نوار چاپ چه چیزی به توجه به اساس یادگیری است. خواندن چاپ نوار

برای درک و خواندن فید چاپی، ابتدا باید اصول اصلی عملکرد هر صرافی را بدانید. و آنها هستند که بورس یک حراج معمولی است. اگر خریداران مصمم زیاد باشند، قیمت تمام شده کالا به سرعت بالا می رود، اما اگر در حراج روحیه فروش ایجاد شود و کالاهای زیادی عرضه شود، قیمت کاهش می یابد.

چاپ می کند- این تراکنش ها یا سفارشات تکمیل شده در هر لحظه از زمان هستند. نوار چاپی پارامترهای اصلی معاملات را نشان می دهد - نماد دارایی فروخته شده، ارزش آن در زمان معامله، اندازه معامله، تغییر ارزش، پیشنهاد، درخواستو حداقل و حداکثر اندازه آنها و همچنین حجم هر تراکنش.

اسکرین شات از پلتفرم ATAS

یک شرکت کننده در بازار که خواندن و درک این اطلاعات را یاد می گیرد، می تواند الگوهای ایجاد شده توسط بازار را ببیند که به آنها می گوید در لحظه بعد چند قرارداد با قیمت بالاتر فروخته می شود یا با قیمت کمتر خریداری می شود. معامله گرانی که می توانند چاپ را بخوانند شروع به درک چگونگی تأثیر قیمت های فعلی بر فروشندگان و خریداران می کنند. معامله‌گر همچنین می‌تواند خرید از بازیکنان بزرگی را که با لات کوچک در حال کسب موقعیت هستند، ببیند.

نوار چاپ یک ابزار خودکفا است

چاپ ها چیزی را نشان می دهند که در نمودار قیمت قابل مشاهده نیست. خواندن ماهرانه آنها ممکن است به "نان معامله گر" تبدیل شود، زیرا سفارش های اجرا شده حاوی تمام اطلاعات لازم و کافی برای معامله هستند.

مثلاسهام یا معاملات آتی 1700 سهم در هر درخواست را در 25.25 دلار نشان می دهد

• یک معامله برای دقیقا 1700 سهم با این قیمت وجود دارد، قیمت به 25.29 دلار تغییر می کند و اکنون 2100 سهم در حال عرضه است
• چاپ بعدی در 25.29 دقیقاً 2100 سهم، قیمت به 25.33 دلار تغییر می کند و 1300 سهم در درخواست وجود دارد.
• سپس یک چاپ برای دقیقا 1300 سهم در درخواست.

سه نسخه توصیف شده - خرید دارایی در مقداری که ارائه شده است باید به معامله گر بگوید که در حال حاضر یک بازیکن خرید فعال وجود دارد. او برای رالی صعودی آینده آماده می شود و فعالانه برای آن آماده می شود.

همان معامله گر که نمودار را تماشا می کند، فقط یک تغییر کوچک در ارزش می بیند. خواندن نوارهای چاپی تا زمانی که صرافی ها کار می کنند، همیشه به عنوان یک ابزار قابل اعتماد در خدمت معامله گران خواهد بود. و تا زمانی که شرکت کنندگان قوی در تجارت به دنبال کسب سود باشند، کار خواهند کرد.

تاجر معروف ادوین لوفور گفت: "نبردی در بازار جریان دارد و نوار تلسکوپی است تا تاجر آن را مشاهده کند."

تجارت با چاپ نوار

تمامی سیستم ها و استراتژی های معاملاتی، ارقام تحلیل گرافیکی و اندیکاتورهای مختلف رویدادهایی هستند که به وضوح بر روی نوار نمایش داده می شوند. معامله گرکه در خواندن تسلط دارد و درک نوار، به سادگی محکوم به کسب سود در تجارت است. کار بر روی تراکنش های تکمیل شده خالص ترین معامله است. هر چیز دیگری در بازار - ساختارهای گرافیکی، تجزیه و تحلیل فنی، خوانش نشانگرها - به خوبی کار خواهد کرد، اما فقط در نتیجه نوار. بدون آن، آنها نمی توانند برای معامله گر مفید باشند.

تجارت با کمک چاپ به خوبی و طولانی مدت توسط فعالان بازار آزمایش شده است. بیش از یک بار ثابت کرده است که می تواند منبع درآمد پایدار هم در اوراق بهادار، دارایی های کالایی و فارکس باشد.

درک نوار چاپی و دانستن نحوه استفاده از آن به یک شرکت کننده در معاملات اجازه می دهد تا اقدامات یک بازیگر اصلی را ببیند و اساساً مطابق با روند کار کند.

© Copyright - OrderFlowTrading.Net | | | | |

سلب مسئولیت: انجام عملیات تجاری در بازارهای مالی با سطح بالایی از ریسک همراه است. محصول شرکت ما نرم افزاری است که به شما امکان می دهد داده های اضافی برای تجزیه و تحلیل بازار به دست آورید. مشتری نیز به نوبه خود از داده های دریافتی به صلاحدید خود استفاده می کند. هر گونه اطلاعات در این سایت فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نمی تواند به عنوان توصیه ای برای تجارت تلقی شود.

کوکی ها و تنظیمات حریم خصوصی

نحوه استفاده از کوکی ها

ممکن است درخواست کنیم که کوکی ها در دستگاه شما ذخیره شوند. ما از آنها برای دانستن زمانی که از سایت ما بازدید می کنید، نحوه تعامل شما با آن و بهبود و شخصی سازی تجربه شما در سایت استفاده می کنیم.

برای کسب اطلاعات بیشتر روی لینک دسته بندی کلیک کنید. شما همچنین می توانید ترجیحات خود را تغییر دهید. لطفاً توجه داشته باشید که مسدود کردن برخی از انواع کوکی‌ها ممکن است بر تجربه شما از استفاده از سایت و خدماتی که ما قادر به ارائه آن هستیم تأثیر بگذارد.

چاپ روبان- بهترین ابزار برای یک معامله گر بعد از نمودار. نه شاخص‌ها، نه نوسان‌گرها، نه اخبار و گزارش‌های فصلی، نه نکاتی از اینترنت - روبان چاپ زمان و فروش، بهترین دوست و مشاور یک معامله گر. او به ندرت دروغ می گوید. وقتی مؤسسات واقعاً موقعیتی به دست می آورند و این روی نوار قابل مشاهده است و تأییدیه در نمودار در فرم وجود دارد. سیگنال واضح و روشن، سپس، به عنوان یک قاعده، سهام در اکثر موارد به سمت ما می رود و به استاپ ما نمی رسد.
اما بیشتر اوقات نوار N I C H E G O است! چیز جالبی چاپ نمیکنه چند دلیل وجود دارد:

• فقط سر و صدا و اجرای دستور در روزهای آرام.
• مکان های ناچیز در نمودار، یعنی حجم معاملات زیادی در جریان حرکت های قبلی وجود نداشت.
• نهادگرایان "احمق" نیستند، آنها تمایلی به نمایش دستورات خود ندارند، بنابراین "ردپای" خود را اشتباه می گیرند.
• روزهای آرامی به دلیل نبود اخبار بازار وجود دارد.

• هنگامی که به نقطه ورودی خود نزدیک می شوید، سیگنال های صعودی یا کوتاه را بشناسید.
• مجموعه ای از موقعیت های خریداران یا فروشندگان بزرگ را در طول شکل گیری یک سیگنال گرافیکی در فاصله 5 متری مشاهده کنید.
• پس از ورود، تأیید می کنند که مردم و نهادهای "متنوع" از این جنبش حمایت می کنند.

و این گزیده ای از بخشی از یک درس تصویری از درس روبان چاپی با نظرات من است. در زیر لینک دانلود قرار داده شده است.

و یکی از آنها، اجرای تراکنش های معامله گران بزرگ در محدوده اسپرد و مطلوب است که به صورت بلوکی در پایانه DAS به رنگ سفید قابل مشاهده باشند. اگر موضع طولانی بگیریم، پس ما باید اکراه را دیددر مناقصه به "بزرگ ها" ضربه بزنید. یعنی نمی‌خواهند خریدار محدود در پیشنهادها تجزیه شود. اگر آنها کوتاه هستند، برعکس، آنها نمی خواهند فروشنده محدود را در پیشنهاد تجزیه کنند. اگر در عین حال، در شیشه می بینیم به روز رسانی مناقصه، اگر طولانی باشد، و به روز رسانی پیشنهادات اگر کوتاه باشد، خوب است.

در اینجا شما می توانید دانلودنمودارهای نمونه های دیگر و یک ویدیو در مورد فید چاپ و بخش هایی در مورد درس.

وقتی چیزی را با صدای بلند می گوییم برایمان کنار گذاشته می شود. اگر چیزی را با دست خودمان بنویسیم، روی ما سرمایه گذاری شده است. هنگامی که ما از طریق و دانش خواندن نوار چاپی Time&Sale را به کار بگیرید و به نتیجه برسید، این را نمی توان از ما گرفت. ما می دانیم که این کار می کند و از آن در بازار سهام استفاده خواهیم کرد. و هنگامی که این به .

با احترام، DimDimych، صبر و موفقیت برای شما.

صبر زمانی است که یک قوطی باز از شیر تغلیظ شده مورد علاقه شما برای چند روز روی میز باشد و تا زمانی که لیاقتش را نداشته باشید حق مصرف آن را ندارید. چیز جزیی؟ من فکر نمی کنم. T T D اینگونه پرورش می یابد. کار، صبر و انضباط.

اشتراک در:)

تجزیه و تحلیل نمودارها یک فعالیت مفید است. اما مطالعه تنها یک نمودار ممکن است نتیجه مثبتی به شما ندهد، نه تنها ممکن است بی تاثیر باشد، بلکه ممکن است منجر به ضرر نیز شود. برای ورود و خروج موفقیت آمیز به یک موقعیت، باید به فعالیت خرید و فروش آنی در یک سطح قیمتی خاص توجه کنید. انبوه فعالیت های خریدار و فروشنده نشان دهنده فشار داخلی در ابزار است و ممکن است نشانه ای از افزایش سریع قریب الوقوع باشد یا
کاهش شدید کمتری ندارد.

ما در مورد خواندن فید چاپ صحبت می کنیم - یعنی یک مفهوم نسبتاً کنجکاو و مبهم که سوء تفاهم زیادی با آن وجود دارد. علیرغم هاله‌ای از رمز و راز که این «مهارت» را در بر می‌گیرد، معامله‌گرانی که بر آن تسلط دارند نمی‌توانند متوجه نشوند که این مهارت است که باعث بهبود کیفیت معاملات آنها می‌شود. دلیل آن بسیار ساده است: نوار هرگز دروغ نمی گوید.

به قول معامله‌گران داخلی، Time&Sales یا «نوار چاپ» یکی از ابزارهای اصلی یک معامله‌گر روزانه و شاید مهم‌ترین ابزار برای یک اسکالپر است. فید تمام معاملات انجام شده توسط Bid یا Ask را نمایش می دهد.

بنابراین، چه اطلاعاتی را می توان از خوراک چاپ ها تأکید کرد؟ اول از همه، این اطلاعاتی است که معاملات با چه قیمتی انجام می شود. اگر در قیمت Ask باشد، در ساده‌ترین حالت، خریداران فعال‌تر و تهاجمی‌تر هستند، زیرا با قیمت فروشنده موافقت می‌کنند. اگر در قیمت Bid باشد، پس همه چیز برعکس است. در فید چاپی، می‌توانیم ببینیم که بیشترین حجم معاملات با چه قیمتی انجام می‌شود، سطوحی را که قیمت از آن جهش می‌کند و کجا اسپرد فشرده می‌شود، ببینیم. اینها می توانند هر دو سطح حمایت جهانی و
مقاومت و سطوح میکرو در ترکیب با کتاب سفارش از JigsowTrading، می‌توانیم سفارش‌های پنهان برای خرید و فروش را ببینیم، ببینیم چه حجمی از معاملات روی نوار در حال انجام است. ابتدایی‌ترین اطلاعات در مورد خواندن نوار در اینجا جمع‌آوری شده است.

هنگام خواندن نوار، ابتدا باید به جریان سفارشات توجه کنید که در کدام جهت فعال تر حرکت می کنند و اندازه آنها چقدر است. به عنوان مثال شرایطی را در نظر بگیرید که روند خفیفی وجود دارد و قیمت افزایش می یابد. در یک سطح مشخص، تعداد زیادی از تراکنش ها را با قیمت Ask مشاهده خواهیم کرد، اما تراکنش ها حتی با یک تیک قادر به تغییر قیمت نیستند، از این رو نتیجه می گیریم که در این سطح یک فروشنده پنهان وجود دارد که پیشنهاد را نگه می دارد. هنگامی که کل سفارش فروش او برآورده شد، قیمت بیشتر خواهد شد. این نوار چاپ است که به ما امکان می دهد سطوح حمایت و مقاومت را پیدا کنیم، قدرت و اهمیت آنها را تعیین کنیم.
دومین موردی که باید به آن توجه کنید این است که کدام طرف با حجم های زیاد سروکار دارد. بر کسی پوشیده نیست که سرمایه گذاران نهادی بزرگ در حجم زیادی تجارت می کنند. به منظور ردیابی چنین تراکنش‌هایی، این پلتفرم فیلتری را برای تراکنش‌های حجمی (چاپ‌های بزرگ) فراهم می‌کند. به عنوان یک قاعده، تعداد زیادی از معاملات بزرگ که با قیمت Bid انجام می‌شود، نشان می‌دهد که کاهش چندان دور نیست، حتی اگر روند صعودی فعلی قابل اعتماد به نظر برسد.

موقعیت های معمولی هنگام خواندن یک نوار.

• برگزاری یک پیشنهاد/پیشنهاد - حجم زیادی با قیمت پیشنهادی یا قیمت پیشنهادی عبور می کند، اما قیمت تغییر نمی کند. با این کار ما شاهد سطوح محلی حمایت و مقاومت هستیم. بر اساس این سیگنال، می توانید موقعیت ها را باز کنید.
• پیشنهاد/پیشنهاد پیشرونده - وقتی قیمت افزایش می‌یابد، قیمت پیشنهادی به دنبال افزایش Ask به طور فعال افزایش می‌یابد. این سیگنال روند را تایید می کند.
• ثبت پیشنهاد/پیشنهاد - پس از مقداری حرکت پایین/بالا، یک موج شدید در حرکت با افزایش حجم همراه با جذب معکوس پیشنهاد/پیشنهاد وجود دارد. این سیگنال پایان حرکت است.

چگونه مهارت نوارخوانی خود را تقویت کنیم؟

فقط روی قیمت آخرین معامله و قیمت فعلی تمرکز کنید.
نوارخوانی خوب مبتنی بر یک مشاهده ساده است: حرفه ای ها بازار را در جهتی حرکت می دهند که حداکثر سود را به آنها می دهد. جریان سفارش اصلی قیمت را در مقابل احساسات جمعیت دستکاری می کند. خودی ها قیمت را به سمت سطوح حمایت و مقاومت سوق می دهند تا واکنش جمعیت را آزمایش کنند، توقف کنند و ببینند چه چیز دیگری می تواند از "دارندگان دارایی های کوچک" بیرون بیاید.

انفجارهای کوتاه فعالیت روی نوار نشان دهنده حرص و طمع و ترس فعالان بازار است. آنها لحظاتی را نشان می دهند که معامله گران وارد بازار می شوند یا از آن خارج می شوند - برخی با سود، برخی با ضرر. مراقب چاپ‌های عصبی بالای پیشنهادات زمانی که قیمت‌ها در حال افزایش است و چاپ‌های ناامیدکننده زیر قیمت‌ها در هنگام کاهش قیمت‌ها باشید. اوراق قرضه و سایر ابزارهای مایع در راهروهایی که توسط سیستم‌های کامپیوتری سازندگان بازار تنظیم شده است حرکت می‌کنند. نوسانات در این مناطق را نادیده بگیرید، اما زمانی که قیمت به مرز بالایی یا پایینی چنین راهرویی نزدیک شد، کاملاً روی نوار تمرکز کنید.

