडे रेझिस्टन्स $32.50 वर होता, आणि जर परिस्थिती अनुकूल असेल तर 80 सेंट आणि एक डॉलरच्या दरम्यान माझा हेतू होता. जर स्थिती $31.94 च्या किंमतीवर लाल रंगात बंद केली गेली असेल, तर जोखीम/बक्षीस प्रमाण 5:1 होते.

तथापि, हा प्रश्न पहिल्या दृष्टीक्षेपात दिसते त्यापेक्षा जास्त महत्त्वाचा आहे. आम्ही आमच्या विक्री मजल्यावर दररोज याबद्दल बोलतो. तुम्ही ग्राफिक्सच्या प्रेमात पडू शकत नाही. कोणत्याही तक्त्यापेक्षा ऑर्डरचा प्रवाह अधिक महत्त्वाचा असतो, व्यावसायिक व्यापार कौशल्ये प्राथमिक असतात आणि किंमतीच्या वर्तनाच्या ग्राफिकल चित्राचे विश्लेषण करण्याचे परिणाम पूरक म्हणून वापरले पाहिजेत. जेव्हा किंमत $32 च्या खाली गेली, तेव्हा मला फीडवर आक्रमक विक्रेता सापडला नाही या साध्या कारणासाठी मी बाजारात राहिलो. अन्यथा, स्थान त्वरित बंद केले जाईल."

चार्ट वापरून व्यापार कसा करायचा हे शिकण्यापेक्षा टेपसह कसे कार्य करावे हे शिकणे किंवा कमीतकमी ते तयार केलेले खरेदी किंवा विक्री सिग्नल समजून घेणे सोपे आहे. मला माहित असलेले सर्व व्यापारी जे चार्ट वापरतात ते प्रथम टेपमधून माहिती वाचायला शिकले. जेव्हा ते दावा करतात की ते यापुढे स्तर II वर जास्त लक्ष देत नाहीत तेव्हा ते पूर्णपणे चुकीचे आहेत. टेप वाचायला शिकलेल्या या व्यापाऱ्यांना बाजारात प्रवेश करताना आणि पोझिशन बंद करताना ते वापरत असल्याचेही लक्षात येत नाही.

स्टॉकट्विट्स टीव्ही चॅनेलवर जी-मॅनच्या आता-पारंपारिक स्वरूपाच्या दरम्यान, त्यांनी BBT प्रमोशनबद्दल बोलले. प्रसारणानंतर, त्यांनी मला सांगितले की तरुण महिला निर्मात्यांना त्याच्या व्यक्तिमत्त्वात रस होता - हा जी-मॅन कोण आहे?देवा, तरुण आणि अविवाहित असणे किती छान आहे.

आकृती 8.7. BBT स्टॉक किंमत हालचाली चार्ट 08/14/2009

जी-मॅनने व्हीव्हीटी स्टॉकच्या चार्टचे विश्लेषण केले, जे त्यांच्या मते तेजीचे होते. हा स्टॉक $26.50 ते $27 पर्यंत किमतीच्या क्षेत्रात उघडला जाऊ शकतो (चित्र 8.7 पहा). जी-मॅनने स्वत: $26.50 वर बाजारात प्रवेश केला, बोलीवर सक्रिय खरेदी लक्षात घेतली. चार्टवर तांत्रिकदृष्ट्या तेजीचा पॅटर्न पाहिल्यानंतर, टेपचे वाचन समजून घेण्याच्या त्याच्या क्षमतेचा फायदा घेऊन, तो इष्टतम किंमतीत उघडण्यात यशस्वी झाला. $27 वर बाजारात प्रवेश केल्याने या व्यापारासाठी पूर्णपणे भिन्न जोखीम/पुरस्कार प्रोफाइल मिळाले असते. $26.80 वर प्रवेश करताना, त्याला स्थितीतून बाद केले जाऊ शकते. पण, $26.50 च्या पातळीवर गंभीर खरेदी शोधून, त्याने आत्मविश्वासाने भरभरून घेतले आणि एक मोठी चाल पकडली. जी-मॅन, तुमच्यापेक्षा चांगला व्यापारी कोण आहे?

चार्टसह काम करणे ही एक कला आहे, विज्ञान नाही. चांगला चार्टिस्ट होण्यासाठी अनेक वर्षे लागतात. मी एका प्रॉप ट्रेडरला ओळखत होतो ज्याचे चार्ट्सशी वेडे प्रेम होते. त्याने कधीही पैसे कमावले नाहीत! एक टक्का नाही! वेळोवेळी, आम्ही ऑनलाइन संदेशांची देवाणघेवाण केली आणि मला असे म्हणायचे आहे की त्या व्यक्तीला टेपसह काम करण्याची थोडीशी कल्पना नव्हती. हा माणूस चार्ट्सने पूर्णपणे संमोहित झाला होता. पण स्थिर बोली कशी शोधायची हे त्याला माहीत नव्हते. तो व्यापारात यशस्वी झाला नाही हे आश्चर्यकारक नाही.

माझ्या ओळखीचा आणखी एक व्यापारी, एक वर्ष मार्केटमध्ये काम केल्यानंतर म्हणाला “मला टेप वाचता येत नाही. संख्या इतक्या वेगाने पुढे जात आहे की मी त्यांच्याशी जुळवून घेऊ शकत नाही.”आणि पराभवाची कटुता त्याला अनुभवावी लागली.

लोक चार्टच्या प्रेमात का पडतात हे मला समजत नाही. अल्प-मुदतीच्या पोझिशन्सवर काम करणाऱ्या व्यापाऱ्यांसाठी, बदलत्या कोट्सचे निरीक्षण केल्याने कोणत्याही चार्टपेक्षा जास्त माहिती मिळते. दीर्घकालीन पोझिशन्समध्ये तज्ञ असलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी, टेपचे कुशल हाताळणी त्यांना प्रवेश करण्यासाठी पातळीचा शोध अनुकूल करण्यात मदत करेल. टेपवरील माहितीचा कुशलतेने वापर केल्याने दीर्घकालीन व्यापाऱ्यांचे उत्पन्न लक्षणीयरीत्या वाढेल, जर बाजारामध्ये प्रवेश करण्यासाठी चुकीच्या पद्धतीने निवडलेल्या किंमतीचा परिणाम असलेल्या स्थितीतून बाहेर पडणे टाळणे शक्य होईल. कधीकधी असे दिसते की लोक पैसे कमवण्यापेक्षा सुंदर चार्ट पाहतील.

जर मी तुम्हाला सांगितले की माझ्याकडे अशी माहिती आहे जी तुम्हाला तुमची जिंकण्याची टक्केवारी वाढविण्यात मदत करू शकते, तर तुम्हाला स्वारस्य असेल का?

पुस्तकातील गेरी स्मिथ - "उत्पन्नाचा स्रोत म्हणून स्टॉक एक्सचेंजवर व्यापार" (GaryB.Smith, How I Trade for a Living)आलेखांबद्दल काही अत्यंत मनोरंजक विचार सादर केले: “ग्राफिक्स माझ्यासाठी विशेष भूमिका बजावत नाही. ते भूतकाळाबद्दल चांगली कथा सांगतात, परंतु भविष्यातील घटनांचा अंदाज लावण्यासाठी त्यांचा वापर करणे खूप समस्याप्रधान आहे. त्यापैकी काही ज्यांच्यासाठी आलेख हे सांस्कृतीक उपासनेचा विषय आहेत, असा तर्क केला जाऊ शकतो की आलेखांचा उद्देश अंदाज लावणे नाही, ते भविष्यासाठी मार्गदर्शक धागा म्हणून काम करतात. शब्दार्थाची पर्वा न करता, माझ्यासाठी कधीही आलेख न पाहणे चांगले होईल. 1985 च्या वसंत ऋतूमध्ये एकदा आणि सर्वांसाठी वेळापत्रक वापरणे सोडून देणे माझ्यासाठी अजिबात अवघड नव्हते.