و یک مشاهده دیگر که به شما کمک می کند تا مهارت های نوارخوانی خود را بهبود بخشید. لطفاً توجه داشته باشید که دقیقاً بالاتر از مقاومت و زیر حمایت، حرکت قیمت اغلب از سه مرحله کاملاً قابل تشخیص عبور می کند:

• حرکت تند ناشی از شکست سطح
• بازگشت به سطح
• واکنشی که خرابی را تأیید می کند یا نشان دهنده شکست آن است

اکثر معامله گران پس از شکست بر روی حرکات تیز تمرکز می کنند و به محض مشاهده فعالیت خریدار یا فروشنده بر روی نوار به بازار می پرند. متأسفانه، این فقط یک راه منظم برای از دست دادن پول است. نوارخوان‌های واقعی در چنین مواقعی منتظر می‌مانند، توسعه سه مرحله‌ای که در بالا توضیح داده شد را تماشا می‌کنند و استنباط می‌کنند که واقعاً چه اتفاقی می‌افتد - آیا این واقعاً پیشرفتی است که می‌توان در آن پول به دست آورد، یا صرفاً یک تله برای جمع‌آوری توقف‌های جمعیت.

متأسفانه، نوارخوانی را نمی توان با شرکت در چند سمینار یا تماشای دو یا سه ویدیو یاد گرفت. آماده باشید که زمان زیادی را صرف تماشای چاپ روبان و واکنش قیمت کنید. به نظر شما چرا عملا هیچ کتاب یا مقاله خوبی در مورد خواندن نوار وجود ندارد؟ بله، صرفاً به این دلیل که سال‌ها بررسی نقل قول‌ها را نمی‌توان با چند عبارت ساده به صورت چاپی منتقل کرد.

وقتی مردم از من می‌پرسند چگونه خواندن نوار را یاد بگیرم، معمولاً پیشنهاد می‌کنم در یک پایانه معاملاتی بنشینم و فقط چند سال به نوار نگاه کنم. تقریباً همه این را به عنوان یک شوخی می گیرند، اما در واقعیت این واقعیت دارد. سال ها طول می کشد تا پشت حرکت اعداد روی نوار نمایشنامه های بازیکنان مختلف وال استریت را ببینید و اگر می خواهید سودآور معامله کنید، باید برای این کار آماده باشید.

خوشبختانه، تمرین من می تواند به شما اجازه دهد که این روند را کوتاه کنید - فقط به الگوهایی که من گوش می دهم
قبلا متوجه شده اید و سعی کنید خودتان آنها را ببینید.

گاهی اوقات خوب است که یک مفهوم ساده را زمانی که نوسانات شدید در بازارها وجود دارد دوباره بررسی کنیم. سیستم‌ها و الگوهای مکانیکی برای ساختاری که در سازمان‌دهی داده‌ها تحمیل می‌کنند مفید و حتی ضروری هستند، اما باید راه‌هایی برای «منتظر کردن» برای سیگنال‌های ورودی، خروج به موقع از معاملات و فیلتر کردن معاملات «بد» یاد گرفت. یاد بگیرید که قیمت بازار را دنبال کنید و سیگنال هایی را که می دهد بخوانید. این می تواند به خودی خود به یک رشته سخت تبدیل شود و نتیجه آن اطمینان بیشتر است که آیا تجارت کار می کند یا خیر.

نوار خواندن

"تکنیک معاملاتی به سادگی توانایی از طریق تحقیق برای مشاهده و تجربه تشخیص سیگنال ها در هر یک از چندین فاز حرکت در بازار است."
جورج داگلاس تیلور

نوارخوانی مدت‌هاست که به مطالعه روی نوار قدیمی و نظارت بر قیمت‌ها، حجم و نوسانات برای پیش‌بینی روند فوری اشاره دارد. (این به این معنی نیست که بتوانید قیمت‌ها را در قسمت پایین صفحه در CNBC بخوانید!) خواندن نوار چیزی نیست جز نظارت بر عملکرد فعلی قیمت و فهمیدن: آیا قیمت درست بالا می‌رود یا پایین. اکنون؟ این هیچ ربطی به تحلیل تکنیکال ندارد و همه چیز مربوط به حفظ ذهن باز است. حتی مبتدی‌ترین ناظر نیز این توانایی را دارد که ببیند آیا قیمت‌ها در هر لحظه بالاتر یا پایین‌تر می‌روند یا به نظر می‌رسد به جایی نمی‌رسند و به سمتی حرکت می‌کنند. (بازارها همیشه مجبور نیستند جایی بروند!) همچنین تماشای افزایش قیمت و سپس تشخیص اینکه چه زمانی از افزایش قیمت متوقف می شود - حتی اگر معلوم شود که فقط یک مکث لحظه ای است، بسیار آسان است.

من صدها معامله گر حرفه ای را در طول زندگی حرفه ای خود می شناسم. نمی‌خواهم شما را ناامید کنم، اما تنها دو نفر را می‌شناسم که می‌توانند با یک سیستم مکانیکی درآمدی پایدار داشته باشند. همه آن معامله‌گران دیگر از نوعی استدلال/اختیار استفاده می‌کردند، همیشه از جمله تماشای عمل قیمت - حتی اگر فقط برای حرکت دادن توقف به بالا یا پایین. اگر بتوانید یاد بگیرید که عمل قیمت را دنبال کنید، دو قدم از بازی جلوتر خواهید بود زیرا قیمت از هر مشتق دیگری سریعتر است. شاید این جمله را شنیده باشید که "تنها حقیقت قیمت فعلی است." با قبول این موضوع، کار شما به عنوان یک معامله گر ده برابر آسان تر می شود. این به معنای نادیده گرفتن اخبار، نظرات و ترجیحات شخصی است. اگر مانند یک کشتی بدون بادبان در فریاد اقیانوس راه می روید، تماشای اقدامات قیمت در واقع می تواند بسیار گیج کننده باشد. بدون توانایی جهت یابی و بدون احساس هدف به جلو و عقب پرتاب خواهید شد.

دو ترفند اصلی برای خواندن قیمت ها وجود دارد.
اول: شما باید قیمت را نسبت به "معیار" دیگر مشاهده کنید. به همین دلیل است که بسیاری از معامله گران از "نقاط محوری" استفاده می کنند - و آنها کار می کنند! این ساده‌ترین راه برای تشخیص اینکه آیا بازار به یک نقطه خاص نزدیک‌تر است یا هنوز از آن فاصله دارد، است. همچنین به همین دلیل است که وقتی یک موقعیت را باز کرده‌اید، اغلب راحت‌تر می‌توانید «احساس» نسبت به بازار داشته باشید – نقطه «شروع» شما معمولاً قیمت ورودی شما خواهد بود.

برخی از معیارها، مانند یک تاپ نوسان یا قیمت باز شدن روز، ارزش بسیار بیشتری نسبت به امتیازهای بدست آمده از انواع مختلف محاسبه دارند. (برخی اعداد ممکن است برای کسانی که آنها را محاسبه می کنند معنای خاصی داشته باشند، و من کسی هستم که بحث می کنم که آیا آنها کار می کنند یا خیر.) من دوست دارم روی نقاط محوری تمرکز کنم که کل بازار می بیند. بیایید نتایج میانی را جمع بندی کنیم. هنگام مشاهده قیمت، ما می خواهیم موارد زیر را بدانیم: چقدر سریع، چقدر و در چه جهتی در حال تغییر است. برای اندازه گیری این موارد دو امتیاز لازم است. یکی همیشه قیمت فعلی خواهد بود، دیگری نقطه محوری.
به خاطر تماشای قیمت به قیمت نگاه نکنید. به قصد انجام کاری یا انتظار یک پاسخ خاص، قیمت را تماشا کنید!

"پاسخ تحقیق... راهنمای تقریباً اشتباهی برای وضعیت فنی بازار است."
نوار رولو (ریچارد ویکوف)، 1910

دوم: واکنش بازار به شرایط خاص را مشاهده کنید، به عبارت دیگر انتظار رفتار خاصی را داشته باشید. برای مثال، اگر بازار بسیار بی‌نوسان بوده و تازه شروع به خارج شدن از محدوده معاملاتی کرده است، می‌توان انتظار داشت که قیمت به صورت تکانشی شروع به شتاب کند و با مقاومت فوری مواجه نشود. یا، اگر قیمت به صورت تکانشی در یک بازار روند حرکت کند و سپس در یک واکنش متوسط ​​مکث کند تا نفسی تازه کند، می‌توان انتظار داشت که سپس در جهت روند حرکت کند. وقتی رفتار خاصی وجود دارد که باید انتظار داشت، آنگاه تماشای قیمت آسان‌تر است تا ببینیم آیا مطابق انتظار عمل می‌کند یا خیر.

آیا بازار با اخبار بد سقوط نمی کند؟ پس از یک سری تبلیغات، پشتیبانی پیدا می کنید؟ با دیوار بالایی نامرئی برخورد می کند و به طور ناگهانی عقب می نشیند که به معنای مقاومت قوی است؟ اینها پاسخ های بازار به شرایط خاص است. خواندن نوار مانند بازی تنیس و تماشای ضربه حریف به توپ است. بخشی از یادگیری اکشن قیمت و به دست آوردن تجربه به عنوان یک معامله گر، این است که به تدریج یاد بگیرید که چه اقدامی را باید انتظار داشت. شما باید مطالعه کنید که محتمل ترین پاسخ یا نتیجه بازار چه خواهد بود. همیشه پیش بینی یک رویداد یا پاسخی که 70 درصد مواقع اتفاق می افتد آسان تر از جستجوی رویدادی است که فقط 30 درصد مواقع اتفاق می افتد.

با این حال، زمانی که یک سیگنال داده شده یا پاسخ مورد انتظار شکست بخورد، می تواند یک استراتژی سودآور نیز باشد. گاهی اوقات یک سیگنال ناموفق می تواند سودآورتر از پاسخ مورد انتظار عادی باشد. به عنوان مثال، یک پاسخ ناموفق می‌تواند سناریویی باشد که در آن قیمت با سطوح پایین‌تر و بالاترین پایین‌تر تثبیت می‌شود - یک الگوی مثلثی کلاسیک. می توان انتظار داشت که یک شکست شدید از یک محدوده معاملاتی تا حدی توسعه یابد. با این حال، اگر قیمت فقط اندکی از سطح پایین نفوذ کند و سپس به سمت بالا بچرخد، حجم و حرکت جهتی را افزایش دهد و بالاتر از آن خارج شود، این احتمال وجود دارد که یک معکوس قابل توجه رخ داده باشد و یک افزایش بسیار بیشتر در قیمت ها ممکن است بیشتر آشکار شود. .

آخرین ترفند هنگام مشاهده اکشن قیمت این است که یاد بگیرید بر اساس سطوح فکر کنید. فکر کنید که S&P به سطح 1110 یا پایین 1060 رسیده است. هر ده نقطه افزایش یک سطح خاص است. از اعداد گرد بزرگ به عنوان راهنما برای سطوح استفاده کنید. این بدان معنا نیست که شما در این شماره ها سفارش می دهید. این فقط یک راه ساده برای سازماندهی داده ها است، درست مانند کاری که معامله گران حرفه ای به صورت ناخودآگاه انجام می دهند.

نوارخوانی هسته اصلی معاملات نوسانی است. با جستجوی حرکت‌های کوتاه‌مدت، شاخص‌های مشتق مبتنی بر قیمت بیش از حد عقب می‌مانند که معنادار نیستند. در نهایت، معامله‌گران باید احساس آزادی زیادی را تجربه کنند که بتوانند به نمودارهای ساده برای تدوین یک استراتژی یا نقشه راه مفهومی در ذهن خود تکیه کنند - و حرکت روی نوار به آنها خواهد گفت که آیا استراتژی آنها درست است یا خیر.

من با بسیاری از تاجران جوان صحبت کرده ام که معتقدند ماهیت تجارت محدود به یادگیری تحلیل تکنیکال، کار با نمودارها و ورود به بازار با حجم زیاد است. من بارها و بارها از آنها چنین چیزی شنیده ام:

"هر چیزی که من نیاز دارم را می توان در نمودار دید."- تاجر آماتور.

"با خواندن نوار پول زیادی به دست نخواهید آورد."- تاجر سرگردان.

نوارخوانی از مد افتاده است.- یک معامله گر باتجربه که با این باور که جعبه های سیاه برنده شده اند، معامله را کنار گذاشت.

اسکالپرها باید نوار را بخوانند. این فقط برای معامله‌گران بیش‌فعال روزانه مناسب است که خود را با کافئین، نیکوتین و خدا می‌داند دیگر سوخت می‌کنند.»- کسی که تجارت من را یک سوء تفاهم می داند و ترجیح می دهد زندگی خود را پشت پیشخوان فروشگاه بگذراند و با احساس حق بودن خود پر شود.

"من باید الگوهایی را پیدا کنم که پیروی از آنها به من کمک کند پول خوبی کسب کنم."- یک تاجر سرگردان دیگر، ظاهراً یک معامله گر روز نیست.

این افراد نمی دانند که توانایی خواندن اطلاعات از روی نوار می تواند نسبت سود/زیان آنها را چندین برابر افزایش دهد.

برخی از مردم اصلا نمی دانند که چگونه با نوار کار کنند. دیگران، شاید از جمله شما، نمی دانند که نوارخوانی به چه معناست. آنها مانند آن مرد در باشگاه گلف هستند که راننده را بر تمام باشگاه های خود ترجیح می دهد (راننده باشگاه گلف استاندارد است). در کیفش حداقل دوازده چماق وجود دارد، اما او عاشق یکی از آنها شد و به آن وفادار می ماند. دفترچه تاجر من مثل یک کیسه گلف است، اما من با تمام باشگاه ها کار می کنم. در معاملات، شما نمی توانید خود را به مهارت فقط در یک تکنیک (مثلاً تحلیل تکنیکال) محدود کنید؛ باید کاملاً توسعه یافته باشید. توانایی خواندن نوار یکی از مهارت های کلیدی است. این مزیت دست نیافتنی را به شما می دهد که معامله گران همیشه برای آن تلاش می کنند. توانایی خواندن اطلاعات از روی نوار به معامله‌گر روزانه اجازه می‌دهد تا در بیشتر موارد، جهت حرکت سهام را به درستی تعیین کند. برای انجام این کار، باید درک خوبی از جریان معاملات خریدار و فروشنده داشته باشید. برخی به این تحلیل سطح دوم می گویند. مظنه ها به ما می گویند که معاملات در چه سطح قیمتی در حال حاضر انجام می شود. از اعدادی که روی نوار چشمک می زند، دقیقاً متوجه می شوید که معاملات با چه قیمت هایی انجام می شود - با قیمت های تعیین شده توسط خریداران یا با قیمت های فروشندگان. نه همیشه، اما در 70 درصد موارد می توانید حدس بزنید که قیمت در کدام جهت حرکت می کند.

من داستان دیگری از دوران جوانی خود را با شما به اشتراک خواهم گذاشت. یک روز، اولین شرکت من یک مهمانی ترتیب داد که هدف آن تقویت دوستی بین معامله گران و متحد کردن تیم بود. بهانه رسمی اعلام لیستی از پربازده ترین کارمندان بود. شاید این فقط یک بهانه بود، و در واقع همه چیز با یک میل معصومانه برای خرج کردن بخش کوچکی از میلیون‌ها دلاری که شرکت با دستان ما برای مشروبات الکلی غارت کرده بود توضیح داده شد. من و استیو به همراه بقیه معامله‌گرانمان به SPQR افسانه‌ای رفتیم ایتالیای کوچک(یک رستوران در محله ایتالیایی نیویورک، که نام آن مخفف عبارت لاتین است - "Senatus Populusque Romamis" - "سنا و مردم رم").شرکت کل منو را سفارش داد و آن را با اقیانوسی از مشروب الکلی پر کرد. نمی‌دانم چرا این اتفاق برای معامله‌گران می‌افتد، اما به آنها چیزی رایگان بدهید و تا چند ماه دیگر نگران وفاداری آنها نخواهید بود. آیا تا به حال دیده اید که تاجری با یک تکه پیتزا رایگان در دست وارد اتاق کنفرانس شود؟ به نظر می رسد که او فقط یک میلیون دلار در لاتاری برنده شده است. شما فکر می کنید این افراد نمی توانند چند دلار برای یک تکه شیرینی ژامبون و یک بطری کوکاکولا خرج کنند. باشه برگردیم به ایتالیای کوچکپس از خوردن مقدار زیادی پاستا، نوشیدن مقداری شراب، و سپس گپ زدن با گروهی از تاجران ثروتمند اخیراً بیش از 20 سال (من هم در اوایل دهه 20م بودم، اما ثروتمند نبودم)، برای رویداد اصلی برنامه عصر آماده شدم. . من واقعاً می خواستم نظر آنها را در مورد بهترین معامله گران شرکت بشنوم. من افکار خودم را در این مورد داشتم. اما این جور چیزها شبیه است اسطوره آمریکایی- برنامه تلویزیونی در کانال FOX، مسابقه برای عنوان بهترین هنرمند نوظهور در ایالات متحده آمریکا). شما فکر می کنید می دانید چه کسی برنده خواهد شد، اما نام برنده تقریباً همیشه شگفت انگیز است. با این وجود، تماشای چگونگی به رسمیت شناختن افراد و اولین پرتوهای شهرت بر روی آنها همیشه خوب است.

یخ زده از هیجان، در انتظار سورپرایزهای دلپذیر، به اسامی موجود در ده برتر گوش دادم:

212 هزار دلار در ماه... یک مرد روسی که تلفظ نام خانوادگی او حتی با وجود تمام موفقیت هایش دشوار است.

235 هزار دلار در یک ماه... من هرگز این مرد را ندیده ام. اما اگر به جکپات برسد چه می‌شود.»

"شماره 8 - استیو اسپنسر..."

استیو اسپنسر؟ عجیب. این اسم بهترین دوست منه آیا واقعاً دو استیو در شرکت ما کار می کنند و هر دوی آنها اسپنسر هستند؟

ناگهان استیو که در کنار من نشسته است، بلند می شود و به جمع افراد برجسته می پیوندد. چقدر درآمد داشت؟ خدا خوب! بهترین دوست من که بازی را به من یاد داد "تیک تاک پا"در کمپ تابستانی وقتی هفت ساله بودیم، من فقط در یک ماه بیش از 200000 دلار درآمد داشتم. این اصلا شبیه بازی های کودکانه مرلین جادوگر نبود. و این قبل از انفجار دات کام اتفاق افتاد.

در طول رونق اینترنت، در سال های 1998-2000، برای ورود به ده معامله گر برتر شرکت ما، باید حداقل نیم میلیون دلار درآمد کسب می کردید. ما مهمانی ها را در سالن بزرگ رقص هتل والدورف آستوریا برگزار کردیم. این یک قصر واقعی است. تماشای پسرهای کوتاه قد و غیرجذابی که دست در دست هم در کنار مدل های قد بلند و مو روشن از اروپای شرقی راه می رفتند خنده دار بود. اتفاقی که در حال رخ دادن بود، تصور چیزی غیر واقعی را به وجود آورد. درک اینکه چگونه همه اینها ممکن شد دشوار بود. استیو برای سرگرمی یکی از اولین تلویزیون های پلاسما با صفحه نمایش 50 اینچی را با پرداخت 20 هزار دلار برای این اسباب بازی خرید. امروز می توانید یکی از وال مارت را با قیمت 800 دلار بخرید. جی تام یک پورشه و چندین آپارتمان خرید (بسیار باهوش بود، با توجه به اینکه رونق اینترنت به زودی با رونق در بازار املاک و مستغلات جایگزین شد). همه ما فقط نوار را خواندیم. هیچ برنامه ای وجود نداشت. هیچ تلویزیونی روی دیوار قسمت فروش نبود و ما CNBC را تماشا نکردیم. اگر اشتباه نکنم در دفتر اصلا تلویزیون نبود. جالب است که یک روز در طی جلسه ای با مدیریت، استیو گفت که تماشای CNBC در اتاق مفید خواهد بود، زیرا گاهی اوقات حرکات ظاهراً از ناکجاآباد به وجود می آیند. تازه بعداً از اخبار از دلایل تغییر قیمت سهام مطلع شدیم. پیشنهاد استیو بدون هیچ توضیحی رد شد.

با شتاب معامله کنید. ما نیازی به دانستن اخبار نداریم.حقیقتی در این وجود داشت. ما واقعاً نیازی به اخبار یا گرافیک نداشتیم زیرا در خواندن نوار مهارت داشتیم. آن دوران با دوران کنونی بسیار متفاوت بود، اما مهارت هایی که در آن زمان ایجاد شد، برای همیشه با ما خواهد ماند.

جی توما چندین سال از تجارت بازنشسته شد. او صندوق سهام خصوصی خود را تأسیس کرد و سهام مورد علاقه خود را با اوراق قرضه معامله کرد. او در نهایت به بازار سهام بازگشت و در ماه اول معاملاتش بیش از هر کسی در سطح معاملاتی ما درآمد کسب کرد. خواهید پرسید چرا؟ تاجران قدیمی هرگز نحوه استفاده از نوارخوانی را فراموش نمی کنند.

برای سال‌ها، مجبورم بارها و بارها به اظهارات دلسرد کننده تاجران جوان گوش دهم - "من قصد دارم مطالعه نمودارها را شروع کنم. من نمی توانم با نوار کار کنم.»از چند نفر این عبارت را شنیده ام و باید بگویم که هیچ یک از آنها موفق به تبدیل شدن به یک معامله گر روزانه موفق نشدند.

مرحله دوم دوره آموزشی ما به نام - توسعه معامله گراین در هفته ششم اقامت معامله‌گران جوان در شرکت آغاز می‌شود، زمانی که آنها قبلاً معاملات را با حساب واقعی شروع کرده‌اند. در طول دوره شکل گیری کارآموزان پس از پایان جلسه، من و استیو به سؤالات آنها پاسخ می دهیم و در مورد آنچه در ششمین روز کار زنده آنها در بازار اتفاق افتاده صحبت می کنیم. (چه شگفت انگیز است که دوباره جوان باشم. یادم نمی آید چه چیزی مندر ششمین روز از حرفه تجاری من تمرین کردم). یکی از دانشجویان امیدوار کننده ما در مورد یک دستور توقف در معاملات سهام MS سوالی پرسید. "توقف دنباله دار؟"فکر کردم من به هیچ دستور توقف پایانی اجازه ندادم. این جسور ظاهراً کتاب های آماتور زیادی در مورد تجارت خوانده است. زنگ هشدار. ظاهراً تاجر جوان با استعداد در خواندن نوار مشکل داشت. در تلاش برای جبران این ضعف، شروع به آزمایش این دستورات توقف پایانی کردم. معامله‌گران باتجربه که چندین موقعیت باز را به طور همزمان ردیابی می‌کنند، می‌توانند دستور توقف پایانی را ارسال کنند، اما من همیشه به معامله‌گران جوان توصیه می‌کنم. هر دو دست را روی فرمان نگه دارید -فقط با سفارشات محدود کار کنید این مرد سعی می کرد با پریدن در فرآیند یادگیری حرکت کند. توصیه کردم که تلاش خود را روی مطالعه نوار متمرکز کند و در صورت مشاهده علائم ضعف، منحصراً به قیمت فروشنده بفروشد. این دقیقا همان کاری است که نسل قدیم تاجران، کهنه‌سربازانی مثل من، انجام می‌دهند.

برای تاکید، من قیاسی بین معامله‌گری که نمی‌خواهد نوار خواندن را یاد بگیرد و بسکتبالیستی که روی پرتاب‌های آزاد کار نمی‌کند، ترسیم کردم. چنین بازیکنی داوطلبانه امتیازات آسان را واگذار می کند. تاجر تازه‌کاری که با او صحبت می‌کردم مقایسه دیگری را پیشنهاد کرد. (ما افراد باهوش را استخدام می کنیم. قیاس او بهتر از من بود. من از او مجوز می خواهم و ایده او را به عنوان ایده خودم منتقل می کنم. بالاخره اگر می توانید شریک بودن چه فایده ای دارد. از ایده های کارآموزان استفاده کنید؟). مقایسه او این است که کسی که از بهبود این مهارت امتناع می ورزد مانند یک گلف باز آماتور است که به طور انحصاری با آهن (دسته ای از چوب های گلف با سر فلزی) به توپ ضربه می زند، زیرا او زحمت یادگیری نحوه استفاده از راننده را نداشته است.

هنوز قانع نشدم؟

شما باید به کمک بزرگان متوسل شوید و از چند تاجر معروف نقل قول کنید.

گواهی - الف:

یکی از بزرگترین معامله گران تمام دوران، استیو کوهن از SAC Capital، در مقاله ای منتشر شده در روزنامه بیزینس ویک - «قدرتمندترین معامله گر در وال استریت که هرگز نامش را نشنیده اید»می نویسد - "...هر کاری که امروز انجام می دهم به زمانی برمی گردد که خواندن نوار را یاد گرفتم."

گواهی - B:

جسی لیورمور در کتاب "خاطرات یک اپراتور سهام"،اعلام می کند جنگی در بازار سهام در جریان است و نوار تلسکوپ شماست. از هر ده بار، هفت بار می توانید به او اعتماد کنید.»

گواهی - B:

لیندا راشکه در یادداشتی - "نوار خواندن" (Tare Reading) www.traderlog.com. می نویسد "با یادگیری ردیابی رفتار قیمت، چند قدم از همه جلوتر خواهید بود..."

گواهی - G:

از مصاحبه با پل تودور جونز در مجله سرمایه گذار نهادی - "... در نهایت بنده نوار و به آن افتخار می کنم."

معامله گران می پرسند:

از چاد:

«لطفاً توضیح دهید که منظور از کلمات - خواندن نوار چیست. پیگیری رفتار قیمت؟ آیا می‌توانید از آنچه مشاهده می‌کنید مثال بزنید؟ من مدت زیادی است که قیمت را دنبال می کنم و توانستم چیزی را بفهمم، اما کاملاً مطمئن نیستم که دقیقاً منظور شما چیست. من با اصطلاحات حرفه ای مشکل دارم. متشکرم".

از جان:

این ممکن است مانند یک سوال آماتور به نظر برسد، اما وقتی می‌بینید سفارش‌ها در جریان هستند به چه چیزی نگاه می‌کنید؟ در صفحه LevelII؟ متشکرم".

از invNin:

«یادگیری نحوه خواندن اطلاعات از روی نوار دشوار است، زیرا مطالب بسیار کمی در مورد آن وجود دارد. بدون دانستن اینکه دقیقاً چه چیزی باید رعایت شود، به سادگی به اعدادی که روی مانیتور می رقصند خیره می شویم. حتی با خواندن وبلاگ شما، اغلب خواندن فید را با تماشای جریان سفارشات اشتباه می‌گیرم...»

از جان دیگری:

"سلام اسم من جان است. می توانم از شما بپرسم هنگام خواندن نوار دقیقاً از چه چیزی استفاده می کنید؟ آیا با پلتفرم خاصی کار می‌کنید یا سطح دوم؟»

سپس یک ایمیل دریافت کردم:

"سلام مایک،

سوال من به خواندن اطلاعات از نوار مربوط می شود. فکر می کنم اخیراً از شما سؤالات مشابه زیادی پرسیده شده است.

از خودتان بگویید. من 16 سال را در وال استریت به عنوان یک مدیر اکتساب سازمانی کار کردم (شاید این ریشه مشکلات من باشد). من یک شرکت دلالی راه اندازی کردم که بعداً آن را فروختم. با توجه به نوع فعالیت شرکت، من در تماس کاری مستمر با معامله گران پروپوزال و بازارسازان بودم، اگرچه خود من به پیچیدگی های این حرفه ها آشنایی چندانی ندارم. با این حال، من همیشه سعی کرده ام بهترین افراد را برای انجام کار استخدام کنم. چندی پیش - از نوامبر سال گذشته، من شروع به تجارت روزانه کردم. من موفق شده ام به اصول تحلیل بنیادی تسلط داشته باشم و نمودارها را درک کنم، اما هنوز نمی توانم نوار را به اندازه کافی سریع بخوانم تا تأثیر مثبتی بر نتایج معاملات داشته باشم. تماشای سهام سطح دوم در سیستم NASDAQ به من ایده ای از تقاضا می دهد، اما در مورد ارزش پیش بینی ... کمک! درک این موضوع که نمی توانید در چنین تکنیک معاملاتی مهمی تسلط داشته باشید، دردناک است. برای اینکه خواننده بهتری بشوم چه باید بکنم؟»

چاره ای نداشتم جز اینکه بنشینم و به سوالات خوانندگان پاسخ دهم. با این حال، پس از مدتی، با نوشتن چند صفحه، متوقف شدم. آیا می توان کار با فید را در قالب وبلاگ توضیح داد؟ نه، چیزی از این اتفاق نخواهد افتاد. شاید بهتر باشد یک فصل کامل را به موضوع اختصاص دهم؟ نه، احتمالاً حجم متن چاپ شده اصلاً نیست. آلن فارلی از TheStreet.com نوشت - "خواندن نوار از طریق تجربه شخصی و مشاهده طولانی آموخته می شود."یادگیری خواندن نوار با کمک کلمه ای که به کاغذ منتقل می شود بسیار دشوار است - تعداد متغیرها و مقدار اطلاعات از نمودار خارج است. با مطالعه این فصل شروع کنید و در نظر داشته باشید که هیچ چیز مهمتر از تجربه شخصی نیست. تسلیم نشو. بیایید از یک قیاس دیگر از دنیای ورزش استفاده کنیم: یادگیری خواندن نوار در عواقب آن قابل مقایسه با انتقال لبرون جیمز به باشگاه NBA مورد علاقه شما است، در هر دو مورد کیفیت بازی به طور قابل توجهی بهبود می یابد. برای تسلط بر مهارت خواندن نوار، مطالب مکتوب و ویدئویی زیادی، حمایت مربیان و تمرین طولانی مدت مورد نیاز است. اهميت همه موارد فوق را به سختي مي توان دست بالا گرفت.

برای اینکه ایده ای از پیچیدگی موضوع به شما بدهیم، یک برنامه آموزش نوارخوانی ویژه برای وب سایت تجاری خود ایجاد کرده ایم. از آنجایی که من غرق در کار بودم، جی من مسئول توسعه دوره آموزشی بود. پس از مدتی، او یک نسخه پیش نویس شامل بیش از پانزده سخنرانی و سی و چند فیلم را برای من فرستاد. پس از طوفان فکری، او را فرستادم تا به ویرایش ویدیوها و نوشتن سخنرانی ادامه دهد، زیرا هرگز مواد کافی برای تقویت مهارت های نوارخوانی او وجود ندارد. خواه ناخواه، جی من مجبور شد آخر هفته هایش را در دفتر بگذراند. صبح‌ها، پس از رهایی از اثرات بازدید از کافه‌های نیویورک در شب قبل، خود را در دفتر حبس می‌کرد و روی ویرایش ویدیوها حبس می‌کرد و برنامه تمرینی را تنظیم می‌کرد. او کار را تمام کرد. اکنون شما را با گزیده هایی از آنها آشنا می کنیم.

نوار با شما صحبت می کند

ما در مورد ویدئوهای تراکنش با کارآموزانی که در ژوئن 2009 استخدام شده بودند بحث کردیم. در حالی که به حرکت برخی از سهام غیرقابل صلاحیت نگاه می‌کردم، بی‌تفاوت گفتم: "خرید!"سپس دیالوگ زیر دنبال شد.

بلا: "چرا از اینجا خرید نکردی؟"

کارآموز: "من در مورد جنبش مطمئن نیستم."

همکلاسی اش: "بلا، چرا باید این سهام را بخری؟"

بلا: سهام قوی است زیرا در یک روند صعودی واضح قرار دارد و پتانسیل رشد بیشتر را دارد. خود بازار نیز بسیار قوی است. در چنین شرایطی، شما باید در هنگام عقب نشینی باز شوید. و سیگنال خرید قبلاً رخ داده است."

همکار کارآموز: "چه سیگنالی؟"

بلا: آنها از ارائه پیشنهادات (قیمت پیشنهادی) خودداری کردند. آنها کل پیشنهاد را در سطوح 95، 90، 85 سنت گرفتند و قیمت خریدار در 83 سنت حفظ شد. خرید! لطفا نوار را به عقب برگردانید."