जॅक श्वागरच्या पुस्तकात - "न्यू मार्केट विझार्ड्स" (जॅक श्वागर, द न्यू मार्केट विझार्ड्स)विल्यम एकहार्ट यांनी उद्धृत केले - "चार्टवर जे छान दिसते ते बहुतेक — ९० टक्के म्हणूया—वास्तविक जीवनात काम करत नाही."

टेपमधील माहिती वाचून, तुम्ही पहिल्या दिवसापासून पैसे कमवू शकता. थोडक्यात, यात काहीही क्लिष्ट नाही. जेव्हा आम्हाला एखादा स्टॉक आढळतो जो वरच्या दिशेने ट्रेंड करत आहे आणि मजबूत बोली आहे, तेव्हा आम्हाला माहित आहे की आम्ही लांब जाऊ शकतो. साधे, नाही का? बर्याच बाबतीत हे कार्य करते. महत्त्वाच्या इंट्राडे रेझिस्टन्स लेव्हलमधून ब्रेक केल्यानंतर, तुम्ही उघडू शकता. आणि पुन्हा, काहीही क्लिष्ट नाही. वास्तविक खात्यावर ट्रेडिंगच्या पहिल्या दिवसापासून तुम्ही या प्रकारच्या साध्या फॉर्मेशन्सचा वापर सुरू करू शकता.

लक्षात ठेवा की चार्टसह काम करताना सूट देऊ नये. आम्ही ते सर्व वेळ वापरतो. परंतु तुमच्या करिअरच्या सुरुवातीच्या टप्प्यावर तुम्ही केवळ तांत्रिक विश्लेषणावर अवलंबून राहू नये. बाजारात अनेक उत्कृष्ट चार्टिस्ट कार्यरत आहेत - आणि खूप यशस्वीपणे. परंतु त्यांचे खिसे तुमच्यापेक्षा खूप खोल आहेत आणि ते नुकसान सहन करण्यास सक्षम आहेत ज्यामुळे तुमचे ट्रेडिंग खाते नष्ट होईल. प्रभुत्व मिळविण्यासाठी त्यांना अनेक वर्षे मेहनत घ्यावी लागली हे विसरू नका.

जेव्हा जेव्हा मला लक्षात येते की आमचा एक इंटर्न आलेखाकडे जास्त लक्ष देत आहे, तेव्हा मी नेहमी लक्षात घेतो - “कंपनीचे सर्व चांगले मिरडर्स टेपमधून माहिती वाचायला शिकले आहेत: G-Man, Moneymaker, Doctor Impulse, J-Toma, Yappo-hippie, Z-Mash, Mr. Spencer, Frenchize, Stuka-bucks, Ticker, रॉय, जर तुम्ही ते कसे करायचे ते शिकू शकत नसाल तर तुम्ही कधीही अच्छे दिनाचे व्यापारी बनणार नाही. निवड तुमच्यावर अवलंबून आहे."

मी टेप कसे वाचले

आज अनेक जुने शालेय व्यापारी आहेत ज्यांनी चार्टसह काम करण्यास स्विच केले आहे. निदान त्यांना तरी असे वाटते. त्यांनी टेप वाचून सुरुवात केली आणि नंतर आलेखांवर स्विच केले. पण हे लोक आजही टेपमधून माहिती वाचण्याची क्षमता वापरतात. ते या कौशल्याचे महत्त्व कमी लेखतात कारण ते पूर्णपणे चार्ट पॅटर्नवर केंद्रित आहेत. परंतु टेपमध्ये काहीतरी चुकीचे चालले आहे हे लक्षात आल्यावर ते वाईट स्थितीतून मुक्त होतात. त्यांच्याकडे तरुण व्यापाऱ्यांपेक्षा चांगली सुरुवातीची किंमत असते आणि त्याबद्दल त्यांचे आभार मानण्याचे त्यांचे टेप कौशल्य असते.