من به آنها نشان دادم که چه چیزی در مورد قیمت 83 سنت خاص بود. سپس سریع فوروارد کردیم و سهام در سه دقیقه 50 سنت بالا رفت. مثل تماشای یک بازی فوتبال روی نوار و ارزیابی توانایی کوارتربک در خواندن موقعیت هنگام حمله به خط دفاعی حریف بود. درست است، در استادیوم من سر یک بازیکن فریاد نمی زنم - «با 83 سنت بخرید! پیشنهادها کم نشد!»

من این خرید را انجام ندادم من اطلاعات کمی در مورد این عمل و اینکه به کجا می رود. اما من می توانم اطلاعات مورد نیاز خود را از روی نوار بخوانم. مهارتی که طی سالیان متمادی ایجاد شده است به شما این امکان را می دهد که به وضوح لحظه مناسب را برای باز کردن یک موقعیت با نسبت عالی ریسک مرتبط به سود بالقوه و با احتمال 60 درصد برنده شدن درک کنید. ما این نوع معاملات را همیشه انجام می دهیم.

اشتراک اپل: زنده باد استیو جابز!

من در مورد موردی به شما خواهم گفت که به عنوان یک مثال کاملاً عالی از نحوه استفاده از نوار چسب می تواند به قیمت مطلوب برای ورود به بازار دست یابد. در پایان سال 2008، بازار مملو از شایعاتی در مورد سلامتی ضعیف مدیر اجرایی اپل بود. استیو جابز. بسیاری از افراد متوجه این موضوع نشدند که او در طول ظاهر ضعیف خود در کنفرانس جهانی توسعه دهندگان اپل (WWDC) لاغر و لاغر به نظر می رسید. استیو جابز یکی از برجسته ترین مدیران زمان ماست. اگر او واقعاً بیمار است، این چه تأثیری بر شرکت اپل خواهد داشت؟ من شخصاً معتقدم که تلاش برای کسب سود از طریق گمانه زنی در مورد سلامت یک مدیر عامل مبتکر بسیار غیر اخلاقی است. متأسفانه، بسیاری از نظرات در مورد این موضوع کاملاً غیرانسانی بود. اما به نوعی، گزارش های مربوط به سلامت جابز بازار را به حرکت درآورد و من به عنوان یک تاجر امرار معاش می کنم.

نظرات شرکت رسمی می گوید که وضعیت سلامتی آقای جابز خوب است سوال شخصی.در 5 ژانویه 2009، پیامی در وب‌سایت Apple.com منتشر شد مبنی بر اینکه استیو جابز به دلیل مشکلاتی روبرو شده است. عدم تعادل هورمونینه روز بعد، Briefing.com این مطلب را منتشر کرد:

جابز، مدیر عامل شرکت اپل به دلیل بیماری در مرخصی است که تا پایان ژوئن ادامه خواهد داشت. آخرین خبر: استیو جابز، مدیرعامل شرکت اپل، امروز ایمیل زیر را به کل شرکت ارسال کرد: «همکاران، مطمئنم نامه‌ای را که هفته گذشته نوشتم و در آن با اعضای تیم اپل تجربه‌ای بسیار شخصی را به اشتراک گذاشتم، خوانده‌اید. . متأسفانه، توجه بیشتر به سلامتی من نه تنها بر من و خانواده ام، بلکه بر همه افراد در اپل تأثیر منفی می گذارد. علاوه بر آن، چند روز پیش از ماهیت پیچیده‌تر عوارض سلامتی نسبت به آنچه قبلاً تصور می‌کردم آگاه شدم. برای جلوگیری از جلب توجه بیش از حد به خودم و اجازه دادن به شما برای تمرکز بر توسعه محصولات خارق العاده، تصمیم گرفتم تا ماه ژوئن مرخصی پزشکی بگیرم. من از تیم کوک خواسته ام که مسئولیت مدیریت عملیاتی شرکت را بر عهده بگیرد و مطمئن هستم که او نیز مانند سایر مدیران ارشد، کار بسیار خوبی را انجام خواهد داد. در حالی که مدیرعامل باقی می‌مانم، قصد دارم همچنان در فرآیند تصمیم‌گیری استراتژیک مشارکت داشته باشم. هیئت مدیره ما به طور کامل از این طرح حمایت می کند.» (معاملات سهام متوقف شده است).

اولین واکنش من آرزوی موفقیت برای جابز بود. این خبر خیلی بدی بود. نمی‌توانستم نگران سرنوشت باهوش‌ترین مدیرعامل کشور که ریاست یکی از نوآورترین شرکت‌هایمان را برعهده دارد، نباشم. با این حال، نیاز به خفه کردن احساسات و تمرکز بود. بورس معاملات سهام را متوقف کرد. من از این استراحت برای فکر کردن به استراتژی‌های سهام AAPL استفاده کردم. تمام سناریوهای ممکن برای توسعه وضعیت اندیشیده شد. قبل از هر چیز، لازم بود در مورد سطوح حمایت در صورت بروز شکاف قیمتی پس از از سرگیری معاملات روی آن تصمیم گیری شود. اگر شکاف خیلی بزرگ باشد، آیا بازگشتی وجود خواهد داشت؟ پس از شروع معامله، تصویر فروش وحشتناک چگونه خواهد بود؟ بارها و بارها به صورت ذهنی تمام سناریوهای ممکن را پشت سر گذاشتم. سطوح فنی کلیدی ثبت شد. وقتی معاملات از سر گرفته شد، قیمت کاملا غیر اصولی رفتار کرد: دیوانه وار بالا و پایین می رفت. با خواندن صحیح نوار خواندن، می توان با موفقیت در هر دو موقعیت بلند و کوتاه کار کرد.

بیایید از این مثال از سهام AAPL استفاده کنیم تا توضیح دهیم چگونه اطلاعات موجود در نوار به تعیین جهت حرکت بعدی قیمت کمک می کند. پس از از سرگیری معاملات، سهام 78 دلار قیمت گذاری شد که 7 واحد کمتر از سطحی بود که در آن تعلیق رخ داد. فید راهنمای ما از طریق جریان برنامه ها است. او به نظر زمزمه کرد - "بلا، سهام در حال کاهش است، آن را بفروش، بفروشش!"چطور این کار را بکنیم؟ این پیشنهاد روی 78 دلار آزمایش شد و قیمت بالاتری نداشت. AAPL به چاپ 78،78،78 ادامه داد. این عدد روی نوار سبز باقی ماند و به این معنی بود که قیمت فروش بالاتر نمی رود. در طبقه معاملات ما این وضعیت نامیده می شود فروش فوق العادههمه اینها پس از شکاف قیمتی 7 امتیازی رخ داد که پس از انتشار اخبار مهم NASDAQ - صرافی ای که سهام AAPL در آن معامله می شود - ایجاد شد تا پیشنهاد را به 78 دلار افزایش دهد. این فقط به معنای یک چیز بود - فروش کوتاه.

قیمت پیشنهادی 77 دلار کاهش یافت و اکنون این سطح را حفظ کرده است. واضح بود که خریداران نمی توانند از این نقطه عطف دفاع کنند. "بلا، سهام همچنان رو به کاهش است. چرا بیشتر کوتاه نمی آوری، رفیق؟»- از نوار پرسید. در واقع، سهام دوباره سقوط کرد. NASDAQ با 76.50 دلار دوباره از افزایش قیمت فروشنده امتناع کرد فروش فوق العادهفروش کوتاه 78 دلاری و 77 دلاری همچنان با قیمت 76.50 دلار به فروش می رسد. "سهام دوباره سقوط می کند، اگر می توانید مرا بگیرید!"- نوار 76.50 دلار من را مسخره کرد.

اما سپس فروشنده NASDAQ قیمت را افزایش داد. "دور باشید، قیمت در حال افزایش است!"- نوار گفت. مدل تغییر کرده است. فروشنده متجاوز از صحنه ناپدید شد. او سهام را تا جایی که می‌توانست پایین کشید. دیگر بازیکنی در بازار نبود که مدام قیمت را پایین بیاورد. این به چه معناست؟ با احتمال زیاد، می توان حدس زد که افزایش به زودی آغاز خواهد شد. بنابراین من یک موقعیت طولانی باز کردم.

در 80.25 دلار، AAPL به سطح مقاومت جدیدی رسید. اما قبل از آن موفق شد چهار امتیاز صعود کند. وقتی می توانید نوار را بخوانید، به نظر می رسد سهام خود با شما صحبت می کند. با توسعه درک نوار و یادگیری گوش دادن به آن با ذهنی باز، نسبت به سایر فعالان بازار برتری خواهید داشت.

بنابراین، نوار یک موقعیت کوتاه یک و نیم امتیازی به ما داد و تقریباً چهار امتیاز به همان اندازه آسان جهش داشتیم. حرکت رو به پایین توسط فروشنده کنترل می شد که از نوارخوانی مشخص بود. سپس فروشنده از بازار ناپدید شد و پس از آن قیمت شروع به افزایش کرد. معامله‌گرانی که می‌دانستند چگونه نوار خوانده شده را بفهمند، به راحتی موقعیت را تشخیص داده و از آن استفاده کردند.

ناخن: مانند یک تاجر فکر کنید

فکر نکنید که خواندن اطلاعات از روی نوار بسیار آسان است، گاهی اوقات ممکن است بسیار دشوار باشد. اما، مدل هایی وجود دارد که می توانید این کار را به راحتی انجام دهید. خواندن نوار به شما امکان می دهد الگوهایی را که می توانید از آنها استفاده کنید، تشخیص دهید.

در آخرین روز کارآموزی من در SMB Capital، Gvozd (براد)- یک بازیکن راگبی که علاقه زیادی به سرمایه گذاری دارد و منتظر اضافه شدن به خانواده اش است - توجه من را به وضعیت سهام SYNA جلب کرد که یک روز صبح با شکاف قیمتی روبرو شد. عصر قبل از آن، سهام حدود 37 دلار بسته شد، اما پس از انتشار گزارش سود منفی، بلافاصله 19 درصد کاهش یافت. در چند ماهی که با ما گذراند، نیل قبلاً یاد گرفته بود که چگونه تجارت کند، بنابراین سخنان او ارزش توجه داشت. گووزد پیشنهاد کرد که پایه بازگشت احتمالی می تواند سطح 28.50 دلار باشد. شروع کردم به تحریک کردنش به تحلیل. کار من حرف زدن نیست "این و آن را انجام دهید"باید به آنها بیاموزم که مستقل و مستقل فکر کنند. من شخصا خریدی در اینجا دیدم. در این چه چیزی به شما آموزش داده شد آیوی لیگ،پسر ناز؟ آیا واقعاً سبد بافی است؟ (شوخی می کنم. همیشه در طبقه فروش طعنه وجود دارد.) سهام به سرعت در حال سقوط است و مطمئناً این سطح احمقانه 28.50 دلار را از بین خواهد برد.

مشاجره ای بین ما پیش آمد. من دوست داشتم که او توانست سطح 28.50 دلار را تعیین کند. این کار یک کارآگاه خوب بود. یک سطح فنی واقعی که باید به آن توجه می شد. اما من او را تشویق کردم که به دنبال گزینه های جایگزین باشد. اگر سهام قبل از رسیدن به سطح 28.50 دلار شروع به اصلاح کند، چه؟ آیا او برای این کار برنامه ای دارد؟ اگر سطح 28.50 دلار پایین بیاید و یک فروشنده بزرگ ناگهان زیر آن ظاهر شود، چه؟ آیا او کوتاه خواهد آمد؟ یکی پس از دیگری سناریوهای مختلفی را برای رفتار سهام SYNA پس از افتتاحیه به او پیشنهاد دادم. می‌خواستم نیل برای هر جریانی، برای هر سناریویی آماده باشد اگر پس از آن(به فصل بیشتر مراجعه کنید - ما سود را حداکثر می کنیم).می خواستم هوشیاری او پذیرا و سریع باشد. من می‌خواستم مطمئن شوم که او به یک ایده وابسته نیست و برای هر پیشرفتی آماده است.

قبل از رفتن به پایان داستان نیل، مهم است که نگاه دقیق تری به موضوع سوگیری ایده بیندازیم. خواندن اطلاعات از نوار به غلبه بر این بلا کمک می کند.

غلبه بر وابستگی به یک ایدهدر 24 ژوئیه 2009، مجبور شدم در نبردی علیه وابستگی به یک ایده بجنگم. من معامله می کردم AMZN، یک شرکت اینترنتی پرنوسان و جاه طلب که اغلب افراط کرده است. دلبستگی به یک ایدهتوسط من به عنوان پردازش اطلاعات بازار به روشی مطابق با نظر از پیش ساخته شما تعریف شده است. این یک اصل اساساً اشتباه است که بر اساس آن اولویت به پول درآوردن نیست، بلکه حق داشتن است. وقتی آگاهی شما اسیر دلبستگی به یک ایده می شود، همه اطلاعات دوباره ارزیابی می شوند و بر اساس آن قضاوت های از پیش تعیین شده شکل می گیرند. هر اطلاعاتی که با نظر شما مغایرت داشته باشد نادیده گرفته می شود. من به شما خواهم گفت که چگونه مجبور شدم با این نقص ذهنی که ذهن معامله گران را فلج می کند مبارزه کنم.

شب قبل از جلسه، استیو یک تفسیر عالی در مورد مسیر احتمالی سهام AMZN نوشت. معاملات پس از جلسه پس از گزارش سود شرکت نشان داد که 88.80 دلار باید سطح فنی کلیدی در نظر گرفته شود. امکان باز شدن رو به پایین با اطمینان وجود داشت. گرفتن خوب برای معامله گران لوازم داخل روز! لازم بود به دقت نظارت شود که چگونه قیمت در صبح نزدیک به سطح 88.80 دلار رفتار می کند (شکل 8.1. را ببینید). مطابق با شیوه های تجاری SMB Capital، استیو همه معامله گران را از این سطح مهم مطلع کرد.

شکل 8.1. نمودار حرکت قیمت سهام AMZN در بازار قبل از جلسه و جلسه معاملاتی در 24 جولای 2009

پس آن روز چه اتفاقی برای سهام AMZN افتاد؟ قیمت به سطح مقاومت 88.80 دلار رسید، اما نتوانست از آن عبور کند. استیو همه چیز را دقیقاً محاسبه کرد. این سطح برای ما غافلگیر کننده نبود؛ ما به خوبی برای جلسه آماده شده بودیم. پس از باز کردن یک موقعیت فروش، قصد داشتم آن را تنها زمانی ببندم که دلایل قانع کننده ای برای خروج از بازار وجود داشته باشد.

پس از پایان جلسه معاملاتی، این سهم بار دیگر سطح 88.80 دلار را آزمایش کرد، سپس به سطح 85.85 دلار سقوط کرد که در آن معاملات با قیمت خریدار در حجم قابل توجهی ظاهر شد. بنابراین، ما تمام سطوح لازم را داشتیم. اکنون من یک موقعیت کوتاه در سهام دارم که امروز صبح پس از شکست در سطح 88.80 دلار باز شد و مطمئن هستم که توقف بعدی سطح 85 دلار خواهد بود. می دانستم که هر معامله با قیمت درخواستی سیگنالی برای خروج است، اما اجازه ندادم این اطلاعات محقق شود و موقعیت را نبستم. من یک باور از پیش ساخته شده ام. من انتظار 85 دلار را داشتم.

خریدهای سرسختانه در 87.40 دلار اجازه نداد که قیمت پایین بیاید. وابستگی من به این ایده مرا به افکاری مانند «این بچه ها اینجا چی میخرن؟ آنها یک احمق واقعی هستند!"با این حال، که در گذشته از افکار مشابه رنج می بردم، نسبت به صدای درونی خود محتاط بودم و تصمیم گرفتم رفتارم را تجزیه و تحلیل کنم. من باید بتوانم به طور عینی آنچه را که روی صفحه اتفاق می افتد ببینم. بنابراین، من به واقعیت تعصب در قضاوت هایم اعتراف کردم، ذهنم را آرام کردم و شروع به مشاهده نوار و نمودارها کردم. از آنجایی که خریداران از بازار ناپدید نشدند، بخشی از موقعیت خود را با کسب سود پوشش دادم. زیر سطح 87.40 دلار من فروش جدیدی را برنامه ریزی کردم. در حال حاضر دو سوم موقعیت سهام بسته شده است. پس از تجزیه و تحلیل آنچه در حال رخ دادن بود، من توانستم به یک تصمیم تجاری با کیفیت بالا برسم.

در نهایت سهام به زیر 87.40 دلار رسید و من موقعیت های اخیرا بسته شده را دوباره باز کردم. من توانستم کنترل تجارت را در دست داشته باشم زیرا تعصب خود را تشخیص دادم، اجازه دادم فید با من صحبت کند و زمانی که شرایط مناسب بود بسته و دوباره باز شد. اگر سهام به 87.40 دلار می رسید، من همچنان در سیاهی بودم. وقتی این سطح به پایان رسید، دوباره وارد بازار شدم و درآمدم حتی بیشتر شد. اما اگر تجربه کافی نداشتم و به موقع متوجه سوگیری در قضاوتم نشدم، چه؟ این بار من خوش شانس بودم، اما اگر بازار بر خلاف من می رفت، فقط به دلیل عدم ارزیابی عینی شرایط، ضرر می کردم.

سپس ارزش سهام به سطح 86 دلار رسید. یادآوری می کنم که به نظر من قیمت سهام باید به 85 دلار می رسید. این افرادی که 86 دلار می خرند چه می کنند؟ فکر حماقت برخی از فعالان بازار دوباره در سرم ظاهر شد. به هر حال، احتمال نزول زیر 86 دلار به طور جدی کاهش یافته است و من دوباره دو سوم موقعیت هایم را بستم. یک راه حل خوب دیگر در نتیجه، AMZN هرگز به زیر 86 دلار سقوط نکرد.

مثال دیگری از نادیده گرفتن دلبستگی به یک ایده، مورد سهام HGSI است. در حالی که قبل از پایان جلسه توییتر را به دقت مرور می کردم، با افکار @downtowntrader در مورد این سهام مواجه شدم. هشدارهای سهام من روی 15 دلار تنظیم شد. من این نظر را دارم که تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح 15 دلار تقویت نشود، برای یک موج جدید صعودی آماده نخواهد بود. اما بعد از @downtowntrader خواندم که او طولانی است. پس از نمایش سهام HGSI روی نوار، شروع به نظارت بر قیمت کردم. من از نحوه برخورد با فروشندگان برای 14.70 دلار خوشم نمی آمد. نوار به وضوح صعودی به نظر نمی رسید و من تصمیم گرفتم که خرید نکنم. این نظر بیرونی، تمایل من به پذیرش دیدگاه دیگران، به من - درست قبل از بسته شدن - فرصت خرید دیگری داد، علی‌رغم این واقعیت که فکر می‌کردم خیلی زود است که زیر 15 دلار را جستجو کنم. در پایان به رعایت HGSI بازگشتم، با این حال، تمایل من به تغییر دیدگاهم زمانی که همه شرایط لازم وجود داشت، نمونه دیگری از مبارزه و غلبه بر دلبستگی من به یک ایده است.

همه ما باید با این مبارزه کنیم. ناتوانی در غلبه بر نگرش مغرضانه نسبت به وضعیت بازار نمی تواند بر نتایج کار تأثیر بگذارد. بگذارید نوار با شما صحبت کند. از منابع آنلاین و قدرت همکارانی که در کنار شما نشسته‌اند نهایت استفاده را ببرید تا به همه دیدگاه‌ها برسید. اگر شما هم مثل من خوش شانس هستید و روی معامله گران با استعداد کار می کنید، به حرف های آنها گوش دهید. این به معنای کپی برداری کورکورانه از اعمال دیگران نیست. فقط نظرات دیگران را در نظر بگیرید. اگر می دانستید چند بار شنیده ام که استیو در مورد موقعیتی مخالف موضع من صحبت می کند! این بدان معنا نیست که نظر شریکم مرا مجبور کرد که فوراً از بازار خارج شوم. اما رنگ های جدیدی به دید من از موقعیت اضافه شد. نظرات دیگران در مبارزه با دلبستگی به قضاوت های خود کمک می کند.

بیایید به ناخن بازگردیم. در معاملات قبل از جلسه، سهام SYNA از سطح حمایت 28.50 دلار عبور کرد. فروشندگان قیمت ها را 28.50 دلار نگه داشتند. نوار گفت - مایک، من ضعیف هستم. من به شما یک فرصت مناسب برای کسب درآمد پیشنهاد می کنم دوست من. بفروش!»به توصیه عمل کردم و یک پوزیشن کوتاه باز کردم. نایل نیز همین کار را کرد (قوانین روشنی در مورد معاملات کارآموز در دوره قبل از جلسه نداریم، اما در صورت تصویب، معامله گران بی تجربه از ورود به بازار قبل از شروع جلسه معاملاتی منع می شدند). وقتی افتتاح کردیم، تقاضا توسط فروشندگان جذب شد، بنابراین من موقعیت کوتاه خود را ترک کردم. این بازیکن راگبی نیز جرأت نداشت با نوار مخالفت کند. خیلی زود به قیمت خریداران ضربه کوبنده ای وارد شد که قیمت را تا سطح 26 دلار به سقوط آزاد رساند. من یک جکپات خوب زدم. وقتی به حرف افراد باهوش گوش می دهید این اتفاق می افتد. متشکرم، گوزد!

اگر فقط بخواهد در آینده نزدیک به یک معامله گر عالی تبدیل می شود. او چند کار را به خوبی انجام داد: او به درستی آماده شد، سهام فوق العاده ای پیدا کرد و سطوح فنی مهمی را شناسایی کرد. همه اینها به این دلیل است که او می توانست اطلاعات نوار را به درستی بخواند.

من یک رویا دارم

من یک رویا دارم. البته نه در مقیاس مارتین لوتر کینگ. دامنه آن حتی کمتر از خواسته های بیل آکمن (سرمایه گذار مشهور، موسس و مدیر اجرایی صندوق های تامینی، که مالک 10 درصد سهام شرکت تارگت است) است که در جلسه سهامداران شرکت تارگت بیان شد. رویای من - رویای بلا - ارتباط زیادی با خواندن نوار دارد.

رویایم این است که یک روز خوب یکی از تاجران ما (حتی یک کارآموز سبز رنگ مثل گوزد) سر میز من بیاید و به کل اتاق اعلام کند - "از اینکه به من یاد دادید چگونه نوار را بخوانم متشکرم. من پیشنهاد خرید سهام ضعیف را در زمان مناسب انجام دادم و از ضرر پنج امتیازی جلوگیری کردم.شاید تا زمان انتشار کتاب، رویای من محقق شود. با این حال، احتمال کمی برای این وجود دارد.

دائماً باید به گلایه معامله گران در مورد خروج زودهنگام از بازار گوش دهید. این تقریبا هر روز اتفاق می افتد. ناگهان فریادی ناامیدانه در سالن می پیچد - "خیلی زود بستم!"ترس از دست ندادن یک موقعیت، احساس ناامیدی از سود از دست رفته این افراد را می کشد. اما هرگز جزئیاتی در مورد بستن معامله به من داده نشده است، زمانی که آنها توانستند چندین امتیاز را با ضربه زدن به قیمت خریدار لحظاتی قبل از سقوط، حفظ کنند.

همه اینها مرا به یاد شوخی اورنی آدامز (بازیگر و کمدین آمریکایی) می اندازد "کمدین"- فیلم مستند در مورد کمدی پاپ - "در از هر ده بار نه بار، وقتی می بینم زن جذابی در خیابان راه می رود، برمی گردم و مراقب او هستم. از هر ده بار ده بار به عقب نگاه نمی کند.»

شاید روزی یکی از تاجران به من نزدیک شود. آه، رویاها، رویاها ...

از شکست اجتناب کنید

در اینجا مثالی از نحوه جلوگیری از سوراخ 20 نقطه ای G-Man آورده شده است. او هنوز از من تشکر نکرده است.

در جولای 2009، پس از انتشار گزارش درآمد FSLR، رویدادهای مهمی رخ داد. قیمت فوراً از 175 دلار به 187 دلار افزایش یافت (شکل 8.2 را ببینید). سپس به سطح 180 دلار بازگشت، پیشنهاد برای یک یا دو دقیقه در اینجا نگه داشت، پس از آن قیمت به سطح 179 دلار کاهش یافت. وقتی به سطح 190 دلار رسید، حتی وقت نداشتیم یک چشم به هم بزنیم. این پیشرفت قدرتمند باعث شد تا به سطوح اصلاحی مناسب برای خرید فکر کنیم. جی من معتقد بود که باید با 185 دلار وارد بازار شد. این قیمت نیز برای خرید مناسب به نظر می رسید و استیو نیز با ما موافقت کرد.

شکل 8.2. نمودار حرکت قیمت در معاملات پس از جلسه برای سهام FSLR 2009/07/24

اما بعد چیزی تغییر کرد. در سطح 187 دلار، فروشنده ای ظاهر شد که فعالانه به قیمت های فروش چسبیده بود. استیو فکر می‌کرد که با 185 دلار فاصله چندانی ندارد - فقط چند پیپ - و شاید ارزش آن را داشته باشد که برای مدت طولانی به آنجا بروید. سهام به تدریج شروع به کاهش کرد زیرا فروشندگان آن را با قیمت‌های پایین‌تر و پایین‌تر کنار گذاشتند. سپس، ظاهراً همان فروشنده ای که استیو آن را 187 دلار مشاهده کرد، شروع به نگه داشتن قیمت پیشنهادی در 185.25 دلار کرد. استیو تمام تمایل خود را برای خرید در سطح 185 دلار از دست داد، اما G-Man تصمیم گرفت یک موقعیت خرید باز کند. جوانی نیز نقاط ضعفی دارد.

وقتی پیشنهاد 185 دلاری تسویه شد، سهام فقط 60 ثانیه طول کشید تا به سطح 180 دلار سقوط کرد. جی من یک سفارش فروش به قیمت 184.75 دلار داد. فایده ای نداشت. جی من آن را به 184.25 دلار کاهش داد. فایده ای نداشت. روی نوار یک خریدار وجود نداشت، به معنای واقعی کلمه فریاد زد - «بفروش، جی-من، همین الان بفروش!»جی من به قیمت 181 دلار رسید. توقف بعدی؟ 166 دلار! موفقیت خوبی در پیشنهاد، G-Man. کار خوبی بود که به من امکان داد از ضرر فاجعه باری جلوگیری کنم. فراموش کردم بگویم که او هرگز از من تشکر نکرد؟

نوار در مورد وضعیت واقعی به جی من گفت. فروشنده که از سطح 187 دلار به سطح 185.25 دلار نزول کرد، روشن کرد که در زیر سطح 185 دلار، احتمال سقوط زمین به شدت افزایش می یابد. زمانی که سهام نتوانست به بالاتر از آن سطح برگردد و سفارشات 184.75 دلاری و 184.25 دلاری شکست خورد، برای G-Man مشخص شد که او با مشکل مواجه شده است. ضعف سهام به وضوح روی نوار مشهود بود. جی من چاره ای جز تلاش برای به حداقل رساندن ضرر نداشت که دیگر نمی توان از آن جلوگیری کرد. او موفق شد. (به اعتبار G-Man، او بعداً دوباره وارد بازار FSLR شد و در حرکت از 166 دلار به 5 امتیاز رسید، در نهایت روز را در آن سهام به پایان رساند. به آن انعطاف ذهنی می گویند!).

مبارزه با تجارت فرکانس بالا

در تابستان 2009، بحث داغی در رسانه ها درگرفت که بعداً در دیوارهای کنگره ادامه یافت. موضوع بحث به تجارت با فرکانس بالا HFT تبدیل شده است. HFTشامل استفاده از برنامه‌های رایانه‌ای برای خرید و فروش خودکار سهام بسیار سریع‌تر از آن چیزی است که با وارد کردن دستی سفارش‌ها انجام می‌شود. وبلاگ تجاری محبوب و بسیار جوان، فقط شش ماهه www.zerohedge.com مجموعه ای از نظرات را منتشر کرد که از طریق آنها در مورد مزایای عظیم شرکت هایی که از ابررایانه ها در فرآیند تجارت بازار استفاده می کنند، شناخته شد. شرکتی که توسط این افراد راه اندازی شده بود به قدری موفق بود که یک گوریل با وزن سیصد کیلوگرم (منظورم سناتور ایالت بزرگ نیویورک، چارلز شومر است) که بدون آن حتی یک تصمیم کم و بیش مهم در SEC وجود نداشت. کمیسیون بورس و اوراق بهادار) ساخته شده است)، ما مجبور شدیم ممنوعیت استفاده از سفارشات فلش را معرفی کنیم. این سفارشات بخشی از یک استراتژی معاملاتی با فرکانس بالا هستند؛ دستورات فلش باید از بازار حذف می شدند. یک صفر به نفع وبلاگ نویسان!

برنامه های کامپیوتری سال هاست که بلای جان معامله گران بوده است. بسیاری از کسانی که نمی توانند نوار را کنترل کنند، از ناتوانی خود در رقابت با برنامه های الگوریتمی رنج می برند. من کاملا صادق خواهم بود - HFTروند خواندن اطلاعات از نوار را به طور جدی پیچیده می کند. پیچیده می کنداما آن را غیرممکن نمی کند. حداقل برای من.

پس از ارسال نسخه خطی این کتاب به ناشر، کار بر روی مقاله ای را برای مجله آغاز خواهم کرد. SFO (مجله سهام، آتی و گزینه ها)،که موضوع معاملات با فرکانس بالا را پوشش خواهد داد. بیایید در مورد آنچه مرتبط است صحبت کنیم.

برنامه های کامپیوتری توسط بازرگانان-برنامه نویسان نوشته می شود. آنها طراحی شده اند تا در طرف دیگر تجارتی قرار بگیرند که توسط معامله گرانی مانند من آغاز شده است و ما را مجبور به خروج از بازار با ضرر کنند. من قبلاً در هنگام تجزیه و تحلیل برنامه ای که به سادگی نام آن را جذاب گذاشتم ، مجبور شدم در مورد این موضوع در وبلاگم بنویسم: "برنامه خرید در پایین ترین سطح جدید." G-Man در مورد توسعه دهنده خود با لحنی کمی متفاوت صحبت می کند - "ساختگی ترسو با مدرک دانشگاهی که هیچ مفهومی در مورد تجارت ندارد."هر دو تعریف مرتبط هستند؛ به هر طریقی، اگر درست رفتار کنید، می‌توان استراتژی را شکست داد.

برنامه های الگوریتمی در معرض تخریب

چندی پیش مجبور شدم در مورد تنظیمات جزئی و برنامه ای که ما به آن می گوییم بنویسم - "خرید پایین قیمت جدید"(این بخش از فصل اقتباسی از مقاله ای به تاریخ 14 ژوئن 2009 است که در وبلاگ من در www.smbtraining.com/blog پست شده است). برنامه های الگوریتمی پس از بازنویسی قیمت پایین ترین نرخ روزانه، سیگنال خرید صادر می کنند، زیرا انتظار می رود معامله گران کوتاه مدت کوتاهی کنند. این برنامه‌ها شرط می‌بندند که سقوط سهام به پایین قیمت جدید منجر به ظهور حجم زیادی در بازار نخواهد شد. آنها قیمت پایین جدیدی می خرند، پس از آن قیمت جهش می کند و معامله گران کوتاه مدت ناگوار باید ضرر کنند.

به این ترتیب، آنها بسیاری از شرکت‌کنندگان کوچک را که تمایل دارند وقتی قیمت به مقادیر شدید می‌رسد وارد بازار شوند، برهنه می‌کنند. بیایید در مورد دلایلی بحث کنیم که چرا این برنامه هرگز در سطوح فنی مهم کار نکرده است، هرگز کار نخواهد کرد و دیر یا زود از بازار ناپدید خواهد شد.