मला टेपवरील चित्र आवडत नसल्यास मी नेहमी बाजारातून बाहेर पडतो. कोट्स कसे बदलतात आणि विक्री किंमत कशी कमी होते यावर आधारित, मी समर्थन पातळी धारण करू शकतो की नाही याबद्दल निष्कर्ष काढतो. बाहेर पडतानाही तसेच आहे. कधीकधी माझ्या निर्णयांचे तर्क इतके नाजूक आणि जवळजवळ अंतर्ज्ञानी असतात की मी टेपवर नेमके काय पाहिले हे जर तुम्ही मला विचारले तर मी एक बुद्धिमान उत्तर देऊ शकत नाही. मी जे पाहतो ते मला समजते आणि माझी समजूत वर्षानुवर्षे त्या निंदनीय टेपकडे टक लावून पाहण्यावर आधारित आहे.

आम्हाला व्हिडिओ पाहताना आणि नंतर चर्चा करताना संभाव्य प्रशिक्षणार्थींना विक्री मजल्यावर आमंत्रित करण्याची सवय आहे. अलीकडे, एक मध्यमवयीन गृहस्थ ज्याने आपले संपूर्ण आयुष्य गोल्डमन सॅक्समध्ये माहिती तंत्रज्ञान व्यवस्थापक म्हणून काम केले होते, त्यांनी आमच्या शनिवारच्या व्हिडिओ सत्रात हजेरी लावली. पहात असताना, मी संभाव्य खरेदी आणि विक्रीकडे मुलांचे लक्ष वेधत राहिलो. वर्ग संपल्यावर हे गृहस्थ माझ्याजवळ आले.

आयटी व्यवस्थापक: "माईक, त्या दिवशी तू VVT शेअर्सचा व्यापार करत होतास?"

बेला: "नाही".

आयटी व्यवस्थापक: “मग किंमत कुठे जाईल हे कसं कळणार - वर किंवा खाली? तुम्ही हालचालीच्या दिशेचा अंदाज लावता."

बेला: "मी ते टेपवर वाचले."त्याने माझ्याकडे अविश्वासाने पाहिले.

आयटी व्यवस्थापक: "पण तू नेहमी बरोबर असशील."

बेला: "मला या जाहिरातीबद्दल चांगले वाटते."

आयटी व्यवस्थापक: “एकदम अविश्वसनीय! तुम्ही हे कसे करता?(ही घटना माझ्या पुस्तकातून वगळली असती असे तुम्हाला खरेच वाटते का?).

जर तुम्ही असे व्यापारी असाल ज्याने अद्याप टेप वाचन कौशल्यात प्रभुत्व मिळवले नाही, तर तुमच्या करिअरच्या सुरुवातीला तुम्हाला कदाचित कठीण वेळ गेला असेल. पण निराश होऊ नका. माझ्यावर एक कृपा करा: तुमचा संपूर्ण खाते ट्रेडिंग इतिहास प्रिंट करा आणि तो श्रेडरला पाठवा. यानंतर, तुम्ही व्यापार सुरू ठेवू शकता. आपल्या करिअरच्या सुरुवातीच्या टप्प्यात वेळापत्रकांवर पूर्ण विश्वास ठेवून यश मिळवणे खूप कठीण आहे. अशा प्रकारे व्यापार करणे म्हणजे आपल्या शरीराला एक हात बांधून संगणकावर बसण्यासारखे आहे. तुम्हाला अत्यंत महत्त्वाचे काहीतरी गहाळ आहे: टेप वाचण्याची क्षमता!

लक्षात ठेवा, ट्रेडिंग बद्दल सर्वात चांगली गोष्ट म्हणजे सतत सुधारणा करण्याची संधी. स्वयंपूर्ण व्यापाऱ्यांना टेपसह काम करण्याच्या सर्व गुंतागुंत माहित आहेत. तुमचे P/L प्रमाण सुधारण्यास मदत करणारी सर्व छोटी रहस्ये देखील त्यांना माहीत आहेत. धडा 9 मध्ये आम्ही एका छोट्या गोष्टीवर चर्चा करू ज्याला मी कॉल करतो "पॉइंट कमाई."