من به احمق ها متوسلم کوانت(کوانت - متخصصان تحلیل کمی): شما شرکت های خود را به خوبی نمی رسانید. این برنامه کار نکرد، نمی تواند و هرگز کار نخواهد کرد. آن را در جعبه پیتزای جمعه قرار دهید (شرکت های بازرگانی جمعه ها با معامله گران خود پیتزا می پذیرند) و آن را در سطل زباله بیندازید. اشتباه نکنید، اکنون من فقط در مورد یک برنامه خاص می نویسم که پس از عبور از سطوح مهم پشتیبانی، سیگنال ورود به بازار را صادر می کند. ما نهایت احترام را برای معامله گران درخشان قائل هستیم - استادان تحلیل کمی که با موفقیت الگوریتم های پیچیده و مبتکرانه را مدیریت می کنند. برای بقیه:

اولاً، چند ثانیه طول کشید تا الگوریتم را بفهمیم. ثانیاً، چنین بازی هایی را نمی توان تحت سطوح پشتیبانی مهم بازی کرد. اگر سفارش نهادی چند میلیون سهمی وارد بازار شود و شرکت هایی مانند SAC Capital یا T. Rowe Price (یک شرکت سهامی خاص) قیمت را 5 واحد کاهش دهند، با چند صد هزار سهم خود چه می کنید؟ قیمتی که خود را زیر سطح حمایت کلیدی می بیند، ممکن است هدف فروش وحشتناک باشد.

در آن مغزهای ریاضی درخشان شما چه می گذرد؟ آیا واقعا فکر می کنید بازار سهام نوعی حزب الگوریتمی است؟ چگونه می توانید آنقدر به او بی احترامی کنید که قوانین اساسی تجارت را نادیده بگیرید تا چند دلار برنده شوید؟ این برنده است - شما در حال بازی کردن هستید، نه تجارت.

آیا شرکت هایی مانند شما متحمل زیان های قابل توجهی نشدند که ترفندهای خود را در موج اول بحران وام مسکن امتحان کردید؟

بسیاری از این شرکت‌ها با تلاش برای خرید سهام ضعیف در پایین‌ترین حد روزانه، نابود شده‌اند، زیرا تلاش می‌کنند معامله‌گران کوتاه‌مدت را مجبور به بستن موقعیت‌های خود کنند. در نتیجه، خود آنها باید در کنار موقعیت های طولانی خود منحل می شدند. همانطور که در مورد سهام CFC، انگیزه اصلی برای خرید تنها قصد نقدینگی در سفارشات توقف ضرر معامله گران روزانه است. خریدهای الگوریتمی با افزایش قیمت دنبال می‌شوند که باعث بسته شدن موقعیت‌های فروش می‌شود. در واقع، این کار نمی کند. بازار مملو از سفارشات چند میلیون دلاری از مشتریان بزرگ است. زمانی که برنامه ها سعی می کنند قیمت ها را افزایش دهند، سفارشات سازمانی به عرضه آنها ضربه می زند، آن را کاملا جذب می کند و به سمت درخواست قیمت در سطوح پایین تر می رود. برنامه ها چاره ای ندارند جز اینکه با ضرر از جایگاه خود خارج شوند. برنامه های الگوریتمی زیان های هنگفتی را برای شرکت هایی که از آنها بهره برداری می کردند، به همراه داشت. در نهایت، این برنامه ها باید به طور کامل کنار گذاشته می شدند.

آیا شما واقعاً چیزی در مورد پیشینیان خود که قبل از شروع این تجارت ناامیدکننده به smithereens باختند، نمی دانستید؟ سهام به پایین ترین قیمت های جدید سقوط می کند و شما به روش های قدیمی باز می گردید. در گذشته این با GS، MER، LEH، BAC و AIG کار نمی کرد. معلوم نیست به چه امیدی؟

من بسیاری از معامله گران را می شناسم که به دلیل ناتوانی در مبارزه با برنامه های الگوریتمی، آنها را مجبور به ترک معاملات کوتاه مدت کردند. یادگیری کار با این برنامه ها چندان دشوار نیست، اگرچه نیاز به تلاش دارد. ما به معامله گران خود یاد می دهیم که چگونه آنها را شکست دهند. من شخصاً مشکلی با جعبه سیاه سریع ندارم. مشکل با تحلیلگران کمی است که مطلقاً هیچ توجهی به ریسک خرید سهام شکسته از نظر فنی ندارند. من برای استراتژی هایی که اصول تجارت اساسی را رد می کنند و سهام را در سطوح پشتیبانی کلیدی خریداری می کنند، احترامی قائل نیستم. آیا آنها شایسته این هستند که به گونه ای متفاوت با آنها رفتار شود؟ کوانتومی،سرسختانه به استراتژی های کاملا بی ارزش چسبیده اید؟

تحلیلگران کمی عزیز، می‌دانم که مهارت‌های ریاضی شما به نبوغ نزدیک است، اما هیچ استعدادی نمی‌تواند جایگزین مهارت‌های تجاری از دست رفته حرفه‌ای شود. شما شبیه یک حشره مزاحم به نظر می رسید و سزاوار یک اسپری خوب آئروسل هستید. شما با یک بسکتبالیست که پس از کسب امتیازهای زیادی در بازی شکست خورده تیمش فکر می کند بازی خوبی انجام داده است، وجه اشتراک دارید. یک برنامه جدید بنویسید وگرنه بازار شما را نابود خواهد کرد.

مقاله وبلاگ من با لحن های پر زرق و برق نوشته شده بود و این کار عمدا انجام شد. او استیو را عصبانی کرد. او با من تماس گرفت و نگران عواقب انتشار یک یادداشت تحریک آمیز بود. گفتم برو جو دوسر مورد علاقه اش را با گردو بخور و بعد شماره یکشنبه را بخوان بار.من می خواستم بحثی را در جامعه تجاری ایجاد کنم (به هر حال، تعداد بازدیدکنندگان سایت ما در آن روز 2000 درصد افزایش یافت). فکر می‌کنم موفق شدم زیرا گزیده‌هایی از مقاله بعداً توسط وبلاگ‌نویس‌های تأثیرگذار تجاری نقل شد.

پس از ظهور برنامه های الگوریتمی و HFT،کار با نوار و در نتیجه تجارت دشوارتر شده است. چاره ای جز تطبیق با این شرایط نداریم. برنامه "خرید با قیمت پایین"خیلی آزاردهنده است، اما نمی توانید با آن کنار بیایید. برنامه های الگوریتمی بسیار پیچیده تری در بازار وجود دارد که رقابت با آنها دشوار است. بیایید به عنوان مثال یک جلسه معاملاتی دیگر را در نظر بگیریم که در طی آن، به دلیل فعالیت جعبه سیاه، اصلاح تصمیمات لازم بود.

معاملات با فرکانس بالا و سهام AMZN

در 24 ژوئیه 2009، دوباره مجبور شدم با مظاهر برخورد کنم HFT(این بخش از فصل نسخه اقتباسی از مقاله ای است به تاریخ 25 ژوئیه 2009 که در وبلاگ من در وب سایت ارسال شده است - wvw.smbtraining.com/blog). پیامی در توییتر @smbcapital ارسال شد - «اگر می‌خواهید چند بازی HFT را تماشا کنید، سطح 86.60 دلار را برای سهام AMZN بررسی کنید.»

تجارت در منطقه این سطح کنترل شد HFT.غیرممکن بود که بدانیم قیمت سهام AMZN بالا می رود یا کاهش می یابد. برنامه ها نیز فاقد قطعیت بودند.

چندین بار فکر کردم که می توانم نوار را رمزگشایی کنم و بازی را در حدود 86.60 دلار کشف کنم. نتیجه دلسرد کننده بود. فروش کوتاه منجر به ضرر 25 سنت شد و نقاط ورود و خروج من بسیار ضعیف بود. من نتوانستم این اوراق بهادار قابل فروش را به قیمتی که قصد انجام آن را داشتم، بخرم و بفروشم. سپس یک پوزیشن لانگ را با قیمتی بالاتر از سطح 86.60 دلار باز کردم، اما مجبور شدم آن را با کاهش جزئی ببندم. خوب، حالا مدل رفتار قیمت را درک کردم. موقعیت‌های بلند مدت کوتاه‌مدت و همچنین کوتاه‌مدت بی‌سود بودند. مقیاس تلفات ما به طور غیرعادی بالا بود.

حالا من با یک انتخاب روبرو بودم. می‌توانستم وانمود کنم که می‌توانم با این برنامه‌های الگوریتمی پیچیده در شرایط برابر مبارزه کنم. چنین لجبازی بدون شک باعث می شود که من جلسه معاملاتی را با قرمز ببندم. در عین حال می توانستم مسیر دیگری را انتخاب کنم. پیامی در توییتر ارسال شد - «نمونه ای عالی از موقعیتی که در آن نباید سعی کنید از NRT پیشی بگیرید: سهام AMZN در حدود سطح 86.60 دلار. تا زمانی که سهام در مورد جهت حرکت تصمیم نگیرد، هیچ کاری نمی‌توان انجام داد.»

شروع کردم به صبر کردن در حدود سطح 86.40 دلار، نوار دوباره شروع به تولید سیگنال های واضح کرد. ظاهراً سهام کاهش یافته است. دوباره فروختمش من موفق شدم حرکت خوبی را انجام دهم که تا سطح 85.90 دلار افزایش یافت.

HFTچالش جدیدی به ما می دهد الگوها و دوره های زمانی وجود دارد که باید از آنها اجتناب کرد. نمونه ای از این رفتار سهام AMZN در حدود سطح 86.60 دلار است. اما معامله همچنان معامله است. ما به دنبال سهام قوی برای خرید هستیم. ما به دنبال سهام ضعیف می گردیم و موقعیت های فروش بر روی آنها باز می کنیم. آره، HFTگاهی ما را از موقعیت های ضعیف بیرون می کند. بله، پیدا کردن سهام دشوارتر شده است. بدون شک نباش HFTبنابراین، زندگی یک معامله گر آسان تر و لذت بخش تر خواهد بود. من هیچ توهمی در مورد آینده ندارم، HFTبیشتر و شدیدتر به زندگی ما حمله خواهد کرد. معامله گران چاره ای جز سازگاری با شرایط متغیر معاملاتی ندارند.

سطح تاثیر HFTنتایج معاملات ما مشمول محدودیت هایی است. این در اختیار ما است که در مواردی که وجود دارد، به نفع خودداری از تجارت انتخاب کنیم HFTدر بازار ما را از مزیت محروم می کند. اگر رستورانی قیمت ها را افزایش داد، می توانید از بازدید از آن خودداری کنید. هنگامی که متوجه فعالیت می شوید باید همین کار را انجام دهید. HFT.اگر خارج از بازار باشید، نمی توانند پول شما را بگیرند. موارد فوق به این معنی نیست HFTو در آینده به همان شکل فعلی ادامه خواهد داد. استدلال قوی برای ایجاد تغییرات قابل توجه در مقررات وجود دارد. نباید جایی برای تقلب در بازار وجود داشته باشد. و همه ما باید به یک جریان سفارش دسترسی داشته باشیم. انصاف مستلزم آن است که بازار به بهترین معامله گران پاداش دهد، نه کسانی که با نقض همه معیارهای اخلاقی، از دسترسی به مبادله ای که دیگران از آن محروم هستند، سوء استفاده می کنند. با وجود همه اینها، ما همچنان قادر به رقابت هستیم HFT.

وقتی به 16/1 منتقل شدیم، همه گفتند که معاملات پایان روز است. من در زمان انتقال به سیستم متریک همین موضوع را شنیدم. معرفی بازار هیبریدی توسط بسیاری به عنوان میخ نهایی بر تابوت جامعه معاملاتی روز تلقی شد. ظهور برنامه های الگوریتمی به عنوان سیگنالی از ناپدید شدن نهایی ما از صحنه بازار سهام تلقی شد. در نتیجه هر یک از تغییرات فوق، برخی از معامله گران در واقع مجبور به ترک شدند. با این حال، معامله گران خوب سازگار هستند. آنها در حال یافتن مدل های معاملاتی جدید هستند. HFTباعث مرگ ما نخواهد شد این فقط چالش دیگری است که ما باید با آن دست و پنجه نرم کنیم.

شکل 8.3. نمودار حرکت قیمت سهام AMZN 2009/07/24

من از تغییراتی در اسناد قانونی تنظیم کننده فعالیت های بورس اوراق بهادار که فعالیت را محدود می کند، استقبال می کنم HFT.اما اگر اوضاع ثابت بماند، می توانم خود را وفق دهم. شنبه است و من در دفتر نشسته ام و در حال بررسی نمودارها هستم و به دنبال تشکیلاتی برای کار در روز دوشنبه هستم. صندوق شاخص SPY هفته را بالای 96.10 دلار و با حجم خوب بسته است. من روش کار بازار را دوست دارم. بازار به طور مداوم فرصت هایی را برای معاملات فراهم می کند. من می توانم بفهمم که چگونه در برابر آن اقدام کنم HFT.من یک معامله گر هستم (شکل 8.3 را ببینید).

برنامه های الگوریتمی و HFTجایی نمی روند، با ما خواهند ماند. کار معامله گران استفاده از الگوهای معاملاتی برای کسب سود است. ما شاکی نیستیم ما بی عدالتی ها را در دنیای تجارت فهرست بندی نمی کنیم. اولا، این کار زمان زیادی می برد. ثانیاً هیچکس برای این کار به ما پول نمی دهد. ما با شناسایی الگوهای معاملاتی، بهبود مهارت های حرفه ای (مانند نوارخوانی)، و سازگاری با شرایط متغیر، در بازارها درآمد کسب می کنیم. تجارت کار آسانی نیست. الگوریتم ها و HFTتجارت را دشوارتر می کند. اما ما توانستیم یاد بگیریم که با این ناملایمات کنار بیاییم. و شما هم می توانید.

نکات کلیدی هنگام خواندن نوار

"فقط یک رویکرد برای کار در بازار سهام می تواند وجود داشته باشد: نه صعودی، نه نزولی، بلکه صحیح."

(جسی لیورمور)

با خواندن اطلاعات از روی نوار، نسبت خریدار و فروشنده در قیمت معین را می آموزیم. ما از نزدیک بر جریان سفارشات نظارت می کنیم. ما به دنبال چیزی هستیم که پیشنهادها یا پیشنهادات پایدار می‌نامیم و به دنبال حجم‌های غیرعادی بزرگ در یک سطح قیمت معین هستیم که به سطوح کلیدی روزانه منتهی می‌شود. بیایید آن را بفهمیم.

پیشنهاد پایدار

یک پیشنهاد پایدار در مواردی ظاهر می شود که 5-10 برابر بیشتر از آنچه انتظار داشتیم سهام در پیشنهاد خریداری شود. فرض کنید مدل استاندارد رفتار سهام به گونه ای است که تصویب سفارشات برای 5 هزار سهم در قیمت پیشنهادی برای کاهش قیمت کافی است. اگر با همان قیمت خریدار (در قیمت پیشنهادی) سفارشات 50 هزار وجود داشته باشد و قیمت نمی خواهد کاهش یابد، می گوییم که این پیشنهاد ثابت است. این نوع اطلاعات می تواند یک سفارش بزرگ را به ما نشان دهد. چرا این مرد این همه پیشنهاد را با همان قیمت می خرد؟ شاید به این دلیل که باید سهام زیادی بخرد.

نمی توان گفت که این فرض وجود یک سفارش بزرگ را صد در صد تضمین می کند، اما احتمال آن زیاد است. اغلب، با یافتن یک پیشنهاد با ثبات، پوزیشن های خرید را باز می کنیم.

سطح مهم درون روز

بهترین معاملات من پس از آن اتفاق افتاد که متوجه حجم غیرعادی بالا در یک قیمت خاص شدم. ما حرکت سهام را تماشا می کنیم و می دانیم که ظهور یک سفارش 5000 باعث افزایش یا کاهش قیمت می شود. و سپس یک چهارم میلیون سهم با همان قیمت یا تقریباً یکسان دست به دست می‌شوند. چنین فعالیتی در سهام علاقه طبیعی من را برمی انگیزد. این یک سطح مهم درون روز نامیده می شود.

پس از شناسایی یک سطح مهم درون روزی چه روشی وجود دارد؟ اگر سهام به شدت بالاتر از آن است و قیمت خریدار ثابت است، باید یک موقعیت خرید باز کنید. اگر سهام زیر سطح باشد و قیمت فروشنده ثابت باشد، سهام را می فروشم. این موقعیت در طول زمان کشیده می شود؛ من آن را نه برای چند دقیقه، بلکه برای چندین ساعت نگه می دارم و منتظر انحراف قابل توجهی از سطح روزانه هستم. یک نبرد بزرگ به تازگی اتفاق افتاده است، اکنون به پایان رسیده است و سهام برای یافتن یک قیمت جدید خاموش است. ممکن است مدتی طول بکشد تا به یک سطح جدید برسم، بنابراین من عجله ای برای خروج از بازار ندارم.

نکته کلیدی هنگام خواندن نوار، شناسایی قیمتی است که بیشترین حجم معاملات روزانه را به خود اختصاص داده است. در نمودارها، این حجم فقط پس از یک حرکت قابل توجه ظاهر می شود. فراموش نکنید که نمودارها اساساً شاخص های عقب مانده هستند. نوارخوانی یک شاخص پیشرو است. انعطاف ذهنی خود را حفظ کنید و برای یک دیدگاه بی طرفانه از اقدام قیمت تلاش کنید.

بنابراین، زمانی که قیمت پیشنهادی قوی است و یک روند صعودی درون روز وجود دارد (مگر اینکه قیمت نزدیک به یک سطح مقاومت مهم باشد) خرید می‌کنم و زمانی که پیشنهاد ثابت است و یک روند نزولی درون روز وجود دارد، می‌فروشم (مگر اینکه قیمت نزدیک به یک حمایت مهم درون روز باشد. مرحله). برای روشن بودن، چند استثنا در قاعده فوق وجود دارد، اما تلاش برای ورود به جزئیات ما را از بحث درک زبان نوار بسیار دور می کند.

هنگام معامله در بازار سهام، احساسات صعودی غالباً غالب است. عمدتاً توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، مجتمع صنعتی با منافع ویژه‌اش در سلامت حساب‌های پس‌انداز بازنشستگی، و تبلیغات فروش از آگهی‌های تبلیغاتی T. RowePrice که در آن افراد در ساحل شادی می‌کنند و صدای ضربه چوب‌های بیسبال به توپ‌ها ایجاد می‌شود. تحت تأثیر رسانه های مالی محبوب و مدیران سرمایه گذاری تشنه پول قرار نگیرید. این اصلاً کاری نیست که ما به عنوان تاجر انجام می دهیم. حفظ یک موقعیت برای مدت طولانی برای من به معنای پنج ساعت بودن در بازار است نه پنج سال. هنگام خواندن فید این را فراموش نکنید.

یادگیری تکنیک های معاملاتی جدید

در بهار سال 2009، معامله‌گران پروپاقرص درون روزی موفق شدند معامله شگفت‌انگیزی در سهام RIMM داشته باشند. این در همان ابتدای روز اتفاق افتاد، که به ما اجازه داد هنگام باز کردن یک پوزیشن طولانی از سطح حمایت روزانه جلسه قبل استفاده کنیم. هنگام تصمیم گیری، با اطلاعات دریافتی از نوار هدایت می شدیم.

در روز جمعه، سهام RIMM تا اواسط روز 20 درصد افزایش یافت. درست است که سهام نتوانست جلسه را بالاتر از سطح 60 دلار ببندد، اما این تصور کلی از یک روز موفق را برای آن محو نکرد. در اواسط جلسه، سطح کلیدی مشخص شد - 58.50 دلار. در طول روز، تنها زمانی که قیمت توانست آن را بشکند، زمانی بود که کل بازار ضعیف شد. ظاهراً در آن لحظه موقعیت های لانگ ضعیف حذف شدند. حتی کاهش موقت قیمت به زیر 58.50 دلار به عواقب جدی منجر نشد. در آن جمعه، قیمت پایین این سهم در 58.31 دلار ثبت شد. سپس سهام دوباره به سطح 58.50 دلار رسید و تا سطح 60 دلار بالا رفت، اما تا عصر تمام شد و نتوانست به آن برسد.

شکل 8.4. نمودار حرکت قیمت سهام RIMM از 04/3/2009 تا 04/6/2009

پس از تجزیه و تحلیل دقیق نقل قول های جمعه، در چندین سطح مهم تصمیم گرفتیم. مقاومت 60 دلار بود. سطوح پشتیبانی 58.50 دلار و 58.31 دلار بود. دوشنبه بعد با وضعیت بدی در بازار باز شد. سهام RIMM کاهش یافت. قیمت افتتاحیه آن زیر سطح 58.50 دلار بود و به زودی سطح حمایت 58.31 دلار به پایان رسید و پس از آن من یک موقعیت فروش باز کردم. خریدارهای زیادی در سطوح 58.25 و 58.20 دلار وجود داشت که به نظر من مشکوک بود. در تئوری، سهام ضعیف باید پس از حرکت به زیر سطح حمایت، به سرعت پایین بیاید. در مورد سهام RIMM این اتفاق نیفتاد. این سهام به قیمت 58.25 دلار و 58.20 دلار خریداری شد. حجم خرید به ویژه در سطح 58.20 دلار مناسب بود.

شکل 8.5. نمودار حرکت قیمت سهام RIMM در افتتاحیه جلسه معاملاتی 6 آوریل 2009

برای معامله گران تازه کار دشوار است که این تجارت را بفهمند. سهام زیر 58.31 دلار، سطح حمایت است. در اکثر موارد، ما زیر سطح پشتیبانی خرید نمی کنیم. اما واقعیت واضح است: پس از شکست قیمت در سطح 58.31 دلار، سهام به طور فعال خریداری شد. نوار اطلاعاتی در مورد قدرت عمل به ما داد. پس از رهایی از موقعیت کوتاه، من را باز کردم. سقوط سهام به دلیل ضعف عمومی بازار بود. حجم خرید قابل توجه در 58.20 دلار قیمت را حفظ کرد و پس از آن یک کف روزانه تشکیل شد.

این مثال اهمیت درک اطلاعات جریان سفارش را توضیح می دهد. در این مورد، به لطف خواندن نوار، برای ما مشخص شد که سیگنال شکستن سطح پشتیبانی نادرست است. من فقط کورکورانه زیر سطح فنی فروختم، زیرا به کاهش اجتناب ناپذیر قیمت اعتقاد داشتم. این را نمی توان تجارت در نظر گرفت. از طرف من، این مظهر لجاجت و نگرش بدوی نابخشودنی، اگر نگوییم متکبرانه، نسبت به تجارت خواهد بود. آه، اگر تجارت به این آسانی بود!

ما بدون تعصب معامله می کنیم. هر بار که وارد بازار می شویم، تمام سناریوهای ممکن را برای توسعه شرایط در نظر می گیریم. ما همچنان به ارزیابی انتقادی وضعیت موقعیت های باز ادامه می دهیم. خریداران فعالیت غیرعادی بالایی را در زیر سطح پشتیبانی، درست زیر سطح آن نشان دادند پیشنهاد پایداریافتن کوتاه مدت سهام RIMM زیر سطح حمایت به ما این فرصت را داد تا واقعیت شکست را ارزیابی کنیم. با درک آنچه در حال رخ دادن است، ما موقعیت های طولانی را آغاز کردیم. فراموش نکنیم که احساسات سهام RIMM در طول جلسه قبل به طور قطعی صعودی بود. پس از چنین جمعه هایی، قیمت سهام معمولا افزایش می یابد. مهمتر از همه، RIMM سهامی است که ما می توانیم آن را درک کنیم. بسیاری از ما از محصول عالی این شرکت - گوشی های هوشمند بلک بری استفاده می کنیم. درک کل این داستان سخت نبود. این شرکت یکی از پنج تولید کننده پیشرو در محصولات با تکنولوژی بالا است (اما، تا زمان انتشار کتاب، همه چیز ممکن است تغییر کند؛ تغییرات در صنعت فناوری به سرعت رخ می دهد). سهام شرکت های پیشرو که برای عموم شناخته شده اند، به طور فعال خریداری می شوند. پس از انتشار اخبار مثبت، برای کسانی که تمایل به خرید چنین سهامی دارند پایانی وجود ندارد. صندوق های تامینی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بانک های بزرگ و سرمایه گذاران کوچک در صف ایستاده اند. و من هم همین کار را کردم. کل سطح فروش ما از من پیروی کرد.

سطح مقاومت بعدی 60 دلار بود و من درست زیر آن بار را تخلیه کردم. بعد از اینکه این مانع به راحتی برداشته شد، دوباره یک موقعیت طولانی را باز کردم. نزدیک به پایان جلسه، پوزیشن زیر سطح مقاومت بعدی در 62.75 دلار بسته شد. بالای آن دوباره وارد بازار شدم. درست قبل از پایان جلسه، موقعیت طولانی خود را بستم. سهام RIMM هرگز نشانی از نزدیک بودن بالا به ما نداد.

کجا و چه زمانی بارگیری شود و همچنان ریسک محدودی داشته باشد

مدیریت صحیح نوار نه تنها به شما در درک سیگنال های معاملاتی که در نمودارها دیده نمی شوند کمک می کند، بلکه به شما کمک می کند لحظه مناسب را برای بارگذاری انتخاب کنید. همه می خواهند تا ظرفیت بارگذاری کنند. دقیقاً به همین دلیل است که ما در تجارت شرکت می کنیم. همین پیش بینی این اتفاق ما را از هیجان می لرزاند. اخیراً شنیدم که یک دختر تاجر می گوید - "اگر سهام ARCA قیمت پیشنهادی خود را بالاتر از 75 سنت نگه دارد، بارگیری می کنم."او مطالعه می کند. خواندن نوار را یاد بگیرید، که به آن اجازه می دهد زمان بارگذاری را بدون افزایش خطرات تعیین کند. آیا این ممکن است؟

در تابستان 2009، من به طور فعال سهام AIG را معامله می کردم. در آن زمان، این سهام در بین معامله گران محبوب بود. زمانی که برای اولین بار به تلویزیون StockTwits، زاده فکر هوارد لیندزویا و فیل پرلمن پیوستم، از من خواسته شد که به طور خاص در مورد سهام AIG نظر بدهم. در طول پخش زنده، بینندگان تشویق شدند که در توییتر به من پیام دهند و من سعی کردم به سؤالات آنها پاسخ دهم. برقراری ارتباط با مخاطبان علاقه مند به تجارت همیشه لذت بخش است. تماشای کار موفقیت آمیز طبقه معاملاتی ما در ابتدای اوت 2009 کمتر از خوشحالی نبود. ماه ژوئن به طور غیرعادی ماه سختی بود. و جولای خیلی راحت تر بود. و اولین روزهای مرداد امسال خاطرات خوشی را از آخرین ماه سال 2007 به یاد آورد، زمانی که بحران وام مسکن تازه شروع شده بود. ماه بسیار خوبی بود. در یکی از خوش شانس ترین روزهای خود در آگوست 2009، ما در حال معامله سهام AIG، سهام سازنده خانه و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) بودیم. سهام AIG مدل های عالی را ارائه کرد، مانند خرید و نگه داریدکه ارزش بحث را دارند ما آنها را با خواندن اطلاعات نوار در ناحیه نقاط عطف کلیدی یافتیم.

پس از آغاز معاملات، سهام AIG به سرعت چندین واحد سقوط کرد و در سطح 25 دلار متوقف شد. برای مدتی قیمت در محدوده 24.90 تا 25.10 دلار در نوسان بود. در یک لحظه به نظر می رسید که شکسته است، اما شکست نادرست بود. سپس سهام از سطح حمایت 24.90 دلار عبور کرد، اما این بار موفقیت نادرست بود. فوق العاده! اینها لعنتی کوانتومی،دوباره سعی می کنند پول ما را بگیرند!

روز برای من با این واقعیت آغاز شد که ابتدا طعمه یک شکست کاذب مقاومت و سپس یک شکست به همان اندازه کاذب حمایت شدم. برنامه نویسان مکر دوباره بازار را جست و جو می کردند. اما روز معاملات تا ساعت 4 بعد از ظهر طول می کشد و من زمان کافی برای ساختن داشتم یک تجارت خوبنوسانات بی معنی حول سطح 25 دلار همچنان ادامه داشت.

صبور بودم و منتظر بودم. باخت به حداقل رسید.در نهایت لحظه من فرا رسید. یک سیگنال صعودی روی نمودارها شکل گرفته است - هدیه ای از طرف خدایان معامله گر. می دانستم چه کار کنم.

سهم AIG با حرکتی شدید از سطح مقاومت روزانه عبور کرد، با حجم بالا تا سطح 25.75 دلار افزایش یافت و در آنجا تثبیت شد. همانطور که جی من می گوید - "وقت مهمانی است."

سهام AIG در حدود سطح 25.75 دلار با مقاومت روبرو شد، اما زمانی که آن را پایین آورد، قیمت به سادگی برای یک حرکت صعودی دیگر تقویت شد. یک نگاه به نوار برای درک این موضوع کافی بود. عقب نشینی های پس از حرکت انفجاری صرفاً نمادین بود؛ زمانی که من سعی کردم بخرم و قیمت خود را ارائه کردم، بلافاصله توسط سایر خریداران پیشی گرفت. این یک سیگنال صعودی آشکار بود که سهام در شرف صعود است.

سهام AIG توانست بالاتر از سطح 25.75 دلار بماند (شکل 8.6 را ببینید). با تماشای پیشنهادها به این نتیجه رسیدم که خریداران کاملا کنترل اوضاع را در دست گرفته اند. قیمت آنها بالاتر و بالاتر می رفت، سیگنال صعودی دیگری که نشان می داد خریداران در حال تسلط هستند. شروع حرکت خیلی زود انتظار می رفت. اگر پیشنهادها به سرعت جذب شوند و سهام به زیر سطح 25.75 دلار سقوط کند، من تصمیم می‌گیرم که سهام برای رالی آماده نیست و مهمانی G-Man به تعویق می‌افتد. اما چنین اتفاقی نیفتاد. قیمت به آرامی اما به طور مداوم بالا رفت. بنابراین، آیا این مهمانی همچنان برگزار می شود؟

شکل 8.6. نمودار حرکت قیمت سهام AIG 08/7/2009

برای خوشحالی جی من و همه ما، بله. سهام AIG شروع به صعود به سطح 29 دلار کرد. شرکت در این حرکت ضروری بود. خواندن نوار این امکان را فراهم کرد که نه تنها حجم موقعیت را افزایش دهید، بلکه با قرار دادن دستور توقف بلافاصله در زیر، خطر را نیز محدود کنید. "نقطه مرجع" 25.75 دلار علاوه بر این، یک پیشنهاد با ثبات بالای 25.75 دلار به عنوان سیگنال نهایی برای بارگذاری کامل عمل کرد. توانایی من در خواندن اطلاعات از نوار به من امکان داد که لحظه و سطح قیمت مناسب را تعیین کنم و همچنین ریسک را به حداقل برسانم. این یک فرصت عالی برای معامله گر روزانه است. پوزیشن لانگ بالاتر از سطح 25.75 دلار باز شد که من قصد نداشتم ظرف چند دقیقه آن را ببندم. من بارگذاری کردم زیرا فید تصویر روی نمودار را تأیید کرد. و با این حال، برای اطمینان نهایی، باید ببینم که قیمت خریدار بالاتر از سطح 25.75 دلار باقی مانده است. وقتی نوار نشان داد که سهام در شرف افزایش است، می توانم 3000 سهم بخرم. من ریسک را محدود کردم. اگر قیمت پیشنهادی به زیر سطح 25.75 دلار کاهش یابد، باید 2/3 موقعیت را ببندید و همه چیز را از اول شروع کنید. اکنون یک موقعیت بزرگ باز داشتم که با یک دستور توقف نسبتاً کوتاه محافظت می شد و در برابر شوک عصبی بیمه شده بودم.

خیلی زود، سهام AIG افزایش یافت. از لحظه ای که وارد بازار شدم، موقعیت من سودآور بود. یک تجارت خوببرای این باید از نوار تشکر کنم. بارها در این فصل مجبور شدم این را بگویم، اما هرگز از تشکر از او خسته نمی شوم. اگر من کاملاً به نمودارها اعتماد می کردم، موقعیت خرید که در سطح 25.75 دلار باز شده بود، باید با ضرر، زیر سطح 25.50 دلار بسته می شد. اما از آنجایی که تصمیم گرفتم صبر کنم تا قیمت خرید بالاتر از نقطه کلیدی تثبیت شود، از بازار حذف نشدم، یک موقعیت عالی باز شد که در آن یک ثانیه ضرر شناور نداشتم. این همان معنایی است که یک معامله گر خوب است. و برنده تمام پولها قابل توجه بود!

عاشقانه با نمودار

یکی از کارآموزان مورد علاقه من در یک شرکت مجاور هرگز به خود زحمت مطالعه نوار را نداد. او نمودارهای خود را بیش از حد دوست داشت. فقط نگاه کردن به میله های سبز و قرمز نفس تاجر جوان را بند آورد. به نظرش می رسید که هرگز دروغ نمی گویند. اما کاری که او انجام می داد را نمی توان تجارت نامید. تجارت شامل استفاده از الگوهایی است که از نظر برنده شدن به شما مزیت آماری می دهد. اگر بتوانم بگویم کار او را می توان به بازی شانسی با تاس تشبیه کرد. بدترین قسمت این بود که او حتی نمی توانست نمودارها را بخواند. مانند بسیاری از تاجران جوان، این مرد نیز برعکس اعتقاد داشت. به همین دلیل برای او نتیجه ای نداشت.

معامله گران می پرسند:

چرا نمی توانیم خودمان را به نمودارها محدود کنیم؟

یک روز عصر، در حالی که نبرد واقعی بین کلیولند کاوالیرز و بوستون سلتیکس در تلویزیون بود، ایمیلی به صندوق ورودی من رسید. اعتراف می کنم که بیشتر به بازی علاقه داشتم تا نامه، بنابراین پاسخ دادن به آن را به صبح روز بعد موکول کردم.

"سلام بلا،

امروز صبح، وقتی جلسه را با خرید سهام USO با قیمت 32 دلار باز کردید، قیمت در ابتدا پایین تر رفت، اما به شخصی که در USO نیز موقعیت داشت توجه کردید که بسته نشد زیرا قیمت فروشنده در سطح زیر 32 باقی نمی ماند. $. دلیل اینکه به سهام USO این شانس را دادید به جای خروج خودکار از موقعیت پیشنهادی بلافاصله پس از شکستن آن به زیر 32 دلار چیست؟ آیا به این دلیل است که متوجه چیز خاصی روی نوار شده اید، یا سطح 32 دلار یک سطح پشتیبانی مهم است که شما نیاز به تأیید اضافی برای شکستن آن دارید؟»

پاسخ من:

"دیروز چندین بار سهام USO را بالای سطح 32 دلار خریدم. در گذشته اخیر، این یک سطح مقاومت مهم بوده است. پس از رشد اولیه سهام به 32.30 دلار، سرعت کاهش یافت و من از شر نیمی از سهامی که خریدم خلاص شدم. بعد از یک نزول دیگر به سطح 32 دلار، بیشتر خریدم. پیشنهاد 32 دلاری گرفته شد و قیمت فروشنده جدید روی نوار ظاهر شد. - 31.98 دلار حالا سعی می کنم به سوال شما پاسخ دهم.

من با دستورات توقف کوتاه کار می کنم. منطق باز کردن یک موقعیت خرید در سهام USO به شرح زیر بود: سطح حمایت در 32 دلار وجود داشت. بنابراین، چرا پس از عبور از سطح 32 دلار از بازار خارج نشدم؟ سؤال خوبی بود. برنامه من برای بستن موقعیت به این معنی بود که تنها پس از اینکه قیمت فروشنده (پیشنهاد) زیر سطح 32 دلار بود، یا قیمت خریدار به زیر سطح 31.95 دلار کاهش یافت، از آن خارج شدم. اغلب، سهام وانمود می‌کنند که یک سطح را می‌شکنند و سپس صعود می‌کنند. علاوه بر این، سهام USO در انتظار یک حرکت بزرگ خریداری شد. روز قبل، قیمت چندین بار از سطح 32 دلار جهش کرد و یک بار توانست به سطح 32.80 دلار صعود کند. مقاومت روزانه 32.50 دلار بود، قصد من این بود که حداقل 50 سنت در این معامله بگیرم و در صورت مساعد بودن، بین 80 سنت تا یک دلار. به شرطی که موقعیت با قیمت 31.94 دلار قرمز بسته شود، نسبت ریسک/پاداش 5:1 بود.

با این حال، این سوال بسیار مهمتر از آن چیزی است که در نگاه اول به نظر می رسد. ما هر روز در بخش فروش خود در مورد این صحبت می کنیم. شما نمی توانید عاشق گرافیک شوید. جریان سفارشات از هر نموداری مهمتر است، مهارت های معاملاتی حرفه ای در درجه اول است و نتایج تحلیل تصویر گرافیکی رفتار قیمت باید به عنوان مکمل مورد استفاده قرار گیرد. وقتی قیمت به زیر 32 دلار رسید، به این دلیل ساده در بازار ماندم که فروشنده تهاجمی در خوراک پیدا نکردم. در غیر این صورت، موقعیت فورا بسته می شود.»

یادگیری نحوه کار با نوار، یا حداقل درک سیگنال های خرید یا فروش که تولید می کند، آسان تر از یادگیری نحوه تجارت با استفاده از نمودار است. تمام معامله‌گرانی که من می‌شناسم و از نمودارها استفاده می‌کنند، ابتدا خواندن اطلاعات را از روی نوار یاد گرفتند. آنها وقتی ادعا می کنند که دیگر توجه زیادی به سطح دوم ندارند کاملاً در اشتباه هستند. این معامله گران با یادگیری خواندن نوار، حتی متوجه نمی شوند که هنگام ورود به بازار و هنگام بستن موقعیت ها از آن استفاده می کنند.

در طول حضور سنتی G-Man در کانال تلویزیونی StockTwits، آنها در مورد تبلیغ BBT صحبت کردند. پس از پخش، آنها به من گفتند که تهیه کنندگان زن جوان به شخصیت او علاقه مند شده اند - این جی من کیست؟خدایا چه خوب است جوان و مجرد بودن.

شکل 8.7. نمودار حرکت قیمت سهام BBT 2009/08/14

G-Man نمودار را برای سهام VVT تجزیه و تحلیل کرد که به نظر او صعودی بود. این سهام می تواند در منطقه قیمت از 26.50 دلار تا 27 دلار باز شود (شکل 8.7 را ببینید). G-Man خود با 26.50 دلار وارد بازار شد و متوجه خرید فعال در قیمت پیشنهادی شد. او با نگاهی به یک الگوی صعودی فنی در نمودار، با استفاده از توانایی خود در درک خواندن نوار، توانست با قیمت بهینه باز شود. ورود به بازار با قیمت 27 دلار منجر به نمایه ریسک/پاداش کاملاً متفاوتی برای این معامله می شد. زمانی که با قیمت 26.80 دلار وارد می شد، ممکن بود از موقعیت ناک اوت شود. اما، با پیدا کردن خرید جدی در سطح 26.50 دلار، او با اطمینان بارگیری کرد و یک حرکت بزرگ را انجام داد. جی-من کی تریدر بهتر از توست؟

کار با نمودارها یک هنر است نه یک علم. سال ها طول می کشد تا یک چارتیست خوب تبدیل شوید. من یک معامله گر اسباب بازی را می شناختم که یک رابطه عاشقانه دیوانه کننده با نمودارها داشت. او هیچ وقت پولی به دست نیاورد! نه یک سنت! به طور دوره ای، ما به صورت آنلاین پیام رد و بدل می کردیم و باید بگویم که آن مرد کوچکترین ایده ای در مورد کار با نوار نداشت. این مرد کاملاً توسط نمودارها هیپنوتیزم شده بود. اما او نمی دانست چگونه پیشنهادهای پایدار پیدا کند. جای تعجب نیست که او در تجارت موفق نبود.

تاجر دیگری که می شناسم بعد از یک سال کار در بازار گفت «نمی‌توانم نوار را بخوانم. اعداد به قدری سریع در حال حرکت هستند که من نمی توانم آنها را دنبال کنم."و باید تلخی شکست را تجربه می کرد.

من نمی فهمم چرا مردم عاشق نمودارها می شوند. برای معامله‌گرانی که روی موقعیت‌های کوتاه‌مدت کار می‌کنند، مشاهده تغییر قیمت‌ها اطلاعات بسیار بیشتری نسبت به هر نموداری ارائه می‌دهد. در مورد معامله‌گرانی که در موقعیت‌های بلندمدت تخصص دارند، مدیریت ماهرانه نوار به آن‌ها کمک می‌کند تا جستجوی سطح مورد نظر را بهینه کنند. در صورتی که استفاده ماهرانه از اطلاعات موجود در نوار باعث شود که از موقعیت هایی که اغلب نتیجه انتخاب نادرست قیمت برای ورود به بازار هستند، جلوگیری شود، درآمد معامله گران بلندمدت به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. گاهی اوقات به نظر می رسد که مردم ترجیح می دهند به نمودارهای زیبا نگاه کنند تا اینکه پول دربیاورند.

اگر به شما بگویم اطلاعاتی دارم که می تواند به شما در افزایش درصد برنده شدن کمک کند، آیا علاقه مند می شوید؟

گری اسمیت در کتاب - "معامله در بورس به عنوان منبع درآمد" (گری بی اسمیت، چگونه برای زندگی تجارت کنم)نظرات بسیار جالبی در مورد نمودارها ارائه کرد: «گرافیک برای من نقش خاصی ندارد. آنها داستان خوبی در مورد گذشته تعریف می کنند، اما استفاده از آنها برای پیش بینی رویدادهای آینده کاملاً مشکل ساز است. برخی از آن ها برای کسانی که نمودارها موضوع پرستش فرقه هستند، ممکن است این استدلال شود که هدف نمودارها پیش بینی نیست، آنها به عنوان یک رشته راهنما برای آینده عمل می کنند. صرف نظر از معناشناسی، برای من بهتر است که اصلا نمودارها را نبینم. برای من در بهار 1985 اصلاً سخت نبود که یک بار برای همیشه از استفاده از برنامه ها صرف نظر کنم.»

در کتاب جک شواگر - "جادوگران بازار جدید" (جک شواگر، جادوگران بازار جدید)ویلیام اکهارت نقل کرد - "بیشتر چیزهایی که در نمودارها عالی به نظر می رسند - فرض کنید 90 درصد - در زندگی واقعی کار نمی کنند."

با خواندن اطلاعات از روی نوار، می توانید از همان روز اول شروع به کسب درآمد کنید. در اصل، هیچ چیز پیچیده ای در این مورد وجود ندارد. وقتی سهمی را پیدا می‌کنیم که روند صعودی دارد و قیمت پیشنهادی قوی دارد، می‌دانیم که می‌توانیم طولانی باشیم. ساده است، اینطور نیست؟ در بیشتر موارد این کار می کند. پس از عبور از یک سطح مقاومت مهم درون روز، می توانید باز شوید. و باز هم هیچ چیز پیچیده ای نیست. شما می توانید از همان روز اول معامله در یک حساب واقعی استفاده از این نوع تشکیلات ساده را شروع کنید.

به خاطر داشته باشید که کار با نمودارها نباید تخفیف داشته باشد. ما همیشه از آنها استفاده می کنیم. اما در مرحله اولیه حرفه خود، نباید تنها به تحلیل تکنیکال تکیه کنید. چارتیست های بسیار خوبی در بازار کار می کنند - و بسیار موفق هستند. اما جیب آنها بسیار عمیق تر از جیب شما است و می توانند ضرری را متحمل شوند که حساب معاملاتی شما را از بین می برد. فراموش نکنید که برای به دست آوردن تسلط، سال ها تلاش و کوشش زیادی طول کشید.

هر وقت متوجه می شوم یکی از کارآموزان ما به نمودارها توجه بیشتری می کند، همیشه متوجه می شوم - «همه افراد خوب شرکت خواندن اطلاعات از نوار را یاد گرفته‌اند: G-Man، Moneymaker، Doctor Impulse، J-Toma، Yappo-hippie، Z-Mash، Mr. Spencer، Frenchize، Stuka-bucks، Ticker، روی، اگر نتوانید نحوه انجام آن را بیاموزید، هرگز معامله گر روز خوبی نخواهید شد. انتخاب با شما است."

چگونه نوار را بخوانم؟

امروزه بسیاری از معامله گران قدیمی وجود دارند که به کار با نمودارها روی آورده اند. حداقل این چیزی است که آنها فکر می کنند. آنها با خواندن نوار شروع کردند و بعداً به نمودارها روی آوردند. اما این افراد هنوز از توانایی خود برای خواندن اطلاعات از نوار تا به امروز استفاده می کنند. آنها اهمیت این مهارت را دست کم می گیرند زیرا کاملاً روی الگوهای نمودار متمرکز هستند. اما وقتی متوجه می شوند که مشکلی در نوار وجود دارد از شر موقعیت های بد خلاص می شوند. آنها تمایل دارند که قیمت های افتتاحیه بهتری نسبت به معامله گران جوان داشته باشند، و مهارت های خود را در نوار چسب برای این کار دارند.

من همیشه اگر عکس روی نوار را دوست نداشته باشم از بازار خارج می شوم. بر اساس نحوه تغییر مظنه ها و کاهش قیمت فروش، من به این نتیجه می رسم که آیا سطح حمایت می تواند ادامه یابد یا خیر. در خروجی هم همینطور است. گاهی اوقات دلیل تصمیمات من آنقدر شکننده و تقریباً شهودی است که اگر از من بپرسید دقیقاً چه چیزی را در نوار دیدم، بعید است که بتوانم پاسخ هوشمندانه ای بدهم. من فقط آنچه را که می بینم می فهمم و درک من بر این است که باید سال ها به آن نوار لعنتی خیره شوم.

ما عادت داریم در حین تماشای فیلم ها، کارآموزان بالقوه را به محل فروش دعوت کنیم و سپس در مورد فیلم ها بحث کنیم. اخیراً یک آقای میانسال که تمام عمر خود را به عنوان مدیر فناوری اطلاعات در گلدمن ساکس مشغول به کار بود در جلسه ویدیویی شنبه ما شرکت کرد. در حین تماشا، توجه بچه ها را به خرید و فروش های احتمالی جلب می کردم. بعد از کلاس، این آقا به من نزدیک شد.

مدیر فناوری اطلاعات: مایک، آیا آن روز سهام VVT را معامله می کردی؟

بلا: "نه".

مدیر فناوری اطلاعات: «پس چگونه می‌توانی بدانی که قیمت به کجا می‌رود - بالا یا پایین؟ شما جهت حرکت را پیش بینی می کنید."

بلا: من آن را روی نوار خواندم.با ناباوری به من نگاه کرد.

مدیر فناوری اطلاعات: "اما همیشه معلوم می شود که حق با شماست."

بلا: "از این تبلیغ احساس خوبی دارم."

مدیر فناوری اطلاعات: "کاملا باور نکردنی! چگونه این کار را انجام می دهید؟(آیا واقعاً فکر می کنید که این حادثه می توانست از کتاب من حذف شود؟).

اگر تاجری هستید که هنوز مهارت های نوارخوانی را به دست نیاورده اید، احتمالاً در اوایل کار خود با مشکل مواجه شده اید. اما ناامید نشو به من لطف کنید: کل تاریخچه معاملات حساب خود را پرینت بگیرید و به خردکن ارسال کنید. پس از این، می توانید تجارت را ادامه دهید. رسیدن به موفقیت در مراحل اولیه حرفه خود با اعتماد کامل به برنامه ها بسیار دشوار است. معامله کردن به این صورت مانند نشستن پشت کامپیوتر با یک دست بسته به بدن است. شما چیزی بسیار مهم را از دست داده اید: توانایی خواندن نوار!

به یاد داشته باشید، بهترین چیز در مورد معامله، فرصتی برای بهبود مستمر است. تاجران خودکفا تمام پیچیدگی های کار با نوار را می دانند. آنها همچنین تمام رازهای کوچکی را که به بهبود نسبت P/L شما کمک می کند، می دانند. در فصل 9 ما در مورد یک چیز کوچک صحبت خواهیم کرد "کسب امتیاز